5 beste kortsiktige obligasjonsfond for 2019

Investorer som søker kapitalbevaring fokuserer ofte porteføljetildelinger på investeringsalternativer med minimal risiko, inkludert kontanter, pengemarkeder, innskuddsbeviser og obligasjoner.

Under obligasjonskategorien faller kortsiktige obligasjoner på den sikrere enden av gjeldspapirets risikospekter på grunn av deres korte varighet og påfølgende kontantstatus. En kortere varighet eller forfallsdato fører til mindre kredittrisiko og mindre renterisiko.

For konservative investorer er kortsiktige obligasjoner attraktive fordi de effektivt reduserer volatiliteten. Verdipapirfond i kategorien obligasjonslån med kort varighet gir denne diversifiseringen ved å investere i obligasjonsholdinger av høy kvalitet på tvers av forskjellige utstedere, næringer og regioner.

1. Vanguard Short-Term Investment-Grade Fund (VFSTX)

• Gjennomsnittlig totalavkastning: 2, 89%
• 30-dagers avkastning: 2, 28%
• Utgiftsgrad: 0, 2%

Fondet tilbyr diversifisering når det gjelder regional eksponering, kredittkvalitet og obligasjonsutsteder. Vanguard Short-Term Investment-Grade Fund ble opprettet i 1982, og søker å gi investorene den nåværende inntekten og fokuserer på å opprettholde minimal prisvolatilitet.

Fondsforvaltere investerer en betydelig mengde av fondets formue i rentepapirer av høy kvalitet, med ikke mindre enn 80% i gjelds- og kortsiktige gjeldsemisjoner. Verdipapirfondet investerte 24, 2% av eiendelene i kommersielle pantelån eller verdipapirer som er støttet av kapital og 7, 7% i statsobligasjoner eller agentobligasjoner 31. juli 2019.

Fondet forvalter for tiden 60, 5 milliarder dollar i investoraktiver på over 1 900 eierandeler. Fra og med juli 2019 har det gitt en 10-årig gjennomsnittlig årlig totalavkastning på 2, 89%. Fondet har en utgiftsgrad på 0, 2%, godt under kategorien gjennomsnittet på 0, 74%.

Investorer kan kjøpe aksjer uten salgsbelastning på forhånd, og ingen kostnad blir vurdert når aksjer er innløst. Fondets 30-dagers avkastningskommisjon (SEC) var 2, 28% 19. august 2019. Det krever en minimum initial investering på $ 3000. Admiral-aksjer er tilgjengelige med en investering på 50 000 dollar eller mer, og kostnadsgraden deres er bare 0, 1%.

2. DFAQX-kortvarig utvidet kvalitetsportefølje (DFEQX)

• Gjennomsnittlig totalavkastning: 2, 63%
• 30-dagers avkastning: 1, 44%
• Utgiftsforhold: 0, 22%

DFA Short-Term Extended Quality Portfolio ble opprettet i mars 2009 og søker å gi investorene den maksimale totale avkastningen innen gjeldspapirer. Fondsforvaltere investerer minimum 80% av porteføljen i rentepapirer som antas å være av investeringskvalitet. Opptil 25% av fondets eiendeler kan investeres i obligasjoner, regninger og sedler utstedt av det amerikanske statskassen, offentlige etater eller føderale instrumenter.

Gjennomsnittlig løpetid på obligasjonene som ligger til grunn for fondet var 1, 86 år 31. juli 2019. Gjennomsnittlig effektiv varighet var 1, 80 år. Fondet skiftet til kortere løpetid i 2019, sannsynligvis som svar på synkende renter. Lavere løpetid fører vanligvis til lavere avkastning, og 30-dagers SEC-avkastning er nede i 1, 44%.

Verdipapirfondet forvaltet 6, 3 milliarder dollar i investorer. Det genererte en ti års gjennomsnittlig årlig avkastning på 2, 63% fra og med juli 2019. Aksjefondet har en utgiftsgrad på 0, 22%, som faller under kategorien gjennomsnittet, og investorer kan kjøpe aksjer uten forhånds- eller utsatt salgskostnad.

3. IShares Short-Term Corporate Bond ETF (IGSB)

• Gjennomsnittlig totalavkastning: 2, 30%
• 30-dagers avkastning: 2, 40%
• Utgiftsforhold: 0, 06%

IShares Short-Term Corporate Bond ETF startet i januar 2007, noe som gir den en betydelig pris- og resultathistorie for en ETF. Fondets mål er å spore en indeks over kortsiktige amerikanske selskapsobligasjoner. Fondet inkluderer ikke statsobligasjoner, så det har høyere avkastning og litt høyere volatilitet.

Fondet hadde 12, 8 milliarder dollar i formue og et gjennomsnittlig daglig volum på 1, 45 millioner aksjer omsatt fra 20. august 2019. Størrelsen på markedet for fondet sikrer små spredninger, noe som er en betydelig faktor for obligasjons ETF.

I løpet av de ti årene som endte med juli 2019, var gjennomsnittlig totalavkastning 2, 30% per år. 30-dagers SEC-avkastning var en betydelig 2, 40% 20. august, delvis takket være lave gebyrer på bare 0, 06%. Dette fondet har ingen salgsmengder eller minimumskrav til investering.

4. Fidelity Short-Term Bond Fund (FSHBX)

• Gjennomsnittlig totalavkastning: 1, 98%
• 30-dagers avkastning: 1, 98%
• Utgiftsforhold: 0, 45%

Fidelity Short-Term Bond Fund har oppstartdato mars 1986, og fondet søker å oppnå et høyt nivå av nåværende inntekter for investorer. Med kapitalbevaring i tankene, investerer fondsforvaltere minst 80% av porteføljen i gjeldsinstrumenter eller gjenkjøpsavtaler.

Investeringsmixen inkluderer innenlandske og utenlandske utstedere, med 49, 84% investert i bedriftsutstedere, 24, 01% i amerikanske statsobligasjoner og 15, 64% i kapitalstøttede verdipapirer (ABS). Fondet har samlet 5, 71 milliarder dollar i formue per 30. juni 2019.

Verdipapirfondet ga en gjennomsnittlig årlig totalavkastning på 1, 98% de siste ti årene. Tilfeldigvis hadde fondet også en 30-dagers avkastning på 1, 98% 31. juli 2019. Verdipapirfondet har en utgiftsgrad på 0, 45%, i tråd med flertallet av kortsiktige obligasjonsfond. Fondet belaster ikke forhånds- eller utsatt salgsbelastning, og det er ikke noe minimumskrav til investering.

5. Schwab Short-Term Bond Index Fund (SWSBX)

• Gjennomsnittlig totalavkastning: N / A
• 30-dagers avkastning: 1, 84%
• Utgiftsforhold: 0, 06%

Schwabs kortsiktige obligasjonsindeksfond søker å gi investorer høy løpende inntekt. Dette verdipapirfondet sporer resultatene av Bloomberg Barclays amerikanske regjering / Credit: 1-5 Years Index ved å investere et betydelig beløp av porteføljeeiendelen i gjeldsinstrumenter som finnes på referansen. Fondsforvaltere fokuserer på investeringsgrad gjeldsinstrumenter i de faste, variable og flytende rentekategorier med forskjellige løpetider.

Fondet er et ganske nytt tilskudd med en oppstartdato 23. februar 2017. Imidlertid gjør de underliggende verdipapirene og strategien som er brukt i dette fondet, det til et solid valg for rente-komponenten i enhver portefølje.

Viktige takeaways

• En høyere 10-års gjennomsnittlig årlig totalavkastning indikerer ofte bedre ledelse.
• Rentene gir en god guide til fremtidig utvikling fordi de kortsiktige obligasjonsprisene er ganske stabile og vanskelig å forutsi.
• Høyere avkastning betyr vanligvis høyere kredittrisiko eller høyere renterisiko.
• Gebyrer og påslag er viktig fordi kortsiktige obligasjoner har relativt lav avkastning.

SWSBX har samlet 858 millioner dollar i eiendeler per 31. juli 2019. Utgiftsgraden på 0, 06% er imponerende lav, som man kan forvente av et indeksfond. 30-dagers avkastning var bare 1, 84%, mest fordi 66% av fondet investeres i statsrente- og byrådsobligasjoner med lavere avkastning. Investorer belastes ikke salgsmengde på kjøpstidspunktet eller innløsning, og det er ikke noe minimumskrav til investering.