Variable forhåndsbetalte terminkontrakter

Variable forhåndsbetalte terminkontrakter er investeringsstrategier som gjør det mulig for en aksjeeier med konsentrert aksjeposisjon å generere likviditet for diversifisering eller andre risikostyringsformål.

Å bryte ned variable forhåndsbetalte terminkontrakter

Variable forhåndsbetalte terminkontrakter brukes ofte av investorer for å låse inn fortjenesten og utsette skatten. Til gjengjeld for å gi aksjen til et meglerfirma, får investoren vanligvis mellom 75% og 90% av dagens verdi. Så investoren mottar kontanter nå, men trenger ikke å gjøre rede for inntektene før den offisielle overføringen er fullført. Noen mener at dette ikke bør tillates fordi teknisk sett har en overføring skjedd, og derfor bør anerkjennes av skatte- og forskriftsmessige årsaker.

Forhåndsbetalte variabel terminkontrakter er populære blant bedriftsledere som ofte opparbeider seg en betydelig stilling i et selskap de har stiftet eller ledet. Fordi en konsentrert stilling utgjør risiko for en utøvende leder, mangler de ofte effektive måter å diversifisere formuen på. Ofte er det forbudt å selge aksjene sine, eller i det minste, og det ser ikke bra ut når de gjør det, spesielt i ustabile perioder.

Den forskuddsbetalte terminkontrakten er en effektiv metode for å syntetisk legge til diversifisering eller overføre den økonomiske risikoen til en annen part. Teknisk sett er en forhåndsbetalt variabel terminkontrakt en krage-strategi, som er en medfølgende opsalgsmulighet og en kortopsjon på et verdipapir, med et tredje element: inntektsgenerering av transaksjonen i form av lån mot den underliggende verdipapiren. Selv om disse strategiene en gang er ganske sofistikerte, er det vanlige takket være fremskritt innen finansiell prosjektering.

Naturligvis trekker denne typen strategier oppmerksomheten til IRS så vel som finansjournalister. New York Times i 2011 kjørte en funksjon på forsiden der han markerte hvordan Ronald Lauder, kostholdsarvingen til Estée Lauder, kosmetisk "skjermet" kompensasjonen sin gjennom en forhåndsbetalt terminkontrakt. Med lederlønn på mange multiplum av de gjennomsnittlige ansattes kompensasjonsnivå, er denne typen strategier populære mål for gransking.

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Define Employee Stock Option (ESO) En aksjeopsjon for ansatte er et tilskudd til en ansatt som gir rett til å kjøpe et visst antall aksjer i selskapets aksje til en fast pris. mer Lavrisiko, skattefri: Er et Master Limited Partnership - MLP For Real? Et master limited partnership (MLP) er et forretningsforetak som eksisterer i form av et børsnotert aksjeselskap. Den kombinerer skattefordelene ved et partnerskap med likviditeten til et offentlig selskap. mer Sikring En sikring er en investering for å redusere risikoen for ugunstige prisbevegelser i en eiendel. mer Hva er en Robo-rådgiver? Robo-rådgivere er digitale plattformer som leverer automatiserte, algoritmedrevne økonomiske planleggings tjenester med lite eller ingen menneskelig tilsyn. mer Security Definition En verdipapir er et fungerbart, omsettelig finansielt instrument som representerer en form for økonomisk verdi, vanligvis i form av en aksje, obligasjon eller opsjon. mer Definisjon av aksjefond Et verdipapirfond er en type investeringskjøretøy som består av en portefølje av aksjer, obligasjoner eller andre verdipapirer, som blir overvåket av en profesjonell pengeansvarlig. mer Partnerkoblinger