Verdi lager
En verdiaksje er en aksje som omsettes til en lavere pris i forhold til dens grunnleggende faktorer, som utbytte, inntjening eller salg, noe som gjør den tiltalende for verdifulle investorer.
Viktige takeaways
- Vanlige kjennetegn på verdipapirer inkluderer et høyt utbytteutbytte, lavt P / B-forhold og / eller et lavt P / E-forhold.
- En verdiaksje har vanligvis en pris mens investorer ser selskapet som ugunstig på markedet.
- En verdiaksje har vanligvis en aksjekurs som er lavere enn aksjekursene til selskaper i samme bransje.
Verdi lager
Forstå verdien lager
En verdiaksje er en verdipapirhandel til en lavere pris enn hva selskapets resultater ellers kan indikere. Investorer i verdipapirer prøver å kapitalisere på ineffektivitet i markedet, siden prisen på den underliggende egenkapitalen kanskje ikke samsvarer med selskapets resultater.
Vanlige kjennetegn på aksjer med verdi inkluderer et høyt utbytteutbytte, lav pris / bokføringsgrad (P / B-forhold) og / eller en lav pris / inntjeningsgrad (P / E-forhold). Investorer kan finne verdipapirer ved å bruke investeringsstrategien "Dogs of the Dow" ved å kjøpe de 10 høyeste utbyttebeholdende aksjene på Dow Jones i begynnelsen av hvert år og justere porteføljen hvert år etterpå.
I motsetning til verdiaksjer, er vekstaksjer aksjer i selskaper med sterkt forventet vekstpotensial. En balansert, diversifisert portefølje vil inneholde både verdipapir og vekstaksjer. Investeringsledere omtaler disse som et blandingsfond.
Hvordan finne verdier på aksjer
En verdiaksje vil ha en god pris fordi investorer ser selskapet som ugunstig på markedet. Vanligvis har en aksjekurs en aksjekurs som er lavere enn aksjekursene til selskaper i samme bransje. Verdipapirer kan også sitte i en sektor som handler med rabatt til det bredere markedet. Negativ omtale relatert til utilfredsstillende inntjeningsrapporter eller juridiske problemer er indikatorer på en verdibestand da markedet negativt vil se selskapets langsiktige utsikter. En verdipapir vil sannsynligvis komme fra et modent selskap med et stabilt utbytteutbytte som midlertidig opplever uønskede hendelser. Imidlertid har selskaper som nylig har utstedt aksjer et høyt verdipotensial ettersom mange investorer kan være uvitende om enheten.
Risiko og avkastning av verdijagre
For alle potensielle oppturer blir verdiaksjer ansett som mer risikable enn vekstaksjer på grunn av den skeptiske holdningen markedet har til dem. For at en verdibestand skal bli lønnsom, må markedet endre sin oppfatning av selskapet, som anses som mer risikofylt enn en vekstenhet utvikler seg. Av denne grunn er det sannsynlig at en verdibestand har høyere langsiktig avkastning enn en vekstaksje på grunn av den underliggende risikoen.
Det kan hende at det trenger litt tid å komme ut av en verdibestand fra sin undervurderte posisjon. Risikoen for å investere i en verdibestand er at denne fremveksten aldri kan materialiseres.
Eksempel på verdipapirer
Fra juni 2019 representerer store pengesentralbanker verdijagre. Bank of America Corporation (BAC), JPMorgan Chase & Co. (JPM), Wells Fargo & Company (WFC) og Citigroup Inc. (C) handler alle til en betydelig rabatt på markedet basert på inntjening. For eksempel har Citigroup et P / E-forhold på 9, 67 sammenlignet med 19, 12 for det gjennomsnittlige S&P 500-selskapet.
Investorer kan få eksponering for en portefølje av verdipapirer ved bruk av børshandlede fond (ETF). Tre av de største ETF-verdiene basert på forvaltningskapital (AUM) inkluderer Vanguard Value Index Fund ETF (VTV), iShares Russell 1000 Value ETF (IWD) og iShares S&P 500 Value ETF (IVE). Alle tre fondene er spesielt utviklet for å spore pris og avkastning på amerikanske aksjer med stor verdi.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.