Hva er en portefølje?
En portefølje er en gruppering av finansielle eiendeler som aksjer, obligasjoner, råvarer, valutaer og kontantekvivalenter, samt fondets kolleger, inkludert aksjer, børshandlede og lukkede fond. En portefølje kan også bestå av ikke-offentlig omsettelige verdipapirer, som eiendommer, kunst og private investeringer. Pengemarkedsregnskap utnytter dette konseptet til å fungere ordentlig.
Porteføljer holdes direkte av investorer og / eller administreres av finansfolk og pengeansvarlige. Investorer bør konstruere en investeringsportefølje i samsvar med deres risikotoleranse og investeringsmål. Investorer kan også ha flere porteføljer for forskjellige formål. Det hele avhenger av ens mål som investor.
Både risikotoleranse og tidshorisont bør vurderes når du velger investeringer for å fylle ut en portefølje.
Forstå portefølje
En investeringsportefølje kan tenkes som en pai som er delt inn i deler av varierende størrelse, som representerer en rekke aktivaklasser og / eller typer investeringer for å oppnå en passende allokering av risiko-avkastningsportefølje. Mange forskjellige typer verdipapirer kan brukes til å bygge en diversifisert portefølje, men aksjer, obligasjoner og kontanter blir generelt sett på som en porteføljes viktigste byggestein. Andre potensielle aktivaklasser inkluderer, men er ikke begrenset til, eiendom, gull og valuta.
Effekten av risikotoleranse på porteføljetildelinger
Mens en finansiell rådgiver kan utvikle en generisk porteføljemodell for et individ, bør en investors risikotoleranse ha en betydelig innvirkning på hvordan en portefølje ser ut.
For eksempel kan en konservativ investor favorisere en portefølje med store aksjer, bredt baserte markedsindeksfond, obligasjoner med investeringsgrad og en posisjon i likvide, høykvalitets kontantekvivalenter. I motsetning til dette kan en risikotolerant investor legge til noen småkapitalvekstaksjer til en aggressiv, aksjeposisjon med stor kapitalutvikling, anta en viss eksponering med høy rente og se på eiendomsmegling, internasjonale og alternative investeringsmuligheter for hans eller henne. portefølje. Generelt sett bør en investor minimere eksponeringen for verdipapirer eller aktivaklasser hvis volatilitet gjør dem ubehagelige.
Viktige takeaways
- En portefølje er en kurv med eiendeler som kan omfatte aksjer, obligasjoner, råvarer, valutaer, kontantekvivalenter, samt fondets motstykker.
- Ikke-omsettelige verdipapirer som eiendom, kunst og private investeringer kan også inkluderes i en portefølje.
- Kapitalfordeling, risikotoleranse og den enkeltes tidshorisont er alle kritiske faktorer ved montering og justering av en investeringsportefølje.
Effekt av tidshorisont for porteføljetildelinger
I likhet med risikotoleranse, bør investorer vurdere hvor lang tid de må investere når de bygger en portefølje. Investorer bør generelt gå over til en mer konservativ allokering når måldatoen nærmer seg, for å beskytte porteføljens hovedstol som er bygget opp til det tidspunktet.
For eksempel kan en investor som sparer til pensjon planlegger å forlate arbeidsstyrken om fem år. Til tross for investorens komfortnivå som investerer i aksjer og andre risikofylte verdipapirer, kan det være lurt å investere en større del av porteføljens saldo i mer konservative eiendeler som obligasjoner og kontanter, for å beskytte det som allerede er spart. Motsatt kan en person som bare kommer inn i arbeidsstyrken, ønsker å investere hele porteføljen sin i aksjer, siden de kan ha flere tiår å investere, og muligheten til å ri ut noe av markedets kortsiktige volatilitet.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.