Handelsstrategi
En handelsstrategi er metoden for kjøp og salg i markeder som er basert på forhåndsdefinerte regler som brukes for å ta handelsbeslutninger.
Forstå handelsstrategier
En handelsstrategi inkluderer en veloverveid investerings- og handelsplan som spesifiserer investeringsmål, risikotoleranse, tidshorisont og skattemessige konsekvenser. Ideer og beste praksis må undersøkes og vedtas og deretter følges. Planlegging for handel inkluderer utvikling av metoder som inkluderer kjøp eller salg av aksjer, obligasjoner, ETF-er eller andre investeringer og kan utvide til mer komplekse handler som opsjoner eller futures. Å plassere handler betyr å jobbe med en megler eller meglerforhandler og identifisere og administrere omkostningskostnader inkludert oppslag, provisjoner og gebyrer. Når de er utført overvåkes og styres handelsposisjoner, inkludert justering eller lukking av dem etter behov. Risiko og avkastning måles så vel som porteføljevirkninger fra handler. De langsiktige skatteresultatene for handel er en viktig faktor og kan omfatte kapitalgevinster eller innhøstingsstrategier for skattetap for å oppveie gevinster med tap.
Viktige takeaways
- En handelsstrategi kan sammenlignes med en handelsplan som tar høyde for ulike faktorer og behov for en investor.
- Det består av tre stadier: planlegging, utførelse av handler og utførelse av handler. På hvert trinn i prosessen måles og endres beregninger knyttet til strategien basert på endring i markedene.
Utvikle en handelsstrategi
Det er mange typer handelsstrategier, men de er i stor grad basert på teknisk eller grunnleggende. Den vanlige tråden er at begge er avhengige av kvantifiserbar informasjon som kan testes tilbake for nøyaktighet. Tekniske handelsstrategier er avhengige av tekniske indikatorer for å generere handelssignaler. Tekniske handelsmenn mener at all informasjon om en gitt sikkerhet er inneholdt i prisen og at den beveger seg i trender. For eksempel kan en enkel handelsstrategi være et glidende gjennomsnittsovergang hvor et kortsiktig glidende gjennomsnitt krysser over eller under et langsiktig glidende gjennomsnitt.
Grunnleggende handelsstrategier tar hensyn til grunnleggende faktorer. For eksempel kan en investor ha et sett med screeningskriterier for å generere en liste over muligheter. Disse kriteriene utvikles ved å analysere faktorer som omsetningsvekst og lønnsomhet.
En annen tredje type handelsstrategi har fått fremtreden i nyere tid. En kvantitativ handelsstrategi ligner teknisk handel ved at den bruker informasjon relatert til aksjen for å komme frem til et kjøps- eller salgsbeslutning. Matrisen av faktorer som det tas i betraktning for å komme frem til et kjøps- eller salgsvedtak angående en sikkerhet, er imidlertid betydelig større sammenlignet med teknisk analyse. En kvantitativ handelsmann bruker flere datapunkter - regresjonsanalyse av handelsforhold, tekniske data, pris - for å utnytte ineffektivitet i markedet og gjennomføre raske handler ved bruk av teknologi.
Det benyttes handelsstrategier for å unngå skjevheter i atferdsfinansiering og sikre konsekvente resultater. For eksempel vil handelsmenn som følger regler for når de skal avslutte en handel, være mindre sannsynlig å gi etter for disposisjonseffekten, noe som får investorer til å holde på aksjer som har tapt verdi og selge de som stiger i verdi. Handelsstrategier kan stresstestes under varierende markedsforhold for å måle konsistens.
Lønnsomme handelsstrategier er imidlertid vanskelige å utvikle, og det er en risiko for å bli altfor avhengig av en strategi. For eksempel kan en handelsmann kurve tilpasset en handelsstrategi til spesifikke back testing-data, noe som kan gi falsk tillit. Strategien kan ha fungert godt i teorien basert på tidligere markedsdata, men tidligere resultater garanterer ikke fremtidig suksess i sanntids markedsforhold, noe som kan variere betydelig fra testperioden.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.