Topp 3 ETF-er (Mortgage Backed Securities) MBF (MBB, MBG)

Investorer har blitt stadig mer interessert i boliglån med sikkerhetskrav (MBS) siden århundreskiftet, og børshandlede fond (ETF) er et foretrukket middel for tilgang til MBS-markedet.

En MBS utvikles ved å restrukturere en samling illikvide lån til en omsettelig sikkerhet. Verdipapirene er vurdert etter kvaliteten på kreditten knyttet til den underliggende puljen av lån. Kuponger tildeles basert på utlånsklassifiseringen, med lavere rangerte verdipapirer som har høyere kuponger for å tiltrekke investorer. Vanligvis er MBS garantert av myndigheter sponsede virksomheter, inkludert Ginnie Mae, Fannie Mae og Freddie Mac. De blir referert til som pass-gjennom verdipapirer fordi en formidler passerer gjennom utbetalinger fra utsteder til sikkerhetsinnehavere.

Etterspørselen etter eiendommer har gjort en overbevisende snuoperasjon siden finanskrisen i 2008, med februar 2015 som den nest mest lønnsomme måneden for boligsalg siden 2008 og viser den første prisøkningen året før siden november 2010. Da rentene fortsatt er lave, vil det sannsynligvis være betydelig økning i etterspørselen etter pantelån, noe som vil føre til etablering av mer aktivabaserte verdipapirer, og potensielt øke puljen av eiendeler av høy kvalitet i denne investeringskategorien.

IShares Barclays MBS Bond ETF

IShares Barclays MBS Bond ETF (NYSE Arca: MBB) er et godt alternativ for investorer som ønsker å investere i fast rente passeringsgjennomgang utstedt av Federal National Mortgage Association (FNMA), Government National Mortgage Association (GNMA) eller Federal Home Loan Mortgage Corporation (FHLMC). Fondet har som mål å gi investorer resultater som sporer resultatene til Barclays US MBS-indeks. Gjennomførte verdipapirer som består av den underliggende indeksen har 30-, 20- og 15-års løpetid. Sammen med fastlån, inkluderer indeksen også prioritetslån med hybrid justerbar rente.

MBB har en forvaltningskapital på 7, 3 milliarder dollar. Femårsavkastningen i 2015 er omtrent 12, 7%. Fondet er middels risiko. Kostnadsgraden er 0, 27%, og den har en utbytte på 1, 75%. Fondets beholdning har en gjennomsnittlig avkastning til løpetid på 2, 22% og en vektet gjennomsnittlig løpetid på 4, 7 år.

SPDR Barclays Capital Mortgage Backed Bond ETF

SPDR Barclays Capital Mortgage Backed Bond ETF (NYSE Arca: MBG) passer godt for investorer som søker avkastning over gjennomsnittet i retur for å akseptere et litt høyere (fortsatt relativt moderat) risikonivå. Utbytteutbyttet for dette fondet er 3, 88%, nesten det dobbelte av avkastningen på MBB.

MBG prøver å gi investorer investeringsresultater som speiler resultatene av Barclays US MBS-indeks, eksklusive avgifter. Indeksen er en referansemåling for ytelsen til passering gjennom amerikanske byråer med pantelån. Verdipapirene støttes av panter med pantelån og utstedes av statlige sponsede enheter som FHLMC, GNMA og FNMA.

Dette State Street-fondet har en formuesbase på omtrent 1, 5 millioner dollar, og handler omtrent 29 000 aksjer daglig. Utgiftsgraden er 0, 2%. Fondets avkastning på fem år, per 2015, er 13, 91%. Gjennomsnittlig avkastning til løpetid for fondsandeler er 2, 23% og fondet har en gjennomsnittlig løpetid på omtrent 4, 7 år.

ETF fra Vanguard Mortgage Backed Securities

Vanguard Mortgage Backed Securities Index ETF (Nasdaq: VMBS) søker å følge resultatene til Barclays Capital US MBS Float justert indeks. Indeksen inkluderer amerikansk byråspant som er sikkerhetskopierte pass-gjennom verdipapirer utstedt av enheter som FNMA. For å være kvalifisert for inkludering i indeksen må tilslag ha minimum utestående $ 250 millioner og en vektet gjennomsnittlig løpetid på minst ett år.

Dette Vanguard-utstedte fondet har en formuesbase på til sammen 1, 5 milliarder dollar. Det anses å ha et moderat risikonivå. Kostnadsgraden er ekstremt lav, bare 0, 12%. Fondet tilbyr en utbytte på 1, 31%. Gjennomsnittlig utbytte til løpetid er 2, 15%, og gjennomsnittlig løpetid er 4, 5 år. Foruten de spesielt lave gebyrene, er dette fondets appell at det er det eneste med solid AAA-rangerte eierandeler.