Årlig definisjon av avkastningsmetode

Hva er den årlige avkastningsmetoden?

Den årlige avkastningsmetoden, ofte referert til som den årlige prosentsatsen, er beløpet som er tjent på et fond gjennom et helt år. Den årlige avkastningen beregnes ved å ta hvor mye penger som er oppnådd eller tapt på slutten av året og dele den med den opprinnelige investeringen på begynnelsen av året. Denne metoden blir også referert til som den årlige avkastningskursen eller den nominelle årskursen.

Viktige takeaways

• Årlig avkastning beregnes ved å se på verdien av en investering ved slutten av ett år og sammenligne den med verdien til begynnelsen av året.
• Avkastningskursen for en aksje inkluderer kapitalvurdering og utbetalt utbytte.
• En ulempe med den årlige avkastningen er at den bare inkluderer ett år og ikke vurderer potensialet for sammensetting over mange år.

Formelen for årlig avkastning

Årlig avkastning = EYP − BYPBYP × 100% der: EYP = Årets slutt \ begynne {justert} & \ tekst {Årlig avkastning} = \ frac {\ text {EYP} - \ text {BYP}} {\ text {BYP} \ times100 \%} \\ & \ textbf {hvor:} \\ & \ text {EYP} = \ text {Pris på slutten av året} \\ & \ text {BYP} = \ text {Fra begynnelsen på årspris} \ slutt {justert} Årlig avkastning = BYP × 100% ØYP − BYP hvor: EYP = Årets slutt

Eksempel på beregning av årlig avkastningsmetode

Hvis en aksje begynner året på $ 25, 00 per aksje og avslutter året med en markedspris på $ 45, 00 per aksje, vil denne aksjen ha en årlig eller årlig avkastning på 80, 00%. Først trekker vi fra slutten av året fra begynnelseskursen, som tilsvarer 45 - 25, eller 20. Deretter deler vi med begynnelseskursen, eller 20/25 tilsvarer 0, 80. Til slutt, for å komme frem til en prosentandel, multipliseres 0, 80 med 100 for å komme frem til en prosentandel og avkastningsraten 80, 00%.

Det skal bemerkes at dette teknisk sett vil bli kalt kapitalvurdering, som bare er en kilde til avkastningen til en aksjepapir. Den andre komponenten vil være ethvert utbytteutbytte. For eksempel, hvis aksjen i det tidligere eksemplet betalte $ 2 i utbytte, ville avkastningskursen være $ 2 større, eller ved bruk av samme beregning, omtrent 88, 00% over ettårsperioden.

Som et mål på avkastning er den årlige avkastningen temmelig begrensende fordi den bare gir en prosentvis økning over en enkeltårsperiode. Ved ikke å ta hensyn til potensielle effekter av sammensetning over mange år, er det begrenset av å ikke inkludere en vekstkomponent. Men som en enkelt periode, tjener den dens formål.

Andre returmål

Andre vanlige returtiltak, som kan være en utvidelse av den grunnleggende returmetoden, inkluderer justering for diskrete eller kontinuerlige tidsperioder, noe som er nyttig for mer nøyaktige sammensettingsberegninger over lengre tidsperioder og i visse finansmarkedsapplikasjoner.

Kapitalforvaltere bruker ofte vektede og tidsveide avkastningsrater for å måle ytelse eller avkastningstakten på en investeringsportefølje. Mens pengevektede avkastningsfokus fokuserer på kontantstrømmer, ser den tidsvektede avkastningskursen på den sammensatte veksten i porteføljen.

I et forsøk på å være mer gjennomsiktig med investorer, spesielt detaljhandel, har måling og formidling av investeringsresultater blitt sin nisje i kapitalmarkedene. CFA-instituttet, en verdensomspennende leder innen avansering av økonomisk analyse, tilbyr nå et profesjonelt sertifikat i Investment Performance Measuring (CIPM) -betegnelse.

I følge CIPM Association ble CIPM-programmet utviklet av CFA Institute som et spesialitetsgodkjenningsprogram som utvikler og anerkjenner prestasjonsevaluering og presentasjonskompetanse til investeringsfagfolk som "streber etter dyktighet med en lidenskap."

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Hvordan tidsvekt avkastning - TWR måler investeringsgevinsten din Den tidsveide avkastningskursen (TWR) måler avkastningstakten til en portefølje ved å eliminere de forvrengende effektene av endringer i kontantstrømmer. mer Å forstå avkastningstakten på en investering En avkastningskurs er gevinsten eller tapet på en investering over en spesifikk tidsperiode, uttrykt som en prosentandel av investeringens kostnad. mer Definisjon av sammensatt rente Sammensatt rente er den numeriske verdien som er beregnet på den opprinnelige hovedstolen og den akkumulerte renten fra tidligere perioder med et innskudd eller lån. Sammensatte renter er vanlig på lån, men brukes sjeldnere med innskuddskontoer. mer Hvordan pengevektet avkastningsmåling måler investeringsresultat En pengevektet avkastning er et mål på resultatene til en investering. Den pengene veide avkastningen beregnes ved å finne avkastningskursen som vil angi nåverdiene for alle kontantstrømmer lik verdien av den første investeringen. mer Inne i den gjennomsnittlige årlige vekstraten (AAGR) Den gjennomsnittlige årlige vekstraten (AAGR) er den gjennomsnittlige økningen i verdien av en individuell investering, portefølje, aktiva eller kontantstrøm i løpet av et år. Det beregnes ved å ta det aritmetiske gjennomsnittet av en serie vekstrater. mer Bør du bruke gjennomsnittlig avkastning eller geometrisk gjennomsnitt? Gjennomsnittlig avkastning er det enkle matematiske gjennomsnittet av en serie avkastninger generert over en periode. Et gjennomsnittlig avkastning beregnes på samme måte som et enkelt gjennomsnitt beregnes for et hvilket som helst sett med tall. mer Partnerkoblinger