Hva er forskjellen mellom pensjonisttilværelse i Canada og Amerika?

Amerikanske og kanadiske myndigheter tilbyr mange av de samme typene tjenester til de som planlegger pensjonisttilværelse og de som har pensjonert seg. Imidlertid synes kanadiske pensjonister imidlertid at livet etter jobb er mye mindre stressende, ettersom frykten for å gå tom for penger ikke er like utbredt som i USA - frykt som driver noen amerikanske pensjonister til å finne måter å supplere pensjonsinntektene sine.

Viktige takeaways

• Canada og Amerika lar begge innbyggerne ha skattefordelte pensjonskontoer: den kanadiske RRSP og TFSA, som ligner henholdsvis den amerikanske tradisjonelle IRA og Roth IRA.
• Kanadiske pensjonskontoer har mer generøse bidragsgrenser og færre distribusjonsbegrensninger enn deres amerikanske kolleger.
• Canadas primære pensjonsplan for eldre, Old Age Security, er finansiert av generelle skatteinntekter, mens USAs sosiale sikkerhet er finansiert av lønnsskatt.
• Canadas helseforsikring med en enkelt betaler er tilgjengelig for innbyggerne hele livet; USAs enkeltbetalersystem, Medicare, er kun kvalifisert for de 65 år og eldre og dekker en lavere prosentandel av medisinske kostnader.
• Kanadiere pleier å betale mer betydelig inntektsskatt enn amerikanere.

En stor fordel for kanadiere er det offentlig finansierte universelle helsevesenet, som gir dem viktige medisinske tjenester hele livet, så vel som i pensjon, uten medbetaling eller egenandel. I motsetning til dette, med mindre de er uføre ​​eller ekstremt lav inntekt, har amerikanere ingen enkeltbetaler forsikring før de fyller 65 år, da de kan kvalifisere seg for Medicare. Selv det er langt fra omfattende. Medicare dekker omtrent 62% av kostnadene for helsetjenester. En studie fra Employee Benefits Research Institute anslår at et 65 år gammelt par, uten arbeidsgiverhelsedekning, vil kreve omtrent $ 400 000 for å ha råd til Medicare-premier og medisinske utgifter som ikke er lomme.

Viktige forskjeller: Pensjonsplaner

Når det gjelder sparing til pensjon, tilbyr både Canada og Amerika enkeltpersoner lignende økonomiske kjøretøyer, med lignende skattemessige fordeler.

Canadas RRSP vs. Amerikas tradisjonelle IRA

I Canada lar registrerte pensjonssparingplaner (RRSP) investorer få skattefradrag for sine årlige bidrag. Pengene som investeres i planen blir utsatt for skatt, noe som fremmer fordelene med sammensatt avkastning. Bidrag kan gis frem til fylte 71 år, og regjeringen setter maksimale grenser for beløpet som kan plasseres på en RRSP-konto (18% av en arbeiders lønn, opp til $ 26 500 for 2019). Uttak kan forekomme når som helst, men klassifiseres som skattepliktig inntekt, som blir gjenstand for kildeskatt. I året hvor skattyter blir 71 år, må RRSP enten utbetales eller rulles over til en livrente eller Registrert pensjonistinntektsfond (RIF).

For amerikanske skattebetalere er en tradisjonell IRA strukturert for å gi samme slags fordeler, der bidragene er fradragsberettigede og kapitalgevinster blir utsatt skatt inntil utdelinger ut av kontoen er realisert. Aldersbestemmelser er like; investorer kan bidra til deres tradisjonelle IRA til de når 70 ^½, hvor obligatoriske distribusjoner er nødvendige.

IRA-bidrag er imidlertid mer begrenset. For 2019 uttaler IRS at "det maksimale bidraget som kan ytes til en tradisjonell eller Roth IRA, er det mindre på $ 6000, eller beløpet for din skattepliktige kompensasjon for det skattepliktige året." Personer over 50 år kan strømpe bort ytterligere 1 000 dollar per år i sine IRA-er. IRA har også straff hvis midler trekkes tilbake før skattyter når 59 ^½ alder.

Når det gjelder bidragsmengder, er amerikanske 401 (k) planer, som tilbys gjennom en arbeidsgiver, mer sammenlignbare med RRSP: det årlige maksimumet i 2019 er $ 19.000, eller $ 25.000 for de over 50 år. I mai 2019 er valutakursene, $ 26.500 CAD lik USD $ 19 585.

Til tross for at RRSP-er tillater større bidrag, har velstående kanadiere en tendens til å betale mer skatt enn nabolandene i sør.

Canadas TFSA vs. Amerikas Roth IRA

Canadas skattefrie sparekonto (TFSA) er ganske lik Roth IRAs i USA. Begge disse pensjonsfokuserte kjøretøyene er finansiert med penger etter skatt (det er ikke noe fradrag for bidraget), men de vokser skattefritt, og uttak beskattes ikke. Kanadiske innbyggere over 18 år kan bidra med opptil 6000 dollar til TFSA i 2019; hvis du bidrar i 2019 for første gang, er du kvalifisert til å sette inn $ 63 500, forutsatt at du fylte 18 år i 2009 (året regnskapet oppsto). Det årlige maksimale bidraget til en Roth IRA er også $ 6000, eller $ 7000 for de over 50 år. En annen likhet mellom disse kontoene: Det er ingen begrensning for når man må slutte å gi bidrag og begynne å ta ut penger.

TFSAs tilbyr to viktige fordeler i forhold til Roth IRAs. Unge kanadiere som sparer til pensjon er i stand til å overføre sine bidrag til fremtidige år, mens et slikt alternativ ikke er tilgjengelig med Roth IRAs. For eksempel, hvis en skattyter er 35 år gammel og ikke kan bidra med $ 6000 på kontoen sin, på grunn av et uforutsett utlegg, akkumuleres det neste tillatte beløpet til 12.000 dollar neste år. Bidragsgrensene har endret seg fra år til år siden TFSA ble introdusert for første gang i 2009, og grensen er noen ganger satt til forskjellige områder mellom $ 5000 og $ 10.000; den gjeldende kumulative grensen for 2019 er $ 63 500.

For det andre, mens summer som tilsvarer bidrag kan tas ut når som helst, må fordelinger av inntekter ut av Roth IRAs klassifiseres som "kvalifiserte" for å unngå skatter. Kvalifiserte distribusjoner er de som er gjort etter at kontoen har vært åpen i fem år, og skattyteren er enten ufør eller er over 59 ^½ år gammel. Canadas plan gir mer fleksibilitet når det gjelder å gi fordeler for de som planlegger pensjonering.

Viktige forskjeller: Statlige pensjoner

Både USA og Canada gir arbeidstakere en garantert inntekt når de når pensjonsalder. Disse føderale pensjonsplanene skiller seg imidlertid fra hverandre på flere måter.

Canadas Old Age Security vs. America's Social Security

Canada har et tredelt system: Old Age Security (OAS), finansiert av kanadiske skattedollar, gir fordeler til kvalifiserte kanadiere 65 år og eldre; Canadas pensjonsplan (CPP), finansiert av lønnsfradrag (som Social Security i USA), gjør fordeler tilgjengelig allerede i en alder av 60 år; og GIS (Guaranteed Income Supplement) er tilgjengelig for de aller fattigste kanadierne.

OAS gir fordeler til kvalifiserte borgere 65 år og eldre. Selv om det er komplekse regler for å bestemme størrelsen på pensjonsutbetalingen, er en person som har bodd i Canada i 40 år etter fylte 18 år kvalifisert til å motta hele utbetalingen (fra og med 2019) på $ 601, 45 per måned. I tillegg ytes garantert inntektstilskudd ($ 540, 77 eller $ 898, 32, avhengig av sivilstand) og godtgjørelser ($ 1, 142, 22) for pensjonister med en årlig inntekt mellom $ 18, 240 og $ 33, 744 årlig. På samme måte som med trygd, kan OAS-mottakere som velger å utsette mottak av fordeler få høyere utbetaling; For øyeblikket kan ytelser bli forsinket i opptil fem år, opp til 70 år. OAS-fordeler regnes ikke som skattepliktig inntekt, men de har visse tilbakebetalingskrav for høye inntektstakere.

For å subsidiere universell helse og pensjon, pålegger Canada høyere inntektsskatt på innbyggerne enn USA gjør på innbyggerne.

American Social Security, derimot, fokuserer ikke utelukkende på å gi pensjonsinntekter, men omfatter slike tilleggsområder som uføretrygd, etterlatteytelser og Medicare (i den grad Medicare-premier blir tatt ut av trygdeytelser). Problemer med inntektsskatt i trygden er litt mer sammensatte og avhenger av faktorer som mottakerens sivilstand og om inntekt ble generert fra andre kilder eller ikke informasjonen gitt i IRS-skjemaet SSA-1099 vil bestemme skattesatsen for fordelen.

Enkeltpersoner er berettiget til å motta delvis ytelse når de fyller 62 år, og full ytelse ($ 2.861 per måned er det maksimale fra og med 2019) når de er 66 eller 67 år, avhengig av fødselsår. Kvalifiseringen bestemmes gjennom et kredittsystem, hvor kvalifiserte mottakere må oppnå minimum 40 studiepoeng, og kan tjene ytterligere kreditter for å øke utbetalingene ved å utsette begynnelsesstønadene til 70 år.

Generelt anses Canadas pensjonsprogrammer som sikrere, ettersom de er finansiert av generelle skatteinntekter. Det er kontinuerlig frykt i USA for at trygdesystemet, som er finansiert gjennom lønnsskatt på ansattes lønn, blir konkurs.