Handel med VWAP og MVWAP

Volumvektet gjennomsnittspris (VWAP) og bevegelig volumvektet gjennomsnittspris (MVWAP) er handelsverktøy som kan brukes av alle handelsmenn. Imidlertid brukes disse verktøyene hyppigst av kortvarige handelsmenn og i algoritmebaserte handelsprogrammer.

Forståelse av VWAP og MVWAP

MVWAP kan brukes av langsiktige handelsmenn, men VWAP ser bare på en dag av gangen på grunn av den interne beregningen. Begge indikatorene er en spesiell type prisgjennomsnitt som tar hensyn til volum; Dette gir et mye mer nøyaktig øyeblikksbilde av gjennomsnittsprisen. Indikatorene fungerer også som målestokk for enkeltpersoner og institusjoner som ønsker å måle om de hadde god henrettelse eller dårlig utførelse på bestilling.

[VWAP og MVWAP er blant mange tekniske verktøy som du kan bruke for å maksimere lønnsomheten i din handelsstrategi. For å lære mer, sjekk ut kurset Teknisk analyse på Investopedia Academy, som inkluderer videoinnhold og eksempler fra virkelig verden for å hjelpe deg med å forbedre dine handelsferdigheter.]

Beregner VWAP

VWAP-beregningen utføres av kartprogramvare og viser et overlegg på kartet som representerer beregningene. Denne skjermen har form av en linje, lik andre bevegelige gjennomsnitt. Hvordan den linjen beregnes, er som følger:

• Velg tidsramme (kryss, diagram, 1 minutt, 5 minutter osv.)
• Beregn den typiske prisen for den første perioden (og alle perioder dagen etter). Typisk pris oppnås ved å legge til det høye, lave og nære, og dele med tre: (H + L + C) / 3
• Multipliser denne typiske prisen med volumet for den perioden. Dette vil gi deg en verdi som kalles TP * V.
• Hold en løpende sum av TP * V-verdiene, kalt kumulativ TPV. Dette oppnås ved kontinuerlig å legge til den nyeste TPV til de tidligere verdiene (unntatt for den første perioden, siden det ikke vil være noen tidligere verdi). Dette tallet bør bli større etter hvert som dagen går.
• Hold en total sum av det kumulative volumet. Gjør dette ved å kontinuerlig legge det siste volumet til det forrige volumet. Dette tallet bør også bli større etter hvert som dagen går.
• Beregn VWAP med informasjonen din: kumulativt TPV / kumulativt volum. Dette vil gi en volumvektet gjennomsnittspris for hver periode og vil gi dataene for å lage den flytende linjen som legger over prisdataene på diagrammet.

Det er sannsynligvis best å bruke et regnearkprogram for å spore dataene hvis du gjør dette manuelt. Et regneark kan enkelt settes opp.

Figur 1: Regnearkoverskrifter

Kilde: Microsoft Excel

De nødvendige beregningene må innføres.

Å oppnå MVWAP er ganske enkelt etter at VWAP er beregnet. En MVWAP er i utgangspunktet et gjennomsnitt av VWAP-verdiene. VWAP beregnes bare per dag, men MVWAP kan bevege seg fra dag til dag fordi det er et gjennomsnitt av et gjennomsnitt. Dette gir langsiktige handelsmenn med et glidende gjennomsnittlig volumvektet pris.

Hvis en næringsdrivende ville ha en 10-periode MVWAP, ville han eller hun bare vente til de første 10 periodene skulle gå, og deretter gjennomsnittet av de første 10 VWAP-beregningene. Dette vil gi den næringsdrivende MVWAP som begynner å bli plottet i periode 10. For å fortsette å få MVWAP-beregningen, gjennomsnitt de siste 10 VWAP-tallene, inkluderer en ny en VWAP fra den siste perioden, og slipp VWAP fra 11 perioder tidligere .

Søknad på diagrammer

Selv om det er viktig å forstå indikatorene og de tilhørende beregningene, kan kartprogramvare gjøre beregningene for oss. På programvare som ikke inkluderer VWAP eller MVWAP, kan det fremdeles være mulig å programmere indikatoren i programvaren ved å bruke beregningene ovenfor.

Ved å velge VWAP-indikator vil den vises på diagrammet. Generelt bør det ikke være matematiske variabler som kan endres eller justeres med denne indikatoren.

Hvis en næringsdrivende ønsker å bruke den bevegelige MVWAP-indikatoren, kan han eller hun justere hvor mange perioder som skal gjennomsnittes i beregningen. Dette kan gjøres ved å justere variabelen i kartplattformen. Velg indikatoren og gå deretter til redigerings- eller egenskaper-funksjonen for å endre antall gjennomsnittlige perioder.

VWAP vs. MVWAP

Det er noen få store forskjeller mellom indikatorene som må forstås.

VWAP vil gi en løpende sum gjennom dagen. Dermed er den endelige verdien av dagen den volumvektede gjennomsnittsprisen for dagen. Hvis du bruker et minutts diagram, er det 390 (6, 5 timer X 60 minutter) beregninger som vil bli gjort for dagen, mens den siste gir dagens VWAP.

MVWAP vil derimot gi et gjennomsnitt av antall VWAP-beregninger som skal analyseres. Dette betyr at det ikke er noen endelig verdi for MVWAP, siden den kan løpe flytende fra en dag til en annen, noe som gir et gjennomsnitt av VWAP-verdien over tid. Dette gjør MVWAP mye mer tilpassbar. Den kan tilpasses spesifikke behov. Det kan også gjøres mye mer responsivt på markedstrekk for kortsiktige handler og strategier, eller det kan jevne ut markedsstøy hvis en lengre periode velges.

VWAP gir verdifull informasjon til kjøp og hold handelsmenn, spesielt etter henrettelse (eller slutt på dagen). Det lar handelsmenn vite om de mottok en bedre pris enn gjennomsnittet den dagen eller en dårligere pris. MVWAP gir ikke nødvendigvis denne samme informasjonen.

VWAP starter på nytt hver dag. Volumet er tungt i den første perioden etter at markedene har åpnet; derfor veier denne handlingen vanligvis tungt i VWAP-beregningen. MVWAP kan bæres fra dag til dag, da det alltid vil være gjennomsnittlig de siste periodene (for eksempel 10), er mindre utsatt for en hvilken som helst individuell periode og blir gradvis mindre, slik jo flere perioder som er gjennomsnitt.

Generelle strategier

Når en sikkerhet er i trend, kan vi bruke VWAP og MVWAP for å få informasjon fra markedet. Hvis prisen er over VWAP, er det en god intradag-pris å selge. Hvis prisen er under VWAP, er det en god intradag-pris å kjøpe.

Imidlertid er det en advarsel å bruke denne intraday. Prisene er dynamiske, så det som ser ut til å være en god pris på et tidspunkt på dagen, er kanskje ikke ved dagens slutt.

På opptredende dager kan handelsmenn prøve å kjøpe ettersom prisene spretter av MVWAP eller VWAP. Alternativt kan de selge i en nedgang når prisen presser seg opp mot linjen. Figur 2 viser tre dager med prisaksjon i iShares Silver Trust ETF (SLV). Da prisen steg, holdt den seg stort sett over VWAP og MWAP, og synker mot linjene gitt kjøpsmuligheter. Da prisen falt, holdt den seg stort sett under indikatorene, og stevene mot linjene solgte muligheter.

Figur 2: SLV med MVWAP (20) og VWAP i trendmarked, 10 minutters diagram

Kilde: Freestockcharts.com

indikatorene gir også omsettelig informasjon i varierende markedsmiljøer.

Figur 3. SLV med MVWAP (20) og VWAP i varierende marked, 10 minutters diagram

Kilde: Freestockcharts.com

På varierende dager kan handelsmenn kjøpe som priskors over VWAP / MVWAP og selge som priskors under VWAP / MVWAP for raske handler. Denne metoden risikerer å bli fanget i whipsaw-handling. Alternativt kan en næringsdrivende bruke andre indikatorer, inkludert støtte og motstand, for å forsøke å kjøpe når prisen er under VWAP og MWAP og selge når prisen er over de to indikatorene.

På slutten av dagen, hvis verdipapirer ble kjøpt under VWAP, var oppnådd pris bedre enn gjennomsnittet. Hvis sikkerheten ble solgt over VWAP, var det en salgspris bedre enn gjennomsnittet.

Bunnlinjen

MVWAP og VWAP er nyttige indikatorer som har noen forskjeller mellom dem. MVWAP kan tilpasses og gir en verdi som overgår fra dag til dag. VWAP derimot gir volumens gjennomsnittspris på dagen, men den vil starte fersk hver dag. MVWAP kan brukes til å jevne ut data og redusere markedsstøy, eller justere for å være mer lydhøre for prisendringer. Hvis en handelsmann selger over den daglige VWAP, får vedkommende en bedre salgspris enn gjennomsnittet. Tilsvarende får handelsmenn som kjøper under VWAP en kjøpesummen bedre enn gjennomsnittet. På trending dager kan forsøk på å fange tilbakeslag mot VWAP og MVWAP gi et lønnsomt resultat hvis trenden fortsetter.