Hva er en finansiell garanti?
En finansiell garanti er en kontrakt av en tredjepart (garant) for å sikkerhetskopiere gjelden til en annen part (kreditor) for betalingene til den endelige andelseieren (investor). Noen eksempler inkluderer et stort selskap (kreditor) som låner et betydelig beløp fra markedet, støttet av en garanti fra et stort forsikringsselskap (garant). Et annet eksempel kan være et rederi (kreditor) som søker en garanti for verdien av en bestemt sending, støttet av en garanti fra et maritimt forsikringsselskap (garant). Endelig er det personlige økonomiske garantier, der onkel Jim (garantisten) samtykker i å støtte et lån til nevøen hans Bob (skyldneren). Onkel Jim kan være nødt til å stille et pantsettelse til den ypperste utlåner, banken, for eksempel å opprettholde et pantsettelse av et visst beløp på eiendeler for å dekke lånet til nevøen Jim.
Rask takeaways om økonomiske garantier
- Finansielle garantier er i hovedsak forsikringer som garanterer at en bestemt gjeldsemisjon vil bli utbetalt dersom gjeldsutstederen opplever økonomiske vanskeligheter.
- For store selskaper utstedes typisk økonomiske garantier av forsikringsselskaper eller andre store, ekstremt stabile finansielle selskaper, ofte et morselskap til fordel for et datterselskap.
- Finansielle garantier kan føre til høyere kredittvurdering, noe som reduserer kostnadene for utstederen.
- Mens de tilsynelatende er hugget i stein, er det kjent at økonomiske garantister vakler under ekstreme omstendigheter, for eksempel finanskrisen 2007-2009.
- Personlige økonomiske garantier kan kreve pantsettelse av eiendeler for å støtte gjelden som blir forlenget.
Grunnleggende om økonomiske garantier
På bedriftsnivå er en økonomisk garanti en ikke-kansellerbar erstatningsobligasjon støttet av et forsikringsselskap eller andre store, sikre finansinstitusjoner, for å garantere investorene at hovedstol og rentebetalinger vil bli utført. Mange forsikringsselskaper spesialiserer seg på økonomiske garantier og lignende produkter som brukes av gjeldsutstedere som en måte å tiltrekke seg investorer. Garantien gir investorer et ekstra komfortnivå for at investeringen vil bli tilbakebetalt i tilfelle at verdipapirutsteder ikke vil være i stand til å oppfylle den kontraktsmessige forpliktelsen til å foreta rettidige betalinger. Det kan også resultere i bedre kredittvurdering på grunn av uteforsikringen, noe som reduserer finansieringskostnadene for utstedere.
De fleste obligasjoner er støttet av et finansielt garantiselskap (også referert til som en monoliforsikringsselskap) mot mislighold. Den globale finanskrisen 2008-2009 rammet særlig garantiselskaper hardt. Det etterlot mange økonomiske garantister med milliarder av dollar forpliktelser til å tilbakebetale på pantelelaterte verdipapirer som misligholdte, og det fikk økonomiske garantiselskaper til å redusere kredittvurderingen.
Et eksempel på en finansiell garanti
Vurder XYZ Company, som har et datterselskap kalt ABC Company. ABC Company ønsker å bygge et nytt produksjonsanlegg og må låne 20 millioner dollar for å fortsette. Hvis bankene bestemmer at selskapet ABC har potensielle kredittmangel, vil banken sannsynligvis be XYZ Company stille en økonomisk garanti for lånet. Ved å gjøre det, samtykker XYZ Company til å tilbakebetale lånet ved å bruke midler fra andre bransjer - hvis ABC Company ikke kan komme med kontanter for å tilbakebetale gjelden på egen hånd.
En økonomisk garanti dekker ikke alltid hele erstatningsansvaret. For eksempel kan en finansiell garantist bare garantere tilbakebetaling av renter eller hovedstol, men ikke begge deler. Noen ganger logger flere selskaper seg på som part i en økonomisk garanti. I disse tilfellene er hver garantist vanligvis bare ansvarlig for en pro-rata del av problemet. I andre tilfeller kan garantister imidlertid være ansvarlige for de andre garantistenes deler hvis de misligholder sitt ansvar.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.