Widly Fixed Investment Trust (WHFIT)
En bredt fast investeringsforening (WHFIT) er en type investeringsforening (UIT) med minst én eierandel av en tredjepart. Investorer som kjøper aksjer i trusten mottar regelmessige utbetalinger av renter eller utbytte opptjent på aksjer eller obligasjoner som er tillatt.
Viktige takeaways
- En bredt fast investeringsforening (WHFIT) er et investeringsinstrument der minst en interessert tredjepart er involvert.
- Tredjeparten, eller mellommann, er ansvarlig for å holde andeler som andelshaver.
- Uten denne mellommannsrollen, ville WHFIT ganske enkelt være en unit Investment Trust (UIT), og på mange måter fungerer de identisk sett fra en investors perspektiv.
- WHFITS kan investere i en fast portefølje av aksjer og obligasjoner, eller ellers investeringer i eiendomspant.
Forstå bredt faste investeringsfond
Bredte faste investeringsforeninger må ha minst en tredjeparts renteinnehaver, eller mellommann. Ellers fungerer de på samme måte som enhver annen andelsinvesteringsforening som tilbyr aksjer i en fast portefølje av eiendeler til potensielle investorer. Fordi investorene som finansierer det første kjøpet av eiendelene i porteføljen vanligvis deltar som tillitsrenteinnehavere, faller allmenne faste investeringsforeninger under kategorien tilskuddsinstitusjoner.
Innehavere av tillitsinteresser mottar utbytte eller renteutbetalinger hentet fra de underliggende eiendelene i porteføljen basert på andelen de eier. Tilstedeværelsen av mellommenn i tilliten betyr at investorer kan ha enten direkte interesse i tilliten eller indirekte interesse hvis en mellommann som en megler eier aksjene i en annen investors navn.
WHFITs er klassifisert som gjennomgående investeringer for inntektsskatt. Partene som er involvert i opprettelse og vedlikehold av et WHFIT inkluderer:
- Bevilgninger : Investorer som samler pengene sine for å kjøpe eiendelene som er plassert i trusten.
- Tillitsmann : Typisk en megler eller finansinstitusjon som forvalter trustens eiendeler.
- Middleman : Vanligvis er en megler som eier enheten aksjer i tilliten på vegne av sin klient / mottaker.
- Innehaver av tillit : Dette er investoren som eier andeler i WHFIT og har rett til inntekter generert av tilliten.
Andre typer investeringsselskaper
Den amerikanske verdipapir- og utvekslingskommisjonen (SEC) vurderer andelsinvesteringer som en av tre typer investeringsselskaper, sammen med aksjefond og lukkede fond. I likhet med verdipapirfond, tilbyr faste investeringsfond investorer muligheten til å kjøpe aksjer i en diversifisert portefølje av underliggende eiendeler til en lavere kostnad og med mindre problemer enn det vil ta å bygge porteføljen uavhengig. I motsetning til aksjefond, tilbyr faste investeringsforeninger en statisk portefølje av eiendeler. De spesifiserer også en oppsigelsesdato hvor tilliten skal selge de underliggende eiendelene og dele ut inntektene til investorene.
US Internal Revenue Service behandler generelt mye investerte trusts som gjennomgående enheter for skatteformål. På grunn av dette betaler ikke tilliten selv skatt på inntektene. I stedet får enkeltpersoner som investerer i tilliten et skjema 1099 som beskriver sin årlige inntjening og må betale skatt på disse beløpene som de ville gjort for andre inntekter.
Mye holdt pantelån
Én vanlig variasjon av bredt fast tillitsforvaltning, den breddeide pantelån, tilbyr porteføljer bestående av pantelån. I disse tilfellene kjøper tilliten vanligvis et basseng med pantelån eller andre lignende gjeldsinstrumenter bundet til eiendommer. Investorer tjener avkastning basert på renten samlet på de underliggende pantelånene. De tre store føderale pantelångiverne, Freddie Mac, Fannie Mae, og Ginnie Mae, utsteder jevnlig allment pantelån.
Relatert til dette er en boliglånsinvesteringskanal (REMIC), som er et kjøretøy til spesiell formål som brukes til å samle boliglån og utstede pantelån med sikkerhet. utsteder interesser i disse pantelånene til investorene.
Forskjellene mellom UIT-er og gjensidige fond
Verdipapirfond er åpne fond, noe som betyr at porteføljeforvalteren kan kjøpe og selge verdipapirer i porteføljen. Investeringsmålet for hvert aksjefond er å overgå en bestemt referanseindeks, og porteføljeforvalteren handler verdipapirer for å nå dette målet. Et aksjefond kan for eksempel ha et mål å overgå Standard & Poor's 500-indeksen for aksjer med stor verdi.
Mange investorer foretrekker å bruke aksjefond til aksjeinvestering slik at porteføljen kan omsettes. Hvis en investor er interessert i å kjøpe og holde en portefølje av obligasjoner og tjene renter, kan den enkelte kjøpe et UIT eller et lukket fond med en fast portefølje. Et UIT betaler for eksempel renteinntektene på obligasjonene og holder porteføljen til en spesifikk sluttdato da obligasjonene blir solgt og hovedbeløpet blir returnert til eierne. En obligasjonsinvestor kan eie en diversifisert portefølje av obligasjoner i et UIT, i stedet for å administrere renteutbetalinger og innløsning av obligasjoner på en personlig meglerkonto.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.