Hva er en konvertibel forsikring?

En konvertibel forsikring er et begrep som vanligvis er relatert til livsforsikring. For å forstå en konvertibel policy, må du først forstå begreper og universell policy.

Livsforsikring "Term" er en forsikring som gir den forsikrede dekning i en viss periode. På den annen side anses en "hel" eller "universell" politikk som permanent, noe som gir dekning for hele den forsikrede.

Nå tillater en "konvertibel term" -polise forsikrede å konvertere en terminpolicy til en permanent forsikring på et senere tidspunkt. Så lenge betingelsene for forsikringen er opprettholdt og utbetalinger til rett tid, er den forsikrede ikke pålagt å gjennomgå noen ny eller ytterligere screening på det tidspunkt politikken konverteres, uavhengig av hans / hennes medisinske tilstand. Denne typen forsikringer gir fordelen ved å skaffe rimeligere livsforsikring nå, samtidig som du opprettholder muligheten til å konvertere til en permanent forsikring på et senere tidspunkt etter hvert som forsikringsbehov og økonomiske ressurser endres.

Rådgiver Insight

Scott Bishop, CPA, PFS, CFP®
STA Wealth Management, LLC, Houston, TX

En konvertibel forsikring kan konverteres til en annen type forsikring hos det samme forsikringsselskapet. Konverteringsprivilegiene er angitt i policyen. De nøyaktige forsikringene som det kan konverteres til, vil fremgå av kontrakten og forsikringsselskapet.

Vanligvis handler konvertible forsikringer med en langsiktig forsikringspolicy som kan konverteres til en permanent / kontantverdipolicy som kan være en form for hele livet eller universelt liv. Kontrakten vil angi hvor lenge de konvertible alternativene kan gjøres. En av fordelene er at selv om den blir konvertert i den alderen du konverterer den, konverteres policyen til samme helsevurdering som da du søkte om den. Sørg for å forstå konverteringsalternativene før du velger begrepet forsikring og transportør.