408 (k) Plan vs. 401 (k) Plan: Hva er forskjellen?

Både 408 (k) og 401 (k) viser til deler av den interne inntektsregelen som skisserer arbeidsgiver-sponsede pensjonsplaner. Begge gir retningslinjer som gjør at ansatte kan sette av en del av lønnsslippene sine før skatter tas ut for å bli investert på en spesiell konto beregnet på pensjon. Det er her disse to alfanumeriske kodene avviker. Mens 401 (k) er blitt synonymt med et allment tilgjengelig pensjonssparekjøretøy, setter 408 (k) retningslinjene for det som er mer kjent som forenklet arbeidstakerspensjon eller SEP IRA.

Viktige takeaways

• 408 (k) s og 401 (k) s er begge pensjonsspareplaner som arbeidsgivere kan tilby ansatte.
• 401 (k) er den vanligste typen plan.
• Det viktigste som skiller SEP IRA fra 401 (k) er at det bare er tilgjengelig for selskaper med 25 ansatte eller færre.
• I motsetning til en 401 (k), er bidrag fra ansatte ikke tillatt som en del av SEP-bidragsgrensene.

408 (k)

I følge IRS, "ble SEPs autorisert av Kongressen i 1978 til å gi arbeidsgivere en enklere, mindre komplisert måte å gi pensjonsytelser for seg selv og sine ansatte. Avsnitt 408 (k) (1) i Internal Revenue Code definerer en SEP som en individuell pensjonskonto eller individuell pensjonspensjon med hensyn til visse krav til deltakelse, bidrag, diskriminering og utmelding som er oppfylt. "

SEP IRA-er kan bli bidratt til av arbeidsgivere selv når arbeidstakeren også er arbeidsgiver. Arbeidsgivere kan gi fradragsberettigede bidrag på vegne av kvalifiserte ansatte - inkludert bedriftseieren - til SEP IRA-ene deres. Arbeidsgiver har tillatelse til skattefradrag for planbidrag som ikke overskrider den lovbestemte grensen.

401 (k)

En 401 (k) er den vanligste typen tilbudte pensjonssparekonto. Det er en kvalifisert, arbeidsgiver sponset spareplan. Arbeidsgivere som tilbyr en 401 (k) -plan kan gi matchende eller ikke-valgfrie bidrag til planen på vegne av kvalifiserte ansatte og kan også legge til en gevinstdelingsfunksjon til planen. Inntekter i en 401 (k) plan påløper på skatteutsatt basis.

Viktige forskjeller

Det viktigste som skiller SEP IRA fra 401 (k) er at det bare er tilgjengelig for selskaper med 25 ansatte eller færre. Her er noen andre funksjoner.

• Bare arbeidsgivere bidrar til en SEP. I motsetning til en 401 (k), er bidrag fra ansatte ikke tillatt som en del av SEP-bidragsgrensene.
• Bidragsgrenser. Arbeidsgivere kan bidra med så mye som 25% av en ansattes lønn, men ikke mer enn 56 000 dollar (opp fra 55 000 dollar i 2018). Ingen innhentingsbidrag er tillatt, ettersom SEP IRA-er bare er finansiert med arbeidsgiverbidrag.
• Separate, personlige IRA-bidrag. Hvis firmaets SEP IRA-plan tillater det, kan ansatte gi sine egne IRA-bidrag til den samme kontoen, opp til IRA-grensene ($ 5 500 i 2018, 6 000 dollar for 2019 — pluss ytterligere 1 000 dollar for de 50 år eller eldre.)
• Minimumsinntekt for å være kvalifisert. Minimumskompensasjonsgrensen forblir uendret på $ 600.
• Maksimal kompensasjon som kan vurderes. Uansett hvor mye en ansatt tjener, er den årlige kompensasjonsgrensen som kan vurderes ved fastsettelse av bidrag til en SEP IRA, ifølge IRS 280 000 dollar i 2019, opp fra 275 000 dollar i 2018.
• Bidrag beskattes ikke. Som med en 401 (k), beskattes ikke arbeidsgiveravgift til planene dine i avsnitt 408 (k).
• Hvem kan ha en. Ansatte i selskaper med 25 ansatte eller mindre. Personer som er selvstendig næringsdrivende som normalt ikke ville ha tilgang til en pensjonsplan.
• Bidrag kan være fradragsberettiget. Selvstendig næringsdrivende med SEP IRA kan trekke kostnadene for en viss mengde personlige bidrag til pensjonisttilværelsen fra inntekten.
• Arbeidsgiverbidrag under en SEP IRA må være like. Det betyr at hver kvalifisert ansatt må få samme prosentandel av lønnen som er bidratt til planen.
• Frister for bidrag følger IRA-fristene. For eksempel kan 2018-bidrag til en SEP IRA bli gitt frem til 15. april 2019, eller frem til oktober med en arkiveringsforlengelse. Med en 401 (k) er fristen kalenderåret.
• Ansatte, ikke arbeidsgivere, administrerer en SEP-konto. Totalt sett er 401 (k) planer litt mer kompliserte enn SEP-er, med mange investeringsalternativer satt opp av arbeidsgiveren, inkludert aksjefond som inneholder aksjer, obligasjoner og råvarer. Med en SEP IRA setter ikke arbeidsgiveren opp investeringsalternativer. I stedet administrerer den ansatte SEP IRA på egen hånd, og velger sine egne investeringer. Arbeidsgivere legger i hovedsak penger (ikke fast eiendom, som er forbudt) i individuelle ansattes individuelle pensjonskontoer (IRA). Dette sparer arbeidsgiveren fra å betale administrasjonskostnader slik de ville gjort for 401 (k) ledelse.
• Straffer for tidlig uttak. Begge typer kontoer er utilgjengelige uten straff inntil kontoinnehaveren når den kvalifiserte alderen på 59½.