Hva bør jeg bruke som målestokk for min Small Cap Stock Portfolio?

Når du oppretter en aksjeportefølje, er det viktig å ha et mål som du kan sammenligne avkastningen din mot. Sammenligning mot en referanseindeks gjør det mulig for en investor å måle den faktiske ytelsen til hans eller hennes portefølje. For eksempel kan en årlig porteføljeavkastning på 15% virke betydelig, men hvis porteføljens referanseportefølje oppnår en årlig avkastning på 20% over samme tidsperiode, kan avkastningen på 15% faktisk være mindre enn optimal.

Den beste måten å finne et riktig referanseindeks for porteføljen din er å se etter en indeks som består av aksjer som ligner de i porteføljen. Derfor, selv om Dow Jones Industrial Index (DJIA) er en av de mest kjente indeksene, er den ikke en small-cap indeks og bør ikke sammenlignes med en small-cap portefølje. Russell 2000 er en av de beste indeksene som kan brukes som målestokk for ytelse med små capser.

Russell 2000-indeksen ble opprettet av Frank Russell Company og består av omtrent 2000 småkapitalbedrifter. Disse selskapene er amerikanske aksjer som kommer fra en rekke bransjer. Den gjennomsnittlige markedsandelen for et Russell 2000-selskap er 2, 53 milliarder dollar, og den gjennomsnittlige årlige totale avkastningen for indeksen de siste 10 årene var 9, 5%.

En annen indeks som kan brukes til å måle avkastningen til en portefølje med små lokker, er Standard & Poor's SmallCap 600-indeksen. Indeksen er mindre enn Russell 2000, med bare rundt 600 aksjer. Gjennomsnittlig størrelse på et selskap i denne indeksen er omtrent 1, 35 milliarder dollar, og indeksen har gitt en gjennomsnittlig årlig avkastning på 11, 03% de siste 10 årene.

Sammen med indeks benchmarks, kan investorer også bruke en rekke småkapitalfokuserte aksjefond for å sammenligne avkastningen. Mange aksjefond som drives av forskjellige selskaper, fokuserer på markedet for små lokker. Når en bestemmer hvilket fond som skal brukes best som målestokk, bør imidlertid en investor først lese fondets investeringsstrategi for å sikre at sammenligningen blir nøyaktig.