Front-End Load
En frontbelastning er en provisjon eller salgskostnad som ble brukt ved det første kjøpet av en investering. Begrepet gjelder ofte for verdipapirfondinvesteringer, men kan også gjelde forsikringspoliser eller livrenter. Frontlasten blir trukket fra det første innskuddet eller kjøpemidler, og som et resultat senker du mengden penger som faktisk går til investeringsproduktet.
Frontbelastninger utbetales til finansielle formidlere som kompensasjon for å finne og selge investeringen som best samsvarer med kundenes behov, mål og risikotoleranse. Så dette er engangskostnader, ikke en del av investeringens løpende driftsutgifter.
Det motsatte av en frontbelastning er en baklast, som betales ved å trekke den fra fortjeneste eller hovedstol når investoren selger investeringen. Det er også andre typer fondsbelastning, inkludert nivåbelastninger, som krever en løpende årlig avgift.
01:18Front-End Load
Grunnleggende om frontend-belastninger
Frontbelastninger vurderes som en prosentandel av den totale investeringen eller premien som er utbetalt i et verdipapirfond, livrente eller livsforsikringsavtale. Prosentandelen som betales for frontlasten varierer mellom investeringsselskaper, men faller vanligvis innenfor et område fra 3, 75% til 5, 75%. Nedre frontbelastning finnes i obligasjonsfond, livrenter og livsforsikringer. Høyere salgskostnader vurderes for aksjebaserte aksjefond.
Verdipapirfond som har frontbelastninger kalles lastemidler. Hvorvidt en investor betaler en frontbelastning avhenger av typen aksjer i fondet han skylder. A-aksjer, også kjent som A-aksjer, har vanligvis en frontbelastning. Generelt frafalles salgskostnaden for et lastefond dersom et slikt fond er inkludert som et investeringsalternativ i en pensjonsordning som en 401 (k).
NØKKELFRAGG
- En frontbelastning er en salgskostnad eller en provisjon som en investor betaler "foran" - det er ved kjøp av eiendelen.
- Prosentandelen som betales for frontlasten varierer mellom investeringsselskaper, men faller vanligvis innenfor et område fra 3, 75% til 5, 75%.
- Mens de gir mindre kapital å investere, har frontbelastede fond lavere løpende gebyrer og utgiftsforhold.
Slik fungerer kompensasjon for frontbelastning
Når verdipapirfondinvesteringer og livrenter ble først introdusert til markedet, kunne investorer bare få tilgang til dem gjennom lisensierte meglere, investeringsrådgivere eller økonomiske planleggere. Front-end-konseptet oppsto som et forsøk på å skaffe kompensasjon for disse go-betweens — og selvfølgelig for å oppmuntre dem til å sette klienter inn i et bestemt produkt.
I dag kan enkeltpersoner ofte kjøpe produkter direkte fra aksjefondsselskapet eller forsikringsselskapet. Brorparten av den moderne frontlasten går til investeringsselskapet eller forsikringsselskapet som sponser produktet. Den resterende delen utbetales til investeringsrådgiveren eller megleren som letter handelen.
Noen finansielle fagpersoner hevder at en frontbelastning er kostnadene investorene pådrar seg for å skaffe en investeringsformidlings kompetanse når det gjelder valg av passende midler. Det kan også betraktes som betaling på forhånd for ekspertisen til en profesjonell økonomisjef for å overvåke kundens penger.
Investeringer som vurderer en frontbelastning belaster ikke et tilleggsgebyr for innløsning av aksjer som tidligere er kjøpt, selv om handelsavgift kan påløpe. Tilsvarende belaster ikke flertallet av frontbelastningsinvesteringer investorene en ekstra salgskostnad når aksjer byttes mot en annen investering, så lenge den samme fondsfamilien tilbyr den nye investeringen.
Fordeler med front-end lastefond
Investorer kan velge å betale forhåndsavgift av flere årsaker. For eksempel eliminerer frontbelastningen behovet for kontinuerlig å betale ekstra gebyrer og provisjoner etter hvert som tiden går, slik at kapitalen kan vokse uhindret på lang sikt. Verdipapirfond A-aksjer - klassen som har frontbelastninger - betaler lavere utgiftsforhold enn andre aksjer betaler. Utgiftsforhold er de årlige administrasjons- og markedsføringsavgiftene.
Videre belaster fond som ikke har forhåndsgebyrer ofte et årlig vedlikeholdsgebyr som øker sammen med verdien av klientens penger, noe som betyr at investoren kan ende opp med å betale mer. Derimot blir ofte frontbelastninger nedsatt når investeringsstørrelsen vokser.
Pros
Lavere fondskostnadsgrad
Rektor vokser uhindret
Nedsatte avgifter for større investeringer
Ulemper
Mindre kapital investeres
Langsiktig investeringshorisont kreves
Ikke optimal for korte investeringshorisonter
Ulemper med front-end lastefond
Siden ulemperne blir tatt ut av den opprinnelige investeringen, vil mindre av pengene dine fungere for deg. Gitt fordelene med sammensetting, har mindre penger i utgangspunktet innvirkning på måten pengene dine vokser på. På lang sikt betyr det kanskje ikke noe, men frontbelastede midler er ikke optimale hvis du har en kort investeringshorisont; vil du ikke ha en sjanse til å få tilbake salgskostnaden gjennom å realisere inntekter over tid.
På grunn av det mangfoldige aksjefondet som er uten belastning for øyeblikket, hevder noen finansrådgivere at ingen skal betale salgskostnader - foran, bak eller pågående.
Ekte verdenseksempel
Mange selskaper tilbyr aksjefond med varierende belastning for å imøtekomme investeringsstilen til enhver investor. American Funds Growth Fund of America (AGTHX) er et eksempel på et verdipapirfond som har en frontbelastning.
For å illustrere hvordan belastningen fungerer, la oss si at en investor investerer 10 000 dollar i AGTHX-fondet. De vil betale en frontbelastning på 5, 75%, eller 575 dollar. De resterende 9.425 dollar brukes til å kjøpe andeler i aksjefondet til gjeldende kurs netto formuesverdi (NAV).
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.