Forstå skattesatser på lang sikt kontra kortsiktig kapitalgevinst

Langsiktige kapitalgevinster er hentet fra investeringer som holdes i mer enn ett år og beskattes i henhold til graderte terskler for skattepliktig inntekt til 0%, 15% eller 20%. En kortsiktig kapitalgevinst er et resultat av en eiendel som eies i et år eller mindre og beskattes som om det var alminnelig inntekt.

Skatten på en langsiktig kapitalgevinst er nesten alltid lavere enn hvis den samme eiendelen ble solgt (og gevinsten realisert) på mindre enn et år. Her er grunnen: Som inntekt blir kortsiktige gevinster truffet med en av syv skattesatser som tilsvarer de syv skattekonsollene. Fem av disse kursene overstiger den høyeste mulige satsen (på 20%) du betaler for en langsiktig kapitalgevinst. Og bare skattytere med en skattepliktig inntekt som er oppover $ 434, 550 (enslig, eller gift og arkivering i felleskap) er underlagt den høyeste langsiktige satsen.

Med andre ord, skattepolitikk oppfordrer deg til å holde eiendeler underlagt kapitalgevinster i et år eller mer. Disse skattepliktige eiendelene inkluderer aksjer, obligasjoner, edle metaller og eiendom.

Viktige takeaways

• Kortsiktige gevinster beskattes som vanlig inntekt i henhold til skattekonsoller opp til 37% fra og med 2019
• Langsiktige gevinster er underlagt spesielle, gunstigere skattesatser på 0%, 15% og 20%, også basert på inntekt
• Ett års eierskap er den avgjørende faktoren. Kortsiktige gevinster skyldes salg av eiendommer som er eid i ett år eller mindre

Langsiktige kapitalgevinster skattesatser

Skattebehandlingen av langsiktige kapitalgevinster har endret seg de siste årene. Før 2018 var langsiktige kursgevinstrater i tråd med inntektsskattekonsollene. Nå har loven om kutt og jobber skapt unike parenteser for langsiktig kapitalgevinstskatt. Her er de:

Kortsiktige kapitalgevinster skattesatser

Kortsiktige kapitalgevinster beskattes som om de er alminnelig inntekt. Eventuelle inntekter du mottar fra investeringer du hadde i mindre enn et år, må inkluderes i din skattepliktige inntekt for det året og deretter skattlegges deretter. Så hvis du har $ 80.000 i skattepliktig inntekt fra lønn, si og $ 5.000 fra kortsiktige investeringer, ville den totale skattepliktige inntekten være $ 85.000.

Her er skatten du betaler for kortsiktige kapitalgevinster:

Vanlige inntekter beskattes til forskjellige priser avhengig av inntektsgruppen. Det er da mulig at en kortsiktig kapitalgevinst, eller i det minste en del av den, kan skattlegges til en høyere sats enn den vanlige inntekten. Det er fordi det kan føre til at deler av den samlede inntekten din hopper inn i en høyere skatteklasse.

La oss bruke saken ovenfor som et eksempel. Forutsatt at du har lagt inn den inntekten ved å bruke enkeltstatus, ville du ligge i skattekonsollen på 22% med den vanlige inntekten. (Egentlig betyr den progressive karakteren av det føderale skattesystemet at de første 9.700 dollar du tjener ville bli beskattet med 10%, inntektene dine fra $ 9.701 opp til $ 39.475 skattlegges med 12%, og bare inntekten fra $ 39.475 til $ 80.000 vil bli skattlagt til 22 %.) En del av kapitalgevinsten din på $ 5.000 - delen opp til $ 82.199 grensen for braketten - vil bli skattlagt til 22%. De resterende 2.801 dollar av gevinsten vil imidlertid bli beskattet med 24%. Det er satsen for det neste høyeste skattetallet.

Kapitalgevinster Spesielle priser og unntak

Noen eiendeler får annen kapitalgevinstbehandling eller har andre tidsrammer enn kursene som er angitt ovenfor.

samleobjekter

Du skattlegges med 28% -rente, uavhengig av inntekt, for gevinster på kunst, antikviteter, smykker, edle metaller, frimerkesamlinger og andre samleobjekter.

Eierbesatt eiendom

Det er en spesiell kapitalgevinstordning hvis du selger hovedboligen din. De første 250 000 dollar av en individs kapitalgevinster ved salg av et hjem er ekskludert fra skattepliktig inntekt ($ 500 000 for de som er giftet seg sammen), så lenge selgeren har eid og bodd i hjemmet i to år eller mer. Du får imidlertid ikke en pause hvis du selger boligen for mindre enn du betalte for det; tap av salg ved salg av personlig eiendom, for eksempel et hjem, er ikke fradrag i gevinsten.

Slik kan det fungere. En enkelt skattyter som kjøpte et hus for $ 300 000 og senere solgte det for $ 700 000, tjente 400 000 dollar i salget. Etter å ha brukt fritaket på $ 250 000, må han rapportere en kapitalgevinst på $ 150 000, som er beløpet som er underlagt kapitalgevinstskatten.

I de fleste tilfeller kan betydelige reparasjoner og forbedringer legges til husets basiskostnader. Det kan tjene til å redusere beløpet av skattepliktig kapitalgevinst enda mer. Så $ 50 000 brukt på et nytt kjøkken kan legges til den opprinnelige innkjøpsprisen på $ 300 000. Det ville heve den totale basiskostnaden for beregninger av kapitalgevinster til $ 350.000, og senke den skattepliktige kapitalgevinsten fra $ 150.000 til $ 100.000.

De første gevinstgevinstene på $ 250 000 ved salg av hovedboligen er fritatt for beskatning

Investering Eiendom

Investorer som eier eiendommer, har ofte lov til å ta avskrivningsfradrag mot inntekt for å gjenspeile den stadige forverringen av eiendommen når den eldes. (Forresten, ikke forveksle denne nedgangen i boligens tilstand med en mulig verdsettelse av verdien av hele eiendommen, drevet av eiendomsmarkedet. De er separate tall.)

Trekket for avskrivninger reduserer i hovedsak beløpet du anses å ha betalt for eiendommen i utgangspunktet. Det igjen kan øke din skattepliktige kapitalgevinst når eiendommen selges.

For eksempel, hvis du betalte $ 200 000 for en bygning og du har lov til å kreve $ 5 000 i avskrivning, blir du behandlet senere som om du hadde betalt $ 195, 000 for bygningen. Hvis du deretter fortsetter å selge fast eiendom, blir 5000 dollar behandlet som å gjenerobre disse avskrivningsfradragene. Skattesatsen som gjelder for det gjenfangede beløpet er 25%. Så i eksemplet over, hvis personen solgte bygningen for $ 210 000, ville det være en total kapitalgevinst på $ 15 000. Men 5 000 dollar for tallet ville bli behandlet som en gjenfangst av fradraget fra inntekten. Det gjenfangede beløpet beskattes med 25%, der de resterende 10.000 dollar av kapitalgevinst vil bli beskattet med en av 0%, 15% eller 20% satsene som er angitt ovenfor.

Vurder å snakke med en skatteproff om 1031 utvekslingsprosessen hvis du eier eiendommer som investering og vurderer et salg. En vellykket utveksling av 1031 kan tillate deg å selge eiendommer og investere inntektene på nytt i nye eiendommer uten å betale kapitalgevinster eller avskrivningsskatter.

Unntak fra investeringer

Inntektstakere med høy inntekt kan pålegges en annen avgift, netto investeringsinntektsskatt. Denne skatten pålegger investeringsinntektene ytterligere 3, 8% av skatten, inkludert kapitalgevinsten hvis den endrede justerte bruttoinntekten (ikke din skattepliktige inntekt) overstiger visse maksimumsbeløp. Disse terskelbeløpene er $ 250 000 hvis de er gift og arkiverer i fellesskap, eller en gjenlevende ektefelle; 200 000 dollar hvis du er enslige eller er husstander; og $ 125 000 hvis de er gift, arkiverer hver for seg.

Personer med høye justerte bruttoinntekter kan bli pålagt en tilleggsskatt på 3, 8% på gevinsten fra investeringene

Fordelene ved langsiktig gevinst på kort sikt

Det kan være en fordel å holde investeringer lenger hvis de vil bli utsatt for kapitalgevinster når de er realisert. Det er to grunner til dette.

For det første vil skattebittet være lavere for mange eller de fleste hvis de realiserer en gevinst på mer enn et år, i stedet for i løpet av måneder. La oss si at du kjøpte 100 aksjer av XYZ-aksjen til $ 20 per aksje og solgte dem til $ 50 per aksje. Din vanlige inntekt fra inntjening er $ 100 000 per år, og du er et ektepar som innleverer i fellesskap. Diagrammet nedenfor sammenligner skattene du ville betalt hvis du hadde og solgt aksjen på mer enn et år og mindre enn et år.

Du vil gi avkall på 450 dollar av fortjenesten din ved å velge en lang investeringsgevinst og bli beskattet til langsiktige kursgevinstpriser. Men hadde du hatt aksjen i mindre enn ett år (og pådratt deg en kortsiktig kapitalgevinst), ville fortjenesten din blitt beskattet til din ordinære inntektsskattesats. For paret vårt på 100 000 dollar i året ville det utløse et skattebitt på 24%, den gjeldende satsen for inntekt over $ 84.200. Det legger til ytterligere $ 270 til kapitalregnskapsskattregningen, til sammen $ 720.

Penger du viderekobler til skatter er fond du mister muligheten til å investere på nytt. At du som en kortsiktig investor kan være sikker på at du kan få en høyere avkastning ved å innkassere investeringene dine ofte og gjentatte ganger flytte midlene til nye nye muligheter. Men at høyere avkastning kanskje ikke kompenserer for høyere kortsiktige skatteregninger for kapitalgevinst.

For å illustrere beregnet vi 30 års virkning av å investere $ 1000 sum for et høyt rullende par som ville betale den høyeste langsiktige kapitalgevinsten på 20%. Beregningene sammenlignet investering langsiktig kontra i en serie kortsiktige investeringer. Vi antok at hver kortsiktige investering ble holdt i litt mer enn ett år for å unngå den kortsiktige skatteregningen som ville gi innslag for en enda kortere investering. Den langsiktige strategien vil gi nesten ytterligere $ 20.000 over 30 år sammenlignet med "realisere og reinvestere" -tilnærmingen. Det stemmer til tross for at de langsiktige investeringene tjener 10% i året mot 12% for hver av de kortsiktige investeringene.

Dette gapet eksisterer til tross for at vår langsiktige næringsdrivende tjener lavere avkastning (10%, sammenlignet med 12% for den kortsiktige næringsdrivende. Forskjellen ville være enda mer svimlende hvis begge investorene hadde tjent den samme renten. med 10% avkastning, ville den kortsiktige investoren tjent bare $ 80 000 etter skatt.

Å gjøre stadige endringer i investeringsbeholdningen, noe som resulterer i høye innbetalinger av kapitalgevinstskatt og provisjoner, kalles klandring. Skruppelløse porteføljeforvaltere og meglere har blitt beskyldt for slik praksis for å øke kommisjonene.

Gevinst beregnes på din basis i en eiendel - hva du betalte for å erverve den, minus avskrivninger, pluss salgskostnader og kostnader for eventuelle forbedringer du har gjort. Du arver giverens grunnlag når en eiendel blir gitt til deg i gave. Det opprinnelige grunnlaget overføres til deg med mindre eiendelen er arvet. I dette tilfellet styrkes grunnlaget til dødsdatoverdien.