Topp 3 Platinum ETF-er for 2019

Platinum er den tredje mest omsatte varen i verden, etter gull og sølv. Platinum er vanskelig å kjøpe og beholde fysisk. Imidlertid kan investorer kjøpe børshandlede fond (ETF) som spesialiserer seg på varen. I tillegg til å være et sjeldent edelt metall, er det stor etterspørsel fordi det brukes i bildeler og elektriske kretser og til og med har medisinsk bruk. Naturligvis er platinsmykker også populære.

Viktige takeaways

• Platinum er den tredje mest omsatte varen i verden, bak gull og sølv
• Mulighetene for platina er sterkt avhengig av markedstrender og etterspørselen etter metall fra industri- og handelssektoren.
• Å kjøpe inn platina anses også som spekulativt, da edle metaller kan være en aktiv havn og en sikring mot inflasjon.
• ETF-er og ETN-er er en flott måte å få tilgang til platina for vanlige investorer.

Platinum-markedet

Platinum har opplevd en prisnedgang de siste årene og forventes å holde seg under press de neste månedene, fra begynnelsen av 2019. Likevel kan flere hendelser øke metallens verdi. Mineproduksjonen i Platinum har vært lavere fra nedleggelser av miner og reduserte investeringer som har begrenset tilbudet. Hvis etterspørselen fortsetter å være sterk, kan ubalansen mellom tilbudet i markedet og etterspørselen bety en økning i prisen for edelt metall. Analytikere forventer å følge nøye med på platina når de konkurrerer om bruk med palladium i biler og elbiler. India og Kina er også angivelig økende etterspørsel etter platina smykker. I mellomtiden anslår industrisektorer som petroleum og glass økt bruk.

Imidlertid var de fleste ETF-er av platina under press i løpet av 2018, etter å ha stanset gjennom det meste av 2017. Denne tregheten var vedvarende gjennom begynnelsen av 2019, men midtveis i 2019 har prisen på metallet tatt seg opp.

Til tross for den nylige oppgangen, endte to fond som vi tidligere dekket opp i 2018: iPath Bloomberg Platinum Subindex Total Return ETN (PGM) i april og ETRACS CMCI Long Platinum Total Return ETN (PTM) i mai. IPath ETN fra Bloomberg ble skodd som en del av en utfasing av 50 iPath ETN-er, alt i april. I påvente av dette lanserte iPath 15 ETN-er av serie B i januar som tilsvarte de 50 som ble skodd, men rimeligere for investorer. Vi inkluderer en av disse "Series B" ETN-ene, iPath Series B Bloomberg Platinum Subindex Total Return ETN (PGMB) blant våre oppføringer.

I tillegg til PGMG har vi valgt de to beste platina-ETF-ene for investorer å huske på, dersom trender i bransjen bedres. De tre ble plukket ut basert på deres motstandskraft midt i prisfallet på platina og utsiktene for 2019-2020. Trinnvise etterspørselsendringer kan gi større gevinster, spesielt for investorer som ser markedstrender.

Merk: Data om midlene er fra 1. oktober 2019.

1. ETFS Physical Platinum Shares (PPLT)

• Nr. volum: 88.015
• Netto eiendeler: 721 millioner dollar
• Utbytte: N / A
• YTD-avkastning: + 15, 56%
• Utgiftsforhold: 0, 60%
• Pris: 82, 50 dollar

PPLT er det sterkeste valget for å få eksponering for prisen på fysisk platina. Å kjøpe aksjer i denne ETF gir investoren nesten samme avkastning som faktisk platina ville, minus fondsutgifter. Merk at utgiftsgraden er 0, 60%.

Investorer pleier å bruke PPLT for å unngå eksponering for futuresmarkedet mens de får eksponering for platina. Fondet kjøper og holder platinabarer og lagrer dem i hvelv. Det betaler ikke utbytte fordi det bare holder på platinabull.

2. GraniteShares Platinum Trust (PLTM)

• Nr. volum: 4 488
• Netto eiendeler: $ 6 millioner
• Utbytte: N / A
• YTD-avkastning: + 16%
• Utgiftsforhold: 0, 50%
• Pris: 8, 70 dollar

GraniteShares Platinum Trust, som debuterte 22. januar 2018, er bare den andre ETF-en som blir støttet av fysisk platina, etter ETFS-fysiske platina-aksjer. Dette lavprisfondet har bare eksistert i åtte måneder og fyller et tomrom for de som ønsker å investere i ETF-er i platina, midt i nylige fondstenger. Platina som ligger til grunn for fondet vil bli lagret i et sikkert hvelv i London. GraniteShares introduserer nyheter ETFS, og har også støttet GraniteShares Gold Trust (BAR) i fjor.

Så langt, siden det begynte å handle i slutten av januar 2018, er GraniteShares Platinum Trust opp rundt 13% siden starten.

3. iPath Series B Bloomberg Platinum Subindex Total Return ETN (PGM.B)

• Nr. volum: 163
• Netto eiendeler: 4, 2 millioner dollar
• Utbytte: N / A
• YTD-avkastning: + 16, 25%
• Utgiftsforhold: 0, 45%
• Pris: 41, 50 dollar

PGM tilbyr en annen tilnærming til futinemarkedet i platina. Den sporer en indeks over en platinkontrakt om gangen, og starter tre måneder fra forfall og holdes til like før utløpet, i henhold til en fast plan. Som et resultat er ytelsen forskjellig fra spotprisen. Det gjør noten billigere enn og forskjellig fra en konkurrent som PPLT, som nærmere sporer spotpriser. Fordi det er et ETN, er skattene lavere. Imidlertid omsettes det tynt, og det kan være vanskelig og kostbart å komme ut av lappen.

Fondet ble lansert 17. januar 2018, og er for tiden opp rundt 14% siden den gang.

Bunnlinjen

PGMB oppretter ikke nye aksjer, først og fremst fordi det er en ETN. Dette kan føre til overvurdering av denne enheten. Å lage nye aksjer har en tendens til å redusere kursen på en ETF, men siden ETN-er sjelden utsteder nye aksjer, er det ingen nye emisjoner for å motvirke økningen i aksjekursene. Imidlertid kan investorer som er interessert i platina kjøpe eksisterende aksjer i denne ETN. PPLT og PLTM er faktiske ETF-er med mange tilgjengelige aksjer.

Totalt sett er mulighetene for platina veldig avhengig av markedstrender. Kommersielt og som en potensiell trygg havn, har den potensial til å øke verdien gjennom større forbrukeretterspørsel. Industriell bruk er også en svært følsom faktor, spesielt ettersom industrien i bilindustrien utvikler seg og ny utvikling skjer med elektriske kjøretøy. Å kjøpe inn platina er spekulativt, derfor bør investorer allokere seg deretter og forvente å følge markedet konsekvent for å dra nytte av potensielle gevinster.