Handel med gull-sølv-forholdet

For entusiaster som er tøffe ressurser, er gull-sølv-forholdet vanlig parlance. For den gjennomsnittlige investoren representerer den en arcane beregning som er alt annet enn velkjent. Faktum er at et betydelig gevinstpotensial eksisterer i noen etablerte strategier som er avhengige av dette forholdet. Gull-sølv-forholdet representerer antall unser sølv det tar å kjøpe en unse gull. Slik ser investorer ut av dette forholdet.

Viktige takeaways

• Investorer bruker gull-sølv-forholdet for å bestemme den relative verdien av sølv til gull.
• Investorer som forventer hvor forholdet kommer til å bevege seg, kan gi overskudd selv om prisen på de to metallene faller eller stiger.
• Gull-sølv-forholdet pleide å bli satt av regjeringer for monetær stabilitet, men svinger nå.
• Alternativer til å handle gull-sølv-forholdet inkluderer futures, ETF-er, opsjoner, bassengkontoer og bullion.

Hva er forholdet mellom gull og sølv?

Gull-sølv-forholdet viser til forholdet som investorer bruker for å bestemme den relative verdien av sølv til gull. Enkelt sagt, det er mengden sølv i unser som trengs for å kjøpe en unse gull. Næringsdrivende kan bruke den til å diversifisere mengden edelt metall de har i porteføljen.

Slik fungerer det. Når gull handler til $ 500 per unse og sølv til $ 5, refererer handelsmenn til et gull-sølv forhold på 100: 1. Tilsvarende, hvis prisen på gull er $ 1000 per unse og sølv handler til $ 20, er forholdet 50: 1. I dag flyter forholdet og kan svinge vilt. Det er fordi gull og sølv verdsettes daglig av markedskrefter, men dette har ikke alltid vært tilfelle. Forholdet er satt permanent på forskjellige tidspunkter i historien og forskjellige steder, av regjeringer som ønsker monetær stabilitet.

Gull-sølv-forholdshistorie

Gull-sølv-forholdet har svingt i moderne tid og forblir aldri det samme. Det skyldes hovedsakelig at prisene på disse edle metaller regelmessig, daglig svinger. Men før 1900-tallet satte regjeringene forholdet som en del av sin monetære stabilitetspolitikk.

Her er en rask oversikt over historien til dette forholdet:

• 2007: For året var gjennomsnittet av gull-sølv 51.
• 1991: Da sølv slo ned på rekordnivået, nådde forholdet topp på 100.
• 1980: På det tidspunktet for den siste store bølgen i gull og sølv, sto forholdet på 17.
• Slutten av det 19. århundre: Det nesten universelle faste forholdet på 15 kom til en slutt med slutten av den bi-metalliske tiden.
• Romerriket: Forholdet ble satt til 12.
• 323 f.Kr.: Forholdet sto på 12, 5 ved Alexander den store død.

Betydningen av gull-sølv-forhold

Til tross for at de ikke har et fast forhold, er gull-sølv-forholdet fremdeles et populært verktøy for handelsmenn av edle metaller. De kan, og fortsatt gjøre det, bruke det for å sikre sine innsatser i begge metaller - innta en lang posisjon i den ene, samtidig som de holder en kort posisjon i det andre metallet. Så når forholdet er høyere, og investorene tror det vil falle sammen med prisen på gull sammenlignet med sølv, kan de bestemme seg for å kjøpe sølv og ta en kort posisjon i samme mengde gull.

Så hvorfor er dette forholdet så viktig for investorer og handelsmenn? Hvis de kan forutse hvor forholdet kommer til å bevege seg, kan investorer tjene på selv om prisen på de to metallene faller eller stiger.

Investorer kan tjene penger selv om prisen på de to metallene faller eller stiger ved å forutse hvor forholdet vil bevege seg.

Hvordan handle gull-sølv-forholdet

Å handle gull-sølv-forholdet er en aktivitet som hovedsakelig utføres av entusiaster som ofte blir kalt gullbugs. Hvorfor? Fordi handelen er basert på å samle større mengder metall fremfor å øke fortjenesten i dollar. Høres forvirrende? La oss se på et eksempel.

Essensen av å handle gull-sølv-forholdet er å bytte eierandel når forholdet svinger til historisk bestemte ytterpunkter. Så:

1. Når en næringsdrivende har en unse gull, og forholdet stiger til 100 uten enestående, ville den næringsdrivende selge sin eneste gullunse for 100 gram sølv.
2. Når forholdet så falt til et motsatt historisk ytterpunkt på 50, for eksempel, ville den næringsdrivende deretter selge sine 100 gram for to gram gull.
3. På denne måten fortsetter den næringsdrivende å samle mengder metall som søker ekstreme forholdstall for å handle og maksimere eierandelene.

Vær oppmerksom på at ingen dollarverdi blir vurdert når du handler. Det er fordi den relative verdien av metallet anses som uviktig.

For de som er bekymret for devaluering, deflasjon, valutautskiftning og til og med krig, er strategien fornuftig. Edelmetaller har bevist registrering av å opprettholde sin verdi i møte med en eventuell beredskap som kan true verdien av en lands fiat-valuta.

Ulemper ved handelen

Vanskeligheten med handelen er å identifisere de ekstreme relative verdivurderingene mellom metallene korrekt. Hvis forholdet treffer 100 og en investor selger gull for sølv, fortsetter forholdet å utvide seg, og svever de neste fem årene mellom 120 og 150. Investoren sitter fast. Det har tilsynelatende blitt satt en ny handelsprededens, og å handle tilbake til gull i løpet av denne perioden ville bety en sammentrekning i investorens metallbeholdninger.

I dette tilfellet kan investoren fortsette å legge til sølvbeholdningen og vente på en sammentrekning i forholdet, men ingenting er sikkert. Dette er den essensielle risikoen for de som handler med forholdet. Dette eksemplet understreker behovet for å lykkes med å overvåke forholdsendringer på kort og mellomlang sikt for å fange de mer sannsynlige ytterpunktene når de dukker opp.

Alternativer for handel med gull og sølv

Det er flere måter å utføre en handelsstrategi med gull-sølv-forhold, som hver har sine egne risikoer og fordeler.

Futures Investing

Dette innebærer enkelt kjøp av enten gull- eller sølvkontrakter på hvert handelspunkt. Fordelene og ulempene med denne strategien er de samme - innflytelsesgraden. Det vil si at futures trading er et risikabelt forslag for de som er uinnvidde. En investor kan spille futures på margin, men den margin kan også slå konkursen konkurs.

Børsnoterte fond (ETF)

ETF-er tilbyr et enklere middel til å handle gull-sølv-forholdet. Igjen vil det enkle kjøpet av passende ETF - gull eller sølv - ved handelsomgang være tilstrekkelig for å utføre strategien. Noen investorer foretrekker å ikke forplikte seg til en handel med gull eller sølv, noe som holder åpne posisjoner i begge ETF-ene og legger til dem proporsjonalt. Når forholdet stiger, kjøper de sølv. Når det faller, kjøper de gull. Dette hindrer investoren i å måtte spekulere i om ekstreme forholdsnivåer faktisk har blitt nådd.

Alternativstrategier

Opsjonsstrategier florerer for den interesserte investoren, men den mest interessante innebærer en slags arbitrage. Dette krever kjøp av gullbeløp og sølv når forholdet er høyt og motsatt når forholdet er lavt. Satsingen er at spredningen vil avta med tiden i høyforholdsklimaet og øke i lavforholdsklimaet. En lignende strategi kan også brukes på futures kontrakter. Valgmuligheter tillater investoren å sette opp mindre penger og fremdeles nyte fordelene med gearing.

Risikoen her er at tidskomponenten i opsjonen kan erodere eventuelle reelle gevinster på handelen. Derfor er det best å bruke langvarige alternativer eller LEAPS for å oppveie denne risikoen.

Poolkontoer

Bassenger er store, private beholdninger av metaller som selges i en rekke kirkesamfunn til investorer. De samme strategiene som brukes i ETF-investering kan brukes her. Fordelen med bassengkontoer er at selve metallet kan oppnås når investoren ønsker det. Dette er ikke tilfelle med metall-ETF-er der det må holdes visse veldig store minimum for å kunne ta fysisk levering.

Gull og sølv bullion og mynter

Det anbefales ikke at denne handelen utføres med fysisk gull av flere årsaker. Disse spenner fra likviditet og bekvemmelighet til sikkerhet. Bare ikke gjør det.

Bunnlinjen

Det er en hel verden av investerings permutasjoner tilgjengelig for gull-sølv-forholdet. Det viktigste er at investoren kjenner sin egen tradingpersonlighet og risikoprofil. For investorene i harde eiendeler som er opptatt av den løpende verdien av landets fiat-valuta, tilbyr handel med gull og sølv sikkerheten til å vite i det minste at de alltid har metallet.