Uniform Gifts to Minors Act (UGMA)

Hva er loven om enhetlige gaver til mindreårige (UGMA)?

Uniform Gifts to Minors Act (UGMA), utviklet i 1956 og revidert i 1966, gjør det mulig for enkeltpersoner å gi eller overføre eiendeler til mindreårige stønadsmottakere - tradisjonelt, henholdsvis foreldre og deres barn. Beløpet er fritt for gaveavgift, opp til et visst beløp. Eiendelene plasseres vanligvis på UGMA-kontoer på vegne av mindreårige, noe som eliminerer behovet for en advokat for å opprette et spesielt trustfond.

UGMA-midler er også underlagt spesiell skattebehandling.

Hvordan Uniform Gifts to Minors Act (UGMA) fungerer

En UGMA-konto fungerer som en type depotkonto designet for å holde og beskytte eiendeler for mottakeren. Giveren kan utnevne seg selv, en annen person eller en finansinstitusjon i rollen som depotleder. Depotmannen - som har en tillitsmessig plikt til å forvalte kontoen etter mottakerens beste interesse - kan bruke midlene til å kjøpe aksjer, obligasjoner, aksjefond og andre verdipapirer på vegne av den mindreårige. UGMAs er vanligvis begrenset til denne typen børsnoterte finansielle eiendeler; de kan ikke investere i spekulative instrumenter, som derivater, eller kjøpe på margin.

UGMA-kontoer kan åpnes gjennom en bank eller meglerinstitusjoner. Venner og familie kan gi bidrag til regnskapet, som ikke har noen innskuddsgrenser eller inntektsgrenser. Disse innskuddene er imidlertid ugjenkallelige - de blir permanente overføringer til den mindreårige og hennes konto.

Vanligvis brukes UGMA-midler til å finansiere et barns utdanning, men giveren kan gjøre uttak for omtrent alle utgifter som kommer den mindreårige til gode. Det er ingen uttaksstraff. Men fordi UGMA-eiendeler er teknisk eid av den mindreårige, teller de som eiendeler hvis han søker om føderal økonomisk støtte til college, og muligens reduserer kvalifiseringen hans.

Når de først er fylt en alder i staten, får mindreårige full tilgang til UGMA-kontoen. På det tidspunktet kan de bruke midlene som de vil.

UGMA skattekonsekvenser

Bidrag til UGMA-kontoer gjøres med dollar etter skatt - giveren mottar ikke skattefradrag for å lage dem. Imidlertid kan opp til $ 15.000 per person ($ 30.000 for et ektepar) bidra med uten gaveskatt.

For føderale skatteformål regnes den mindreårige eller mottakeren som eier av alle eiendeler på en UGMA-konto og inntekten de genererer. Men disse kontoenes inntekter kan beskattes enten til barnet eller forelderen. Rapporteringskrav avhenger av inntektsbeløpet kontoen genererer og mottakers alder.

Under visse omstendigheter kan foreldre velge å rapportere sine barns UGMA-kontoer på sin egen selvangivelse, og dermed dra nytte av "kiddie-skatten" eller skatten på et barns investering og andre ufortjent inntekt.

Dette betyr at hvis barnets ikke opptjente inntekt, inkludert UGMA-inntekter, var mindre enn $ 2.100 i 2019 og vedkommende ikke var eldre enn 19 (eller 24 hvis en heltidsstudent) på slutten av det tilsvarende skatteåret, kan foreldre velge å rapportere barnets inntekt på egen selvangivelse. I dette tilfellet er de første 1 050 dollar av barnets ikke opptjente inntekt skattefri. De neste 1.050 dollar beskattes til barnets skattesats. Alt som overstiger $ 2.100 beskattes til foreldrenes skattesats.

Hvis et slikt valg ikke gjøres, eller hvis barnets ikke opptjente inntekt oversteg $ 2.100 ved slutten av skatteåret, ville den mindreårige måtte inngi en selvangivelse underlagt "kiddie skatt" regler.

For skattemessige formål påvirker en UGMA en givers begrensninger for givens levetid. Skulle en giver som opptrer som forvalter dør før forvaringseiendommen overføres til den mindreårige, er hele forvaringseiendommen inkludert i giverens skattepliktige bo.

UGMA versus UTMA

UGMA og Uniform Transfers to Minors Act (UTMA) brukes vanligvis om hverandre, men de to har noen sondringer. Forvaringsregnskap satt opp under den nyere UTMA, som stammer fra 1986, kan inneholde enhver form for materiell eller immateriell eiendel, inkludert eiendommer, kunstverk og åndsverk. I kontrast er UGMA-kontoer begrenset til finansielle eiendeler, for eksempel kontanter, aksjer, obligasjoner og forsikringsprodukter (forsikringer, livrenter).

Alle stater tillater UGMA-kontoer. Vermont og South Carolina tillater foreløpig ikke UTMA-kontoer (fra mars 2019).

Viktige takeaways

• Uniform Gifts to Minors Act (UGMA) gir en måte å overføre finansielle eiendeler til en mindreårig uten tidkrevende og kostbar etablering av en formell tillit.
• En UGMA-konto administreres av en voksen depotmottaker til den mindre mottakeren blir myndig, og da overtar han kontrollen over kontoen.
• UGMA-kontogenererte inntekter beskattes ikke, men de skattlegges til den mindreåriges lavere "kiddie-skatt" -rente, opp til et visst beløp.

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Uniform Transfers to Minors Act (UTMA) The Uniform Transfers to Minors Act (UTMA) er en handling som gjør det mulig for en mindreårig å motta gaver som penger, eiendom og kunst, uten hjelp. mer Når trenger en person en depotkonto? En depotkonto er en sparekonto som er opprettet og administrert av en voksen for en mindreårig. I bred forstand kan en depotkonto bety hvilken som helst konto som opprettholdes av en fiduciært ansvarlig part på vegne av en mottaker og kan ta mange former. mer Hva er inntektsskifting? Inntektsskifting reduserer den samlede skatteplikten ved å overføre inntekt fra en høyere skattebetaler til en lavere skattebetaler. mer Konto i tillit Definisjon En konto i tillit er en type finansiell konto åpnet av en person til fordel for en annen. mer Definisjon av tillitseiendom Tillitseiendom inkluderer eiendeler som verdipapirer, kontanter og eiendommer som forvaltes av en bobestyrer til fordel for utpekte individer. mer Godsplanlegging Godsplanlegging er utarbeidelse av oppgaver som tjener til å administrere et individs aktivitetsbase i tilfelle deres inhabilitet eller død. mer Partnerkoblinger