Verdens Topp 5 Sølvgruveselskaper

Markedsanalytikere og investorer ser ofte sølvaksjer som rimelige investeringer i edle metaller, spesielt fordi de søker lettelse fra ustabile aksjemarkeder. Sølv drar fordel av å ha en lang rekke industrielle bruksområder - innen tannbehandling, elektriske kontakter, vannfiltrering, solcellepaneler og medisinske instrumenter - som supplerer etterspørselen etter sølv i form av smykker eller som en investering.

Vellykkede sølvgruveselskaper er de som ikke bare har de største eller mest lovende sølvressursene, men også gjør den beste jobben med å kontrollere produksjonskostnadene. Følgende er fem av de topprangerte sølvgruveselskapene som er best i stand til å se inntektene, overskuddet og aksjekursene sine øke i tilfelle stigende sølvpriser.

Viktige takeaways

• Sølv er et edelt metall som er rimeligere per gram enn gull.
• Bortsett fra investering som en vare, har sølv flere viktige industrielle applikasjoner også.
• Investering i sølvgruveselskaper kan være en smart måte å få eksponering for både metallets verdi og etterspørsel innen produksjon.

Wheaton Precious Metals Corp.

Wheaton Precious Metals Corp. (WPM), tidligere Silver Wheaton Corp., har en unik forretningsmodell som har gjort det til et av de mest suksessrike sølvbedriftene. Som et sølvstrømmerfirma er det ikke direkte involvert i leting og utvikling av sølvgruver. Det betyr at den investerer i produksjon av andre sølvgruveselskaper gjennom langsiktige kjøpsavtaler som gjør det mulig å låse fremtidig sølvproduksjon til fordelaktige priser. Denne forretningsmodellen har hjulpet den til å vokse til sølvgruveselskapet med den største mengden velprøvde og sannsynlige sølvreserver i verden, med over 200 millioner mer unser sølv enn andreplassen Fresnillo Plc.

Wheaton er ikke belastet med alle de faste kostnadene forbundet med å grave sølv ut av bakken. Selskapets driftsmargin er i nærheten av 30%, og med 18 langsiktige kjøpsavtaler for sølv som er priset så lave som $ 4, 55 per unse, vil selskapet sannsynligvis vise gode fortjenestemarginer i årene som kommer.

Wheaton-aksjen slo tilbake fra det lave 2015 på 11, 03 dollar per aksje og handlet i 2019 over 30 dollar per aksje. Med et høye nivå på nær $ 47 per aksje i 2011 har selskapet et enormt oppsidepotensial, til tross for at det nesten har doblet seg i løpet av det siste året.

First Majestic Silver Corp.

First Majestic Silver Corp. (AG) driver med leting, utvikling og produksjon av sølv, og også i anskaffelse av eksisterende sølvgruver. Selskapet er av mellomstørrelse, med en markedsstørrelse på 2 milliarder dollar, sammenlignet med Wheatons 12, 3 milliarder dollar markedsandel. First Majestic har imidlertid gode vekstutsikter. Fra desember 2017 eide og drev det seks gruver, og selskapets årlige ren sølvproduksjon hadde vokst raskt siden 2006, og økte fra omtrent 2 millioner unser til cirka 12 millioner unser per 2018.

Nettopp fordi det er et av de mindre sølvgruveselskapene, ble First Majestics aksje hardt rammet i kjølvannet av synkende sølvpriser i 2017 og 2018. Siden selskapet hadde et høyt nivå i 2011 på nær $ 25 per aksje, falt selskapets aksje til et lavt på $ 2, 66 per dele. Imidlertid, takket være en rebound i 2019, ligger aksjen nå på 9, 40 dollar per aksje. En 10-årig merittliste over produksjonsvekst og praktisk talt ikke-eksisterende langvarig gjeld argumenterer for First Majestic som et topp rangert vekstinvesteringsutsikt blant sølvgruvearbeidere.

Pan American Silver Corp.

Pan American Silver Corp. (PAAS) driver med leting, utvikling og produksjon av sølvgruveegenskaper i hele Mexico og Sør-Amerika. Selv om den har et eksklusivt fokus på sølvproduksjon, selger den også gull, kobber og sink den oppdager underveis. Selskapet er den sjette største sølvprodusenten i hele verden og har de fjerde største sølvreservene.

Basert på en rekke organiske vekstprosjekter, regner Pan American med å fortsette å øke produksjonen godt i løpet av 2019. Selskapet senket kontantkostnadene med omtrent 28% i 2017 fra året før. Selskapets aksje har rebound fra et lavmål i 2015 på $ 5, 85 per aksje og handles nær $ 16, 00 per aksje, fra september 2019. Selskapets bokførte verdi er $ 11, 50 per aksje.

Amerikanske Silver Eagle-mynter har blitt en av de mest populære investeringene i edelmetaller siden århundreskiftet.

Endeavor Silver Corp.

Endeavor Silver Corp. (EXK) er en gruvearbeider som i likhet med First Majestic har potensiale som en vekstaksje. Basert i Canada kjøper selskapet, utforsker, utvikler og produserer sølv- og gullgruveeiendommer lokalisert i Chile og Mexico. To utvidelsesprogrammer ved driftsgruver er anslått til å katapultere selskapet på listen over de største verdensomspennende sølvprodusentene i fremtiden.

De viktigste fordelene for Endeavour Silver inkluderer sterkt organisk vekstpotensial for sine primære gruveprosjekter, den ekstremt høye kvaliteten på sølvproduksjonen, og et betydelig oppsidepotensial for flere av de nåværende gruveprosjektene. Endeavor har bare 3 millioner dollar i samlet gjeld og inntekter på 33 millioner dollar. Det handles for tiden til omtrent 2, 35 dollar per aksje med en pris-til-bok-forhold på 2, 60. Den har en relativt liten kapitalisering på 340 millioner dollar.

Hecla Mining

Hecla Mining Company (NYSE: HL) er det eldste sølv- og gullgruveselskapet i Nord-Amerika, etablert i 1891 i Coeur d'Alene, Idaho. Det rangerer som et av de ledende lavprisselskapet for sølvgruvedrift i USA.

Selskapet har sølvgruver i Idaho og Alaska og blir raskt en betydelig gullprodusent takket være gruvedriften i Quebec. Hecla Mining har lovende lete- og utviklingsprosjekter i fem ekstra gull- og sølvgruvedrift i USA, Canada og Mexico. Selskapet rangerer syvende i verdens sølvreserver med i underkant av 200 millioner unser. Sølvproduksjonen i 2017 var 12, 5 millioner unse.

Selskapets solid etablerte base, diversifisert inntektsstrøm og lovende nåværende utviklingsprosjekter har gitt et sterkt miljø for snuoperasjonen de siste årene. Aksjen har imidlertid underprestert sine jevnaldrende og falt til laveste nivå på 1, 21 dollar i 2019. Den handler nå 1, 84 dollar per aksje.