Hva er de grunnleggende kravene for å kvalifisere for et lønningslån?

Lønningslån, også kjent som kontantforskudd, er kortsiktige lån med lav rente og høy rente, typisk til renter som er såkalt på grunn av en tendens til at pengene blir lånt på en etter datert sjekk som er innløst på låntakers kommende lønningsdag. Disse lånene er designet for å være raske og enkle, og generelt har de svært begrensede krav til kvalifiseringslån. De er ment å hjelpe forbrukerne med å få noen raske kontanter til å holde dem over til neste lønnsslipp, derav navnet "lønningsdagslån." Lønningslån kalles også kontant forskuddslån, utsatte innskuddslån, etterlånte sjekklån eller sjekk forskuddslån .

Consumer Financial Protection Bureau

I henhold til Consumer Financial Protection Bureau eller CFPB krever de fleste utbetalingsdato långivere bare låntakere oppfyller følgende betingelser for å kvalifisere for et lån: låntageren må ha en aktiv brukskonto; låntaker må gi noe bevis på inntekt; låntaker må ha gyldig identifikasjon; og låntaker må være minst 18. Kvalifiserings- og lånesøknadsprosessen kan gå så raskt som 15 minutter hvis du raskt kan vise at du oppfyller alle kravene. I de fleste tilfeller skriver låntaker en sjekk for lånebeløpet pluss et utlånsgebyr, og långiveren holder på sjekken til en forhåndsbestemt forfallsdato.

Når lånet forfaller, betaler låntakeren enten lånet, lar utlåner innkassere den etter-daterte sjekken, eller skriver en annen etterdatert sjekk for å dekke lånebeløpet. Mange låntakere har økonomiske problemer med slike lån når de ikke kan betale dem når de først forfaller. Hver gang låntageren forlenger lånet, takles flere gebyrer.

Lønningslån er tilgjengelige for forbrukere med dårlig kreditt, og krever vanligvis ikke kredittsjekk. Rundt 12 millioner amerikanere bruker lønningslån hvert år, og de fleste av dem har ikke tilgang til kredittkort eller sparekonto, ifølge Pew Charitable Trust.

Lønningslån er dyre, og i stater som New York er det forbudt.

Lånebeløp

Kvalifiserende lånebeløp varierer avhengig av låntakers inntekt og lønningsdato långiver, selv om de fleste stater har lover som fastsetter maksimal lønningsdagslån. Noen stater begrenser til og med låntakernes mulighet til å ha flere utestående lønningslån i et forsøk på å forhindre at forbrukere låner store beløp til ekstremt høye renter. Lånebeløpene kan variere fra $ 50 til $ 1000, avhengig av statens lovgivning.

Rentedagens rentesatser

Lånekrav bør ikke være det eneste vederlaget hvis du tenker på et lønningsdagslån. Når det gjelder årlige prosentsatser, eller april, er det ikke uvanlig at lønningsdagslån overstiger 500% eller til og med 1000%. Selv om forretningsmodeller og forskrifter begrenser størrelsen og varigheten på lønningsdagslån, er disse lånene fortsatt et kostbart alternativ og bør tas med omhu.

På grunn av de høye rentene er lønningsdagslån den dyreste måten å låne penger på. Noen stater har lover som regulerer hvor mye lønningsdagslångivere kan låne ut og hvor mye de kan kreve for lån, mens andre stater, som New York, forbyr utøvelse av utlån til lønningsdager helt. I de statene der praksisen er forbudt, kommer långivere ofte rundt regelverket ved å samarbeide med banker i andre stater.