Topp grunner til at rådgivere bør gå RIA

Finansrådgivere i dag har flere forskjellige plattformer å velge mellom når det gjelder å styre virksomhetene deres. Noen belaster bare provisjoner, mens andre belaster en kombinasjon av gebyrer og provisjoner for sine tjenester. Men mange rådgivere i dag velger nå å krenke sine meglerforhandlere helt og drive en avgiftsmessig praksis. Noen firmaer tilbyr også fortsatt forsikring og livrenter på kommisjonsbasis, men andre har slettet til og med denne tilnærmingen og tatt i bruk en helhetlig avgiftsstruktur for alle produktene og tjenestene de tilbyr.

Gebyrer kontra provisjoner

Avgiftsbasert planlegging kan gi både økonomiske planleggere og kunder flere viktige fordeler fremfor kommisjonsbasert planlegging. En av de mest åpenbare fordelene for kundene er at de vet nøyaktig hva de betaler og mottar i retur for pengene sine.

De fleste avgiftsbaserte rådgivere krever enten en timesavgift eller en fast avgift for leverte tjenester. Det er lite eller ingen små bokstaver som de må prøve å finne og lese i kjedelige prospekter eller annet salgsmateriell som kan avdekke betydelige tilleggsgebyrer eller straffer som rådgiveren kan unnlate å nevne på kjøpstidspunktet.

Mange registrerte investeringsrådgivere (RIA) strukturerer også sine gebyrer som en prosentandel av forvaltede eiendeler (AUM), som direkte tilpasser deres økonomiske interesser med klienten, siden deres prosentandel vil øke proporsjonalt etter hvert som kundenes midler vokser over tid. Rådgivere som jobber med provisjon står ofte overfor fristelsen til å overdrive handel med kundenes kontoer for å generere tilstrekkelig inntekt.

Fordi RIA-er alltid alltid vil få betalt for å tilby det de tilbyr uavhengig av gebyrstruktur, er de også mer tilbøyelige til å tilby tilleggstjenester for klienter som omfattende økonomisk planlegging og analyse av sosial sikkerhet.

Mange kommisjonsbaserte planleggere har ingen tilbøyelighet til å tilby denne typen tjenester som ikke er transaksjoner, fordi de ikke direkte kan generere inntekter for dem. Klienter kan også hvile lettere når de vet at RIA holdes til en streng tillitsstandard som krever at de betingelsesløst plasserer kundenes interesser foran sine egne, uavhengig av alle andre faktorer.

Selv RIA-er som også tilbyr forsikring og livrenter på provisjonsbasis, er nødt til å overholde denne høye standarden når de bruker disse produktene. Planleggere som utbetales utelukkende på provisjon, må bare oppfylle en mye lavere egnethetsstandard, som bare undersøker egnetheten til et bestemt produkt eller investering for en kunde på en individuell transaksjonsbasis.

Videre har mediene entusiastisk fremmet rådgivere for bare avgift for publikum de siste årene, og utpekt dem som en trygg havn for uutdannede forbrukere som ikke ønsker å bli bytte for skruppelløse rovdyrselgere.

En avgiftsbasert struktur kan også ofte gi kundene en ekstra skattefordel, ettersom alt de betaler ut av lommen kan oppføres som en annen investeringskostnad i plan A for de som er i stand til å spesifisere. Provisjoner brukes for å redusere kostnadsgrunnlaget for gevinst, men kan ikke noteres separat på en 1040-skjema.

Det skal bemerkes at det kan være tider hvor investorer faktisk vil realisere større besparelser fra provisjonskostnader enn gebyrer som er betalt ut av lommen, avhengig av kontotype som brukes, antall utførte transaksjoner, hvor mye gevinst som er realisert og investor skattekonsoll.

RIA-er har det ofte lettere når det gjelder å holde seg i samsvar med regulatorer. Overholdelsesavdelinger hos meglerforhandlere er pålagt av Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) å overvåke de registrerte representantene med uberørte poster like nært som de som har utarbeidet en imponerende disiplinærhistorie fra et utall brudd som de har begått.

Men denne typen renegade-oppførsel er mye vanskeligere å slippe unna med under tillitsvedtektene, og de som prøver å gjøre det, kan raskt få sin RIA-lisens inndratt. RIA-er kan også ha en mye enklere tid på å få godkjent salgs- og markedsføringsmateriell og ofte glede seg over mye større frihet i det de har lov til å presentere i dem. RIA-modellen leveres ofte med større byråkratisk enkelhet, noe som gjør at planleggere kan bruke mer tid på å utvide virksomheten og betjene sine kunder.

Millennials

Etter hvert som de i Millennial-generasjonen har begynt å fullføre utdanningene sine og lete etter jobber, blir det tydelig at de ønsker en annen type finansiell tjeneste fra planleggerne og er mye mer åpne for en avgiftsbasert struktur enn foreldrene.

Eldre investorer som alltid har betalt provisjoner kan være komfortable med den ordningen, men det kan være en betydelig reduksjon i denne tradisjonelle forretningsformen i de kommende årene når den yngre generasjonen begynner å folke ut eldstemann i den moderne arbeidsstyrken.

M & A

Rådgivende firmaer som bare tar ut gebyrer (selv om de også tilbyr forsikring og livrenter) er logistisk mye enklere å både kjøpe og selge enn de som er knyttet til en meglerforhandler. Flytting av kundekontoer og ommarkering kan skje med RIA-firmaer mye raskere og med langt mindre juridiske og bedrifters krangel enn når en meglerforhandler er involvert. Denne fordelen gjør på sin side RIA-selskaper mer attraktive for potensielle kjøpere, som kan være villige til å betale en mye høyere pris for dem.

NAPFA

Selv om de ikke vil ha en meglerforhandler å henvende seg til for å få hjelp til å drive sine virksomheter, trenger ikke avgiftsbaserte rådgivere gå alene. The National Association of Personal Financial Advisors (NAPFA) ble stiftet i 1983 for å gi profesjonell støtte for den eneste avgift. Denne organisasjonen krever at medlemmene holder seg til en spesifikk etisk retningslinje og tar en årlig fiduciær ed som reflekterer deres forpliktelse til å drive en praksis som avslører interessekonflikter, gir passende skriftlige avsløringer og, selvfølgelig, bruker en kompensasjonsstruktur utelukkende basert på gebyrer .

NAPFA gir også medlemmene nettverks- og markedsføringsstøtte, muligheter for etterutdanning og profesjonell utvikling og årlige konferanser der medlemmene kan utveksle ideer og lære om nye produkter og tjenester og industriinnovasjoner. Klienter som søker en ren avgiftsbasert tilnærming til planleggingen, kan også finne en medlemsplanlegger i sitt område på organisasjonens nettsted.

Bunnlinjen

Selv om kommisjonsbasert salg av finansielle produkter ikke kommer til å forsvinne snart, utvider avgiftsbaserte rådgivere sitt segment av finansmarkedet og fortsetter å bygge damp i løpet for nye kunder. Rådgivere som ønsker å finne ut mer om fordelene ved å bli en RIA og kun belaste avgifter til klienter, bør besøke NAPFAs nettsted.