Hva gjør du når lagerbeholdning: Dalio, Buffett

Volatiliteten i aksjemarkedet er tilbake med hevn, og setter investorer på en rutsjebane-tur siden de traff rekordhøyt 26. januar. Ranglede aksjeeiere kan ikke gjøre noe bedre enn å se til erfarne milliardærinvestorer Ray Dalio og Warren Buffett for å få råd. Begge insisterer på at panikkutsalg er feil respons på markedsnedgang. Da han snakket ved Harvard Universitys Institute of Politics i februar, sa Dalio til de fremmøtte, som sitert av CNBC: "Du kan umulig lykkes på den måten. Du må gjøre det motsatte. Det er når du ikke er redd, du sannsynligvis vil selge, og når du er redd, vil du sannsynligvis kjøpe. "

S&P 500-indeksen (SPX) steg 1, 7% på tirsdag, og er opp med 2, 0% for uken. Imidlertid er det fremdeles nede med 7, 5% fra rekordtoppen til alle tider 26. januar. Blant de 50 handelssamlingene siden den gang har 25 vært oppe og 25 vært nede.

Innflytelsesrike stemmer

Dalio grunnla investeringsforvaltningsfirmaet Bridgewater Associates i 1975. Time-magasinet kåret ham til en av de 100 mest innflytelsesrike menneskene i verden, og Fortune-magasinet kalte Bridgewater det femte viktigste private firmaet i USA, ifølge Institute of Politics i Harvard. I følge Bloomberg er Dalio verdt rundt 14, 6 milliarder dollar

Buffett er mangeårig styreleder og største aksjonær i Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A), et holdingselskap med et mangfoldig sett av driftsdivisjoner i tillegg til en stor investeringsportefølje. Buffett er verdt 83, 7 milliarder dollar, ifølge Bloombergs beregninger.

4 faktorer Ray Dalio bruker for å konstruere allværsporteføljen

"Egne gode selskaper for lange perioder"

Warren Buffett har lignende meninger som Dalio, og hans råd har vært tidløst enkle og konsistente gjennom årene. I følge den samme CNBC-historien fortalte han kanalen i 2016 at "Pengene tjenes på investeringer ved å investere og ved å eie gode selskaper i lange perioder, " som han definerte som "10, 20, 30 år fra nå."

For å illustrere poenget, ville investorer som kjøpte aksjer i Berkshire Hathaway i 1964 og holdt fast gjennom tykt og tynt, ha sett hver dollar øke til nesten $ 16 000 i dag. I de mellomliggende årene siterer Buffett fire perioder da Berkshires aksje falt dramatisk, med 59%, 37%, 49% og 51%. Panikksyke investorer som reddet på den tiden, ville ha gått glipp av spektakulære fremtidige gevinster. (For mer, se også: Buffett advarer investorer om å unngå å låne penger for å kjøpe aksjer .)

'Godta opp- og nedturene'

"Min holdeperiode for enkeltaksjer er typisk to til fem år, noen ganger mer, noen ganger mindre - og noen stillinger har jeg hatt i kundenes porteføljer i over et tiår, " skriver CNBC-gjestebidragsyter Mitch Goldberg, president i investeringsselskapet ClientFirst Strategi. I likhet med Buffett råder han til å investere "på veldig lang sikt", noe som betyr "Du har godtatt opp- og nedturene som følger med å være en langsiktig investor." I utviklingen av investeringsprofilen din er tre elementer viktige, sier han: tidshorisont, risikotoleranse og økonomiske mål.

Goldberg fortsetter: "Men som regel er den største feilen jeg ser at investorene gjør, feil diversifisering. Det er den største feilen fordi det er årsaken til betydelige, permanente porteføljetap." Spesielt finner han feil med aktiv handel som bytter en aksje i en gitt bransjesektor for en annen, gitt at alle aksjer i en bestemt sektor har en tendens til å være sterkt korrelert.

"Ikke se markedet nøye"

"Ikke følg markedet nøye, " er en annen perle av visdom fra Buffett i sitt CNBC-intervju fra 2016, i samsvar med hans mening om at flyktighet er kortsiktig støy som bør ignoreres av den langsiktige investoren. John Bogle, grunnlegger av aksjefond colossus The Vanguard Group, er enig. Verdt rundt 80 millioner dollar ville Bogle blitt en multimilliardær om han hadde gjort Vanguard til et offentlig selskap. I stedet følte han at å holde det som et rimelig gjensidig selskap var til fordel for sine investorer, per Personal Finance News. (For mer, se også: Strategier for volatility-Proof Your Portfolio .)

Denne utvidede passasjen fra Buffetts årlige brev fra februar 2018 til Berkshire-aksjonærene, som sitert av CNBC, fanger faktisk dette temaet spesielt godt, selv om han skrev i sammenheng med advarsel mot å kjøpe aksjer på margin: "Det er ganske enkelt ingen som forteller hvor langt aksjer kan faller i løpet av en kort periode. Selv om lånene dine er små og stillingene dine ikke umiddelbart blir truet av det stupende markedet, kan det hende at sinnet ditt blir skranglet av skumle overskrifter og andpusten kommentar. Og et urolig sinn vil ikke ta gode beslutninger. "