Vertikal integrasjon
Vertikal integrasjon er en strategi der et selskap eier eller kontrollerer sine leverandører, distributører eller detaljister for å kontrollere verdien eller forsyningskjeden. Vertikal integrasjon kommer bedriftene til gode ved å la dem kontrollere prosessen, redusere kostnadene og forbedre effektiviteten. Imidlertid har vertikal integrasjon sine ulemper, inkludert betydelige mengder kapitalinvestering som kreves.
Netflix er et godt eksempel på vertikal integrasjon der selskapet startet som et DVD-utleieselskap som leverer film og TV-innhold. Selskapets ledelse innså at de kunne generere mer inntekter ved å gå over til opprinnelig innholdsoppretting. I dag bruker Netflix distribusjonsmodellen sin for å markedsføre sitt originale innhold sammen med filmer fra store studioer.
01:51Vertikal integrasjon
Forstå vertikal integrasjon
Vertikal integrasjon oppstår når et selskap overtar kontroll over flere av produksjonstrinnene som er involvert i etableringen av sitt produkt eller sin tjeneste i et bestemt marked. Med andre ord innebærer vertikal integrasjon å kjøpe en del av produksjons- eller salgsprosessen som tidligere ble outsourcet for å få den gjort internt. Vanligvis begynner et selskaps forsyningskjede eller salgsprosess med kjøp av råvarer fra en leverandør og slutter med å selge det endelige produktet til kunden.
Bedrifter kan integrere seg ved å kjøpe leverandørene sine for å redusere kostnadene ved produksjonen. Bedrifter kan også investere i slutt- eller salgsslutt av prosessen ved å åpne fysiske lokasjoner så vel som servicesentre for etter-salgsprosessen. Å kontrollere distribusjonsprosessen er en annen vanlig vertikal integrasjonsstrategi, noe som betyr at selskaper kontrollerer lagring og levering av sine produkter.
Viktige takeaways
- Vertikal integrasjon er når et selskap eier eller kontrollerer sine leverandører, distributører eller butikksteder for å kontrollere verdien eller forsyningskjeden.
- Vertikal integrasjon kommer bedriftene til gode ved å la dem kontrollere prosessen, redusere kostnadene og forbedre effektiviteten.
- Bakoverintegrering er når et selskap utvider bakover på produksjonsveien til produksjon.
- Fremoverintegrering er når selskaper kontrollerer direkte distribusjon eller forsyning av produktene sine.
Typer vertikal integrasjon
Det er forskjellige strategier som selskaper bruker for å kontrollere flere segmenter i forsyningskjeden. To av de vanligste metodene for vertikal integrasjon inkluderer integrering bakover og fremover.
Bakover integrasjon
Bakoverintegrering er når et selskap utvider seg bakover på produksjonsveien til produksjon, noe som betyr at en forhandler kjøper produsenten av produktet. Et eksempel på integrering bakover kan være Amazon.com Inc. (AMZN), som utvidet seg fra en online forhandler som solgte bøker til å bli et bokforlag. Amazon eier også lager og deler av distribusjonskanalen.
Fremover integrering
Fremoverintegrering er en strategi som selskaper bruker for å utvide ved å kjøpe og kontrollere direkte distribusjon eller forsyning av et selskaps produkter. En klesprodusent som åpner egne butikksteder for å selge sitt produkt, er et eksempel på fremtidig integrasjon. Fremoverintegrering hjelper selskaper med å kutte ut mellommannen ved å fjerne distributører som vanligvis vil bli betalt for å selge et selskaps produkter - noe som reduserer deres samlede lønnsomhet.
Et eksempel på vertikal integrasjon er et kredittforetak som stammer og yter pantelån. Selskapet låner ut penger til boligkjøpere og samler inn månedlige utbetalinger, i stedet for å spesialisere seg i en av tjenestene.
Et annet eksempel på vertikal integrasjon er et solkraftselskap som produserer solcelleprodukter og produserer også cellene som brukes til å lage disse produktene. På den måten flyttet selskapet langs forsyningskjeden for å påta seg produksjonsoppgavene og gjennomføre bakoverintegrasjon.
Selv om vertikal integrasjon kan redusere kostnadene og skape en mer effektiv forsyningskjede, kan de involverte investeringene være betydelige.
Fordeler og ulemper ved vertikal integrasjon
Vertikal integrasjon kan hjelpe selskaper med å redusere kostnader og forbedre effektiviteten. Imidlertid er det noen ulemper med å implementere en vertikal integrasjonsstrategi.
Fordeler
Nedenfor er fordelene med vertikal integrasjon.
- Reduser transportkostnader og reduser leveringstidene for levering
- Å redusere forstyrrelser i leveransen fra leverandører som kan komme i økonomisk vanskeligheter
- Øk konkurransekraften ved å få produkter til forbrukerne direkte og raskt
- Lavere kostnader gjennom stordriftsfordeler, noe som senker kostnadene per enhet ved å kjøpe store mengder råvarer eller effektivisere produksjonsprosessen
- Forbedre salg og lønnsomhet ved å lage og selge sitt eget merke
ulemper
Nedenfor er noen av ulempene med vertikal integrasjon.
- Bedrifter kan bli for store og feilbehandle den totale prosessen
- Outsourcing til leverandører og leverandører kan være mer effektiv hvis deres kompetanse er overlegen
- Kostnader til vertikal integrasjon som å kjøpe en leverandør kan være ganske betydningsfulle
- Økte gjeldsmengder hvis det er behov for låneopptak til kapitalutgifter
Virkelige eksempler på vertikal integrasjon
Et eksempel på vertikal integrasjon er teknologigiganten Apple Inc. (AAPL), som har detaljhandelssteder for å selge sine produkter så vel som produksjonsanlegg over hele kloden. Apple produserer sine tilpassede chips i A-serien for sine iPhones og iPads. Den produserer også sin tilpassede fingeravtrykkssensor for berørings-ID. Apple åpnet et laboratorium i Taiwan for å utvikle LCD- og OLED-skjermteknologier i 2015. Det betalte også 18, 2 millioner dollar for et produksjonsanlegg på 70 000 kvadratmeter i Nord-San Jose i 2015. Disse investeringene tillater blant annet Apple å bevege seg langs forsyningskjede i integrering bakover, noe som gir den fleksibilitet og frihet i produksjonsevnen.
Imidlertid har selskapet fortsatt leverandører som inkluderer Analog Devices, som leverer berøringsskjermkontrollere for iPhones. I tillegg leverer Jabil Circuit telefonforingsrør til Apple fra sine produksjonsanlegg i Kina.
Selskapet har også integrert fremover så mye som bakover. Apple-detaljhandelen, en der selskapets produkter nesten utelukkende selges på selskapseide lokasjoner, unntatt Best Buy og andre nøye utvalgte forhandlere, lar virksomheten kontrollere distribusjonen og salget til sluttforbrukeren.
Live Nation og Ticketmaster
Fusjonen av Live Nation og Ticketmaster i 2010 skapte et vertikalt integrert underholdningsselskap som administrerer og representerer artister, produserer show og selger billetter til begivenheter. Den kombinerte enheten administrerer og eier konsertarenaer samtidig som de selger billetter til arrangementene på disse arenaene. Integrasjonen var en fremoverintegrasjon fra perspektivet til Ticketmaster og en bakoverintegrasjon fra perspektivet til Live Nation.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.