Bruk stopper for å beskytte deg mot tap av markedet

Mange investorer og handelsmenn vet ikke hvordan de skal beskytte sine åpne posisjoner i aksjer, futures og andre verdipapirer. Heldigvis er det noen enkle strategier som styrer nedsiderisiko i både oksen og bjørnemarkedene. Disse strategiene inkluderer kjøpestopp, kjøp stopp-limit, selg stopp og selg stopp-grenser. Nedenfor er noen teknikker investorer kan bruke for å plassere dem effektivt i alle typer markedsforhold.

Typer selgestopp

Selg stopp og selg stopp-limit-ordre tilbyr to kraftige metoder for å beskytte lange posisjoner. En selger stoppordre, ofte referert til som en stop-loss ordre, angir en kommando om å selge en sikkerhet hvis den treffer en viss pris. Når sikkerheten når stoppprisen, utføres ordren, og aksjer eller kontrakter selges på markedet. Selgestoppet er alltid plassert under verdipapirets markedspris. (Hvis du vil lære mer, kan du lese Stop-Loss Order - Sørg for at du bruker den. )

En selger stopp-limit-ordre angir en kommando om å selge en verdipapir hvis en spesifikk pris blir nådd så lenge prisen ikke faller under grensen som er spesifisert av investor eller næringsdrivende. Når sikkerheten når stoppprisen, konverteres ordren til en grenseordre, som utføres til angitt grensepris eller bedre.

Ingen av ordrene blir fylt hvis sikkerheten ikke når den angitte stoppprisen. (Hvis du vil lære mer, kan du lese Exit Strategies: A Key Look. )

Den korte guiden for å sikre tap på aksjemarkedet

Sette salgsstopp på plass

Riktig bruk av selge stopp og selge stopp-limit-ordre reduserer risikoen og beskytter investeringene dine opp til et punkt. Disse verktøyene holder beslutningsprosessen enkel og følelsesløs, selv når markedet er i uro. De forbedrer også risikostyringsevnen ved å identifisere viktige prissoner på forhånd og øke overbevisningen som er nødvendig for å holde fast mellom disse handlingsnivåene.

Det er to vanlige metoder som brukes for å plassere salgsstopp, men ingen magisk nummer eller formel vil fungere 100 prosent av tiden. Stopp kan også heves etter hvert som sikkerheten vinner terreng.

Den første metoden er å plassere stoppet under støttenivået. Identifiser et støttenivå ved å se på et diagram og finne hvor det sluttet å falle under forrige nedgangstider. Et brudd under denne prisen betyr ofte at sikkerheten vil gå enda lavere før den reverserer. (Les grunnleggende om støtte og motstand for å lære mer . )

Den andre metoden er å plassere stoppet 5 til 15 prosent under kjøpesummen avhengig av investorens komfortnivå. Teoretisk sett reduserer dette i det minste sannsynligheten for et katastrofalt tap. I tillegg, ved å identifisere den potensielle ulempen på forhånd, gjør det mulig for investoren å forberede seg på et worst-case scenario.

Selg bestillinger og stopp ut

Når en verdipapir faller inn i salgsprisen og ordren utføres, blir dette referert til som å stoppe. Så mens selger stop and sell stop-limit-ordre holder investoren på høyre side av markedene, vil det være tider når disse stoppene utføres rett før sikkerheten reverserer i den tiltenkte retning.

Hvordan kan du unngå dette? Som en generell regel, unngå å plassere stopp ved runde tall, for eksempel 10, 40 eller 100, fordi mange markedsdeltakere legger inn stoppordrer på disse nivåene og inviterer til problemer fra opportunistiske algoritmer og markedsaktører. I stedet kan investoren legge inn ordren på et oddetall eller i mellomrundetall med nok vingrom til å overleve en potensiell siste omgang med salgspress.

For eksempel, hvis mange handelsmenn plasserer salgsstopp på XYZ på 35. I dette scenariet, kan du vurdere å plassere salgsstoppet på 34, 75 for å gi nok rom for en siste runde med salgsordrer uten å pådra seg unødvendig tap. Mens investoren ikke vet nøyaktig hvor andre handelsmenn vil stoppe, bør man ta hensyn til publikumsatferd å redusere sannsynligheten for at en investor vil stoppe under et midlertidig tilbaketrekking.

Kjøp stopp og kjøp stopp-limit bestillinger

En kjøpsstopp eller kjøp stopp-limit-ordre beskytter opprisikoen hvis en kort salgsposisjon beveger seg mot investoren (går høyere i dette tilfellet). Shorts selger en uavhengig sikkerhet ved å låne aksjer eller kontrakter fra megleren med mål om å kjøpe dem tilbake til en lavere pris for å tjene penger. Motsatt påfører kortselgeren et tap hvis sikkerheten stiger og kortselgeren blir tvunget til å kjøpe det tilbake til en høyere pris. En kjøpsstoppordre brukes til å begrense tapet eller for å beskytte et overskudd på et kort salg og føres over markedsprisen. Bestillingen utføres på markedet hvis sikkerheten når denne prisen. (For lesing av bakgrunn, se Short Selling Tutorial .)

En kjøpsstoppbegrensningsordre dekker det korte salget når en bestemt pris er nådd, på hvilket tidspunkt ordren konverteres til en grenseordre. Kjøpstoppbegrensningsordren vil bare bli utført til den angitte grenseprisen eller bedre, i likhet med salgsbegrensningsordren.

Sette kjøpestopp på plass

På samme måte som å selge stopp-og-selge stopp-limit-ordre, kan det være vanskelig å plassere kjøp-stopp-og-kjøpe stopp-limit-ordre. Heldigvis er det to generelle regler som gir nyttig veiledning om plassering:

1. Investoren bør plassere stoppet over motstandsnivået. Dette er prisen der en sikkerhet har problemer med å bevege seg høyere. Investoren kan bestemme motstandsnivået ved å se på et diagram og finne hvor den sluttet å stige under tidligere stevner. Et utbrudd over denne prisen betyr ofte at sikkerheten vil gå enda høyere før den reverserer.
2. Plasser stoppet 5 til 15 prosent over den korte salgsprisen avhengig av investorens komfortnivå. Disse kan også justeres oppover for å beskytte fortjenesten.

Kjøp bestillinger og stopp ut

De samme teknikkene som brukes ved salg og stopp-limit-ordre, kan brukes til å kjøpe stopp- og kjøpe-stopp-limit-ordre. Disse inkluderer å unngå runde tall og plassere ordrer rundt rare tall.

Hvis for eksempel mange korte selgere plasserer kjøpestopp på XYZ på 35. I dette scenariet, kan du vurdere å plassere kjøpestoppet på 35.25 for å gi nok plass til en siste runde av kjøpsordre uten å utløse stoppet og påføre et unødvendig tap. Mens investoren ikke vet nøyaktig hvor andre shorts vil stoppe, bør man ta hensyn til publikumsatferd å redusere sannsynligheten for at investoren vil stoppe under et midlertidig tilbaketrekking.

Bunnlinjen

Næringsdrivende og investorer kan beskytte seg mot ustabile markeder og forhindre unødvendige tap ved å bruke selger stop, selge stop-limit, kjøpe stop og kjøpe stop-limit ordrer. Investorer bør ta seg tid til å tilpasse disse verktøyene til deres komfortnivå og risikotoleranse.