Hva er ulempene med et indeksfond i forhold til et aktivt forvaltet fond?

Et aktivt forvaltet fond - mer ofte referert til som et aksjefond - har en høyere risiko kontra belønningsverdi, er mye mindre passivt og gir større kontroll til en individuell investor enn et enkelt indeksfond gjør.

Rent passiv

Indeksfond er passive. De speiler markedet som helhet så tett som mulig, og investerer så vidt de kan for å unngå massive plommer i verdi. Vanligvis betyr dette at et indeksfond er ganske trygt, men hvis markedet i seg selv er sterkt involvert i aksjer som er utrygge eller bare er oppblåst i verdi, ødelegger den uunngåelige krasjen verdien av indeksfondet. Et forvaltet fond kan derimot identifisere de utrygge midlene og enten unngå dem eller forsøke å leve "Buy low, sell high" -mantraet.

Som et eksempel var Nasdaq indeksfond sterkt investert i dot-com-boblen 1997-2000 i kraft av sitt fokus på teknologisektoren. Mens indeksen selv kollapset i verdi etterpå, hadde enkeltledere sjansen til å unngå hele situasjonen. Flere spilte det kyndige og solgte enten tidlig eller hang på aksjen til selskaper som overlevde, for eksempel Amazon.com, som gikk fra $ 107 til $ 7 per aksje, men slo tilbake dramatisk det neste tiåret. Fra 2015 har Amazon ikke vært under 200 dollar per aksje siden 2012.

Motsatt ser ledere ofte etter aksjer av selskaper som er undervurdert av markedet som helhet, og henter dem før den generelle indeksen kvister seg til virkelig verdi. Dette kalles verdiinvestering, og det er den viktigste trekningen når du investerer i et forvaltet fond.

Ingen kontroll

En annen ulempe med indeksene er at investorer er involvert i og støtter alle selskapene på indeksen. Hvis en investor ikke liker et selskap av moralske eller personlige grunner, men at selskapet er på indeksen, har han ingen måte å fjerne pengene fra det selskapet uten å forlate indeksfondet helt. Med et forvaltet fond er det derimot bare en enkel oppfordring til lederen om at han ikke ønsker å ha penger involvert i det selskapet.

Risiko Vs. Belønning

Investeringer kan sammenlignes med legalisert pengespill, men i stedet for å legge penger til tilfeldige baller som spretter over et hjul, legger en investor penger som selskaper vil gjøre det bra i fremtiden og bort fra de som ikke vil. Indeksfond er som å satse på rødt hver gang; det er trygt, som er både opp og ned. Å velge egne investeringer eller overlate dem til en næringsdrivende er risikabelt fordi det involverer det menneskelige elementet, men det er også der de store belønningene kommer fra. Gjør valget mellom indekserte og forvaltede fond som vet den forskjellen.