Hva er en trippel skattefri obligasjon?

I kjernen er en trippel skattefri kommunal obligasjon akkurat som enhver selskapsobligasjon - det er et gjeldsinstrument, et lån gitt til en myndighet eller kommune for å hjelpe den med å oppfylle visse økonomiske mål eller fullføre prosjekter i samfunnet.

Som med alle obligasjoner, blir hovedstolen (også kalt par) tilbakebetalt ved forfall, og rentebetalinger utføres mellom det tidspunktet obligasjonen er kjøpt og den tiden den forfaller.

Hvorfor kalles kommunale obligasjoner tredoble skattefrie?

Kommunale obligasjoner kalles tredoble skattefrie fordi rentebetalingene ikke er underlagt føderale skatter. Når en investor kjøper en kommunal obligasjon fra en lokal myndighet i en stat eller by som han eller hun er bosatt i, er ikke denne renten underlagt statlige eller byskatter, og dermed blir den tredoblet skattefri.

Kommunale obligasjoner har liten risiko fordi de støttes av utstederen og dens myndighet til å innkreve skatter og bruksgebyrer. Denne lave risikoen betyr at kommunale obligasjoner har en lavere rente enn visse selskapsobligasjoner.

Handler til en rabatt eller premium

Kommunale obligasjoner utstedes pålydende, men kan noen ganger omsettes for under pari. Dette kalles "handel med rabatt." Når en investor kjøper en kommunal obligasjon med rabatt, tjener de ikke bare penger gjennom kupongen eller rentebetalingene, men når hele hovedstolen blir betalt, skaper det en ekstra gevinst.

I mellomtiden kjøpes obligasjoner som er kjøpt for mer enn pålydende "til en premie." Obligasjoner med høyere rente enn den pågående renten kan selges til en premie.