Økonomiteknikk
Økonomiteknikk er bruk av matematiske teknikker for å løse økonomiske problemer. Økonomiteknikk bruker verktøy og kunnskap fra feltvitenskap, statistikk, økonomi og anvendt matematikk for å håndtere aktuelle økonomiske problemer, samt for å utvikle nye og innovative finansielle produkter.
Økonomiteknikk blir noen ganger referert til som kvantitativ analyse og brukes av vanlige forretningsbanker, investeringsbanker, forsikringsbyråer og hedgefond.
Viktige takeaways
- Økonomiteknikk er bruk av matematiske teknikker for å løse økonomiske problemer.
- Finansielle ingeniører tester og utsteder nye investeringsverktøy og analysemetoder.
- De samarbeider med forsikringsselskaper, kapitalforvaltningsselskaper, hedgefond og banker.
- Økonomiteknikk førte til en eksplosjon i derivathandel og spekulasjoner i finansmarkedene.
- Det har revolusjonert finansmarkedene, men det spilte også en rolle i finanskrisen i 2008.
Hvordan økonomiteknikk brukes
Finansnæringen kommer alltid med nye og innovative investeringsverktøy og produkter for investorer og selskaper. De fleste av produktene er utviklet gjennom teknikker innen økonomiteknikk. Ved hjelp av matematisk modellering og datateknikk kan finansielle ingeniører teste og utstede nye verktøy som nye metoder for investeringsanalyse, nye gjeldstilbud, nye investeringer, nye handelsstrategier, nye økonomiske modeller, etc.
Finansielle ingeniører kjører kvantitative risikomodeller for å forutsi hvordan et investeringsverktøy vil prestere og om et nytt tilbud i finanssektoren vil være levedyktig og lønnsomt på lang sikt, og hvilke typer risikoer som presenteres i hvert produkttilbud gitt markedets volatilitet . Finansielle ingeniører jobber med forsikringsselskaper, kapitalforvaltningsfirmaer, hedgefond og banker. Innenfor disse selskapene jobber finansingeniører innen proprietær handel, risikostyring, porteføljestyring, derivater og opsjonspriser, strukturerte produkter og bedriftsøkonomiske avdelinger.
Typer økonomiteknikk
Derivaterhandel
Mens økonomiteknikk bruker stokastikk, simuleringer og analyser for å designe og implementere nye økonomiske prosesser for å løse problemer innen finans, lager feltet også nye strategier som bedriftene kan dra nytte av for å maksimere bedriftens fortjeneste. For eksempel har finansiell engineering ført til eksplosjonen av derivathandel i finansmarkedene. Siden Chicago Board Options Exchange (CBOE) ble dannet i 1973 og to av de første økonomiske ingeniørene, Fischer Black og Myron Scholes, publiserte sin opsjonsprisingsmodell, har handel med opsjoner og andre derivater vokst dramatisk. Gjennom den vanlige opsjonsstrategien der man enten kan kjøpe en samtale eller ringe avhengig av om han er bullish eller bearish, har økonomiteknikk laget nye strategier innenfor opsjonsspekteret, noe som gir flere muligheter til å sikre eller tjene fortjeneste. Eksempler på alternativstrategier født av økonomisk ingeniørarbeid inkluderer Married Put, Protective Collar, Long Straddle, Short Strangles, Butterfly Spreads, etc.
Spekulasjon
Feltet finansiell teknikk har også introdusert spekulative kjøretøy i markedene. For eksempel ble instrumenter som Credit Default Swap (CDS) opprinnelig opprettet på slutten av 90-tallet for å gi forsikring mot mislighold av obligasjonsbetalinger, for eksempel kommunale obligasjoner. Imidlertid gjorde disse deriverte produktene oppmerksomheten fra investeringsbanker og spekulanter som innså at de kunne tjene penger på de månedlige premieutbetalingene knyttet til CDS ved å satse med dem. Faktisk vil selger eller utsteder av en CDS, vanligvis en bank, motta månedlige premiebetalinger fra kjøpere av byttet. Verdien av en CDS er basert på overlevelse av et selskap - byttekjøperne satser på at selskapet går konkurs og selgerne forsikrer kjøperne mot enhver negativ hendelse. Så lenge selskapet forblir i god økonomisk status, vil den utstedende banken fortsette å få utbetalt månedlig. Hvis selskapet går under, vil CDS-kjøperne innkassere kredittarrangementet.
Kritikk av økonomiteknikk
Selv om finansiell prosjektering har revolusjonert finansmarkedene, spilte det en rolle i finanskrisen i 2008. Etter hvert som antall mislighold av subprime-pantebetalinger økte, ble flere kreditthendelser utløst. CDS-utstedere, dvs. banker, kunne ikke utføre betalingene på disse byttene siden misligholdene skjedde nesten samtidig. Mange bedriftskjøpere som hadde tatt ut CDS-er på pantesikrede verdipapirer (MBS) som de var mye investert i, innså snart at CDS-ene som ble holdt var verdiløse. For å gjenspeile verditapet, reduserte de verdien av eiendeler i balansen, noe som førte til flere feil på bedriftsnivå og en påfølgende økonomisk lavkonjunktur.
På grunn av den globale lavkonjunkturen i 2008 som ledes av konstruerte strukturerte produkter, anses økonomiteknikk for å være et kontroversielt felt. Imidlertid er det tydelig at denne kvantitative undersøkelsen har forbedret finansmarkedene og prosessene betydelig ved å introdusere innovasjon, strenghet og effektivitet til markedene og industrien.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.