Open Ended Investment Company - OEIC
Et åpent investeringsselskap (OEIC) er en type investeringsfond hjemmehørende i Storbritannia som er strukturert for å investere i aksjer og andre verdipapirer. Selskapets aksjeliste på London Stock Exchange (LSE) og prisen på aksjene er i stor grad basert på fondets underliggende eiendeler. Disse fondene kan blande forskjellige typer investeringsstrategier som inntekt og vekst og small cap og large cap, og kan hele tiden justere investeringskriteriene og fondets størrelse.
OEIC-er kalles "åpen" fordi de kan opprette nye aksjer for å imøtekomme investorens etterspørsel. I tillegg vil fondet kansellere andeler av investorer som forlater fondet.
Viktige takeaways
- Et åpent investeringsselskap (OEIC) er en type fond solgt i Storbritannia, lik et åpent aksjefond i USA
- OEICs tilbyr en profesjonelt forvaltet portefølje av samlede investeringsfond som investerer i forskjellige aksjer, obligasjoner og andre verdipapirer.
- OIEC-er blir priset en gang per dag, basert på nettoformuesverdien av deres underliggende porteføljeeiendeler.
- De fleste OIECs har salgskostnader og årlige administrasjonsgebyr, kjent som tallet på løpende kostnader.
Forståelse av et åpent avsluttet investeringsselskap
Et åpent investeringsselskap samler investorenes penger og sprer dem over et bredt spekter av investeringer, for eksempel aksjer eller rentepapirer. Denne diversifiseringen bidrar til å redusere risikoen for å miste en investors hovedstol. OEIC-fond gir potensiale for vekst eller inntekt. De fungerer vanligvis som en mellomlang til langsiktig investering, holdt i fem til 10 år eller lenger.
Enhver britisk investor, 18 år eller eldre, kan investere i et bredt spekter av fond forvaltet av bransjeeksperter. Som i USA er det forskjellige nivåer av risiko tilgjengelig for kapitalvekst, inntektsgenerering eller en kombinasjon av begge deler. Andelseiere kan investere for seg selv eller sine barn. Når barn fyller 18 år, holder de investeringen i seg selv.
Gebyrer for OEIC-andeler
Fra og med 2019 betaler investorer en startkostnad på rundt 2% ved kjøp av nye aksjer. Denne typen frontend belastning senker mengden penger som går inn i fondet for å kjøpe aksjer. I tillegg er det en årlig forvaltningsavgift (AMC) på rundt 1% til 1, 5% av verdien av en investors aksjer. AMC dekker fondsforvalternes tjenester. Midler som ikke administreres aktivt, for eksempel indekssporere, har mye lavere gebyrer.
De fleste fond oppgir en total utgiftsforhold (TER) eller et løpende kostnadstall (OCF). Hver kostnad inkluderer AMC og andre utgifter som brukes til å sammenligne forskjellige produkter. TER og OCF inkluderer ikke forhandleravgifter som kan gi betydelig årlige kostnader hvis fondet har en høy omsetningsgrad.
Det kan også være en exit-avgift for å selge aksjer, basert på en prosentandel av den totale verdien av salget. Mange OEIC-er krever imidlertid ikke avgangsgebyr.
Investering i OEIC-er
OEIC-er er nyttige for investorer som ikke har tid, interesse eller kompetanse til å aktivt administrere investeringene sine. Investorer kan investere en enkeltbetaling eller månedlige utbetalinger med minimumsbeløp avhengig av fondet. Dessuten er tilgang til midler online eller over telefon generelt lett. Videre kan aksjonærene betale et gebyr når de flytter mellom fond.
Pros
Tilby profesjonell pengestyring
Ha diversifiserte porteføljer, redusere risiko
Er veldig flytende
Har lave investeringsminimum
Ulemper
Bære høye årlige avgifter, salgskostnader
Påfør skatt
Må opprettholde kontante reserver, begrense avkastningen
Krev investeringshorisont til mellomlang og lang sikt
OEIC er ikke skattemessig fordelt; Renter og utbytte er skattepliktige, og salg av aksjer kan medføre en kapitalgevinstskatt. Selvfølgelig må de involverte beløpene overstige utbytte og skattemessige gevinster. Aksjonærer kan også ha OEIC-er skattefritt i en individuell sparingskonto (ISA) eller annen britisk pensjonsplan.
Investeringsverdier og resulterende inntekt er imidlertid ikke garantert og kan øke eller redusere, avhengig av investeringsresultater og valutakurser for fond som investerer i utenlandske markeder. Derfor kan det hende at en aksjeeier ikke får tilbake det opprinnelige investerte beløpet.
Innbyggere i USA kan ikke eie aksjer i OEIC-er. Amerikanske aksjonærer må få OEIC til å selge sine aksjer eller overføre investeringene til innbyggere i Storbritannia.
OEICs vs unit trusts
I Storbritannia er aksjefond (UT) og OEICs de to vanligste typene investeringsfond, og de har også mye til felles.
I likhet med OEIC-er, består aksjefond av en forvalter som kjøper aksjer og obligasjoner for eiere av et fond, i et åpent format. De to skiller seg hovedsakelig på måten de er priset på. Aksjefond vil ha to priser:
- Budprisen - pris per mottatt enhet for hver enhet solgt tilbake til fondet
- Tilbudsprisen - prisen for å kjøpe hver enhet i fondet
OEIC-er har bare en pris per dag, basert på netto formuesverdi (NAV) på fondets underliggende eiendeler. OIECs har en tendens til å ha lavere gebyrer enn UT-er fordi de har en enklere struktur. Mange investeringsselskaper har konvertert aksjefond til OEIC-er av denne grunn.
Ekte verdenseksempel på OEIC-er
Britiske OEIC-er er sammenlignbare med amerikanske aksjefond, og mange amerikanske investeringsselskaper som driver virksomhet i Storbritannia tilbyr dem. Et slikt er Fidelity International, en utenlandsk avdeling av Fidelity Investments. I juli 2018 kunngjorde divisjonen at de satte inn variable administrasjonsgebyrer for fem OEIC-er hjemmehørende i Storbritannia, inkludert Fidelity Special Situations, Fidelity European, Fidelity Asian Dividend, Fidelity Global Special Situations og Fidelity American-fondene.
Endringen reduserte fondets base AMC effektivt med 10%.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.