Topp 5 bøker om å bli en alternativ handelsmann

For mange mennesker er handel med opsjoner en merkelig og mystisk investeringspraksis. Heldigvis er det mange utdannelsesbøker om emnet som avmystifiserer alternativer og hjelper handelsmenn til å tjene på dem. Her er fem av de mest bemerkelsesverdige titlene:

"Alternativ som en strategisk investering, " av Lawrence McMillan

Lawrence McMillans klassiker fra 1980, "Opsjoner som en strategisk investering", ble ansett for å være Bibelen om handel med opsjoner. Siden 1000-pluss-sider inneholder informasjon om spesifikke alternativstrategier og markedsforhold der de pleier å fungere best. Boken dykker dypt inn i å bruke opsjoner som en sikring og forklarer hvordan skattelovgivningen gjelder for opsjoner eller tap av fortjeneste. McMillan tilbyr også detaljerte råd om tradingindeksopsjoner, opsjoner på futures og måling av markedsvolatilitet.

Viktige takeaways

• For mange er handel med opsjoner en merkelig og mystisk investeringspraksis.
• Følgende fire bøker lærer hvordan investorer kan handle opsjoner lønnsomt:

1. "Option Volatility and Pricing, " av Sheldon Natenberg
2. "Fundamentals of Futures and Options Markets, " av John Hull
3. "Handelsalternativer grekere: Hvordan tid, volatilitet og andre prisfaktorer driver overskudd, " av Dan Passarelli
4. "Option Trader's Hedge Fund, " av Mark Sebastian og Dennis Chen

"Option Volatility and Pricing, " av Sheldon Natenberg

Å forstå hvordan markedsvolatilitet er relatert til prisfastsettelse av opsjoner er nøkkelen til å hjelpe handelsmenn med å vurdere virkelig verdi i opsjonsmarkedet. Sheldon Natenbergs “Option Volatility and Pricing” gir en klar forklaring på teoretiske opsjonsprisingsmodeller, komplett med eksempler på spesifikke handelsstrategier som har vist historisk lønnsomhet, under ulike markedsforhold. Natenbergs beskrivelser som er enkle å følge, hjelper leserne å forstå nøkkelbegrepene som er involvert i handelsopsjoner, for eksempel risikostyring, forholdet til opsjoner til deres underliggende eiendeler, volatilitet og prisfastsetting av opsjoner.

"Fundamentals of Futures and Options Markets, " av John Hull

Opsjonshandel er spesielt populær blant handelsmenn som regelmessig handler futuremarkedene for råvarer. John Hulls "Fundamentals of Futures and Options Markets", som regnes som en følgesvennstekst til boken hans “Options, Futures and Other Derivatives, ” gir en klar forståelse av fremtids- og opsjonsmarkedene. Hull, som er anerkjent som en autoritet for derivater, futures og risikostyring, har fungert som konsulent for mange av de mest kjente investeringsbankfirmaene. Følgelig inneholder boken hans handlingsfull informasjon om bytter og andre derivatinstrumenter, fremtidige handelsrenter og strategier for å estimere tidsverdien på opsjoner.

"Handelsalternativer grekere: Hvordan tid, volatilitet og andre prisfaktorer driver overskudd, " av Dan Passarelli

For å virkelig mestre handel med opsjoner, må man dyrke en robust forståelse av “grekerne”, som refererer til følgende greske begrep:

• Delta - opsjonsprisbevegelse i forhold til underliggende aktivaprisbevegelse
• Theta - tidsverdien for alternativer
• Vega - volatilitetsrelaterte endringspriser
• Rho - opsjonskursbevegelser forårsaket av endringer i den risikofrie renten, som vanligvis likestilles med avkastningen på amerikanske statsobligasjoner

Passarellis bok forklarer hvilken innvirkning hver av disse faktorene har på opsjonsverdier, og presenterer ulike opsjonshandelsstrategier som søker å tjene på endringer i noen av eller alle “grekerne.” Dette lar handelsmenn nøyaktig evaluere opsjonspriser og identifisere gevinstmuligheter.

"Option Trader's Hedge Fund, " av Mark Sebastian og Dennis Chen

“Option Trader's Hedge Fund, ” medforfatter av optiontrading-trener Mark Sebastian og hedgefondsjef Dennis Chen, tilbyr opsjonshandlere en forretningsmodell som kan hjelpe dem med å oppnå konsekvent lønnsom avkastning. 2012-boka gir en trinnvis grunner for å sette opp en kort portefølje av investeringsportefølje, designet for å generere en jevn inntekt fra å selge, eller skrive, opsjoner.