UnitedHealth Aksjehandel høyere etter sterk kvartal

Dow-komponenten UnitedHealth Group Incorporated (UNH) samlet mer enn 5% i begynnelsen av tirsdagens økt etter at helsevesenets gigantikk slo overskuddet for tredje kvartal med $ 0, 12 og rapporterte inntekter på nettet. Rallyet følger en måned med lavere priser, og løfter UnitedHealth-aksjen tilbake til september-motstand over $ 230. Rundturen har gjort lite for å forbedre de forverrede tekniske utsiktene til tross for den siste bølgen av eufori.

Selskapet løftet retningslinjer for inntjening per aksje (EPS) i 2019, og avkortet nok et lønnsomt år, men det står overfor en stor utfordring i det nye tiåret. Demokratiske presidentkandidater har etterlyst "Medicare for All" og andre radikale endringer i det private helsevesenet, med forslag som sannsynligvis vil holde presset på sektoren inn i valget i 2020. Imidlertid, som president Obama oppdaget i sin første periode, er det nesten umulig å passere reformen av helsevesenet når USAs adelige senatorer og representanter er avhengige av industriens donasjoner.

Bedriftsledere kastet seg inn i reformdebatten i juli og advarer om at et enkeltbetalersystem ville "destabilisere helsevesenet." Denne selvbetjenende kommentaren utløste et øyeblikkelig tilbaketrekking i industrien, og bidro til tap som falt UnitedHealth-aksjen tilbake til støttenivået i 2017 nær $ 200. Formiddagens positive handling fortsetter en to-ukers sprett, men det vil trenge enorm kjøpekraft for å løfte aksjen tilbake til tyremarkedsmodus.

UNH Langtidsdiagram (1988 - 2019)

En flerårig nedstrømning endte med en splittjustert $ 0, 08 i 1988, og ga vei til en jevn opptur som stoppet over $ 8, 50 i første kvartal 1996. Et rallyforsøk fra 1998 mislyktes, og tilføyde et handelsområde som til slutt brøt opp til oppsiden i 2000. Det påfølgende forskuddet ignorerte dotcom-bjørnemarkedet, og ga gode gevinster i første kvartal 2006 før han toppet på midten av $ 60-tallet.

Denne toppen markerte den høyeste høye de neste seks årene, foran en ordnet tilbakegang som satte fart i den økonomiske kollapsen i 2008. Prisaksjon holdt over 2000-breakout-nivået på den tiden, og satte scenen for en V-formet utvinningsbølge som fullførte en rundtur inn i 2006-høyden i 2012. Aksjen brukte det neste året på å fullføre håndtaket til en flerårig kopp og håndtere mønster, bryte ut i 2013 og gå inn i den mest produktive trenden så langt dette århundret.

Aksjen oppnådde et høyt nivå på 288 dollar i desember 2018 og solgte seg til 232 dollar ved årsslutt. Det brøt det lave i april 2019, og viste de første tegnene til relativ svakhet i år, og postet deretter et lavere høyt like før inntektene i andre kvartal i juli. Svak prisaksjon siden den gang har tatt en mengde på de tidligere skuddsikre tekniske utsiktene, noe som øker sjansen for at prisaksjonen sliper gjennom en langsiktig topp.

Den månedlige stokastiske oscillatoren gikk inn i en salgssyklus fra overkjøpte sonen i begynnelsen av 2018 og har skåret et fembølget mønster (skyggelagt område) som fremdeles ikke har nådd oversolgesonen. Dette er et sterkt bearish oppsett, som advarer markedsaktører om at korreksjonen som startet i desember 2018 sannsynligvis ikke har gått sin gang. På sin side antyder mønsteret at ulempen sannsynligvis vil nå støtte ved 50-måneders eksponentielt glidende gjennomsnitt (EMA), nå stiger fra 200 dollar.

UNH korttidsoversikt (2017 - 2019)

Sekvensen av høydepunkter siden oktober 2017 fullfører et bearish mønster for hode og skuldre når det tas sammen med horisontal støtte til $ 210. Det er nå nødvendig med en rally over toppen av midten av sommeren på $ 269 for å få bukt med denne tekniske barrieren, mens en nedgang gjennom utringningen ville sette av store salgssignaler og spå en tur under $ 150. Den 50 måneder lange EMA like under støtten legger en rynke til denne analysen, og øker muligheten for et sammenbrudd som blir til en bjørnefelle.

Indikatoren for akkumuleringsfordeling på balansen (OBV) toppet en måned foran prisen i november 2018 og matchet den høydepunktet i første kvartalsvisningen. Aggressive selgere tok deretter kontrollen, og droppet OBV til en 18 måneders lav i april, og den maler nå lavere igjen. Tirsdagens sterke oppside kan påvirke denne banen, men det er best å unngå å kjøpe aksjen på dette tidspunktet.

Bunnlinjen

UnitedHealth Group aksjen handles høyere etter et sterkt kvartal og bullish retning, men stiv motvind inn i presidentvalget i 2020 advarer potensielle kjøpere om å fortsette med forsiktighet.

Offentliggjøring: Forfatteren hadde ingen posisjoner i de nevnte verdipapirene på utgivelsestidspunktet.