5 feil som må unngås når du handler livrenter

Livrenter øker i popularitet på grunn av den garanterte gjentagende inntektsstrømmen de gir til investorer. Men det er en grunn at livrenter har fått en rumpe rap tidligere. Ikke alle livrenter er like, og heller ikke leverandørene, noe som betyr at pensjonister må være forsiktige når du handler etter en. Velg feil livrente, og i beste fall kan det hende du betaler for mye i gebyrer, eller enda verre kan du miste hele investeringen. Med det i tankene, her er en titt på fem feil du kan unngå når du kjøper en livrente. (For mer, se: Introduksjon til livrenter: Grunnleggende om livrenter .)

Å velge den gale forsikringsleverandøren

Måten livrenter fungerer er at investorer kjøper en livrente fra en forsikringsleverandør og pengene blir konvertert til periodiske betalinger som kan vare i en hel levetid. Investorer kan kjøpe en med et engangsbeløp eller med investeringer over en periode, og til gjengjeld får de en fast, variabel eller indeksert avkastning. Men livrenten vil bare være like god som forsikringsleverandøren. Hvis assurandøren ikke er i stand til å betale ut kravene uansett uforutsigbar grunn, mottar du ikke betalingene. Derfor vil du gå med et forsikringsselskap som har et sterkt økonomisk utgangspunkt og er vurdert høyt av AM Best, Standard og Poor's eller Moody's, de tre selskapene som overvåker kredittverdigheten til forsikringsleverandører. Det er viktig å sørge for at livrenteleverandøren har en "A" -vurdering fra AM Best og en "AA" -vurdering fra S&P eller Moody's. (For relatert lesing, se: Pensjonstips: Velg den beste livrenteleverandøren .)

Ikke ta hensyn til avgifter

Ingenting i livet er gratis. Det vil koste deg for den garanterte inntektsstrømmen - hvor mye den koster, avhenger av nivået med aktsomhet. En av de største feilene en livrentehandler kan gjøre er å ikke være nøye med gebyrene knyttet til livrenten. Akkurat som andre investeringsprodukter, leveres livrenter med alle slags gebyrer, gebyrer og provisjoner som investorer må være oppmerksom på.

De vanligste avgiftene kommer til å være dødelighets- og utgiftsgebyr, administrasjonsgebyr, overgivelsesgebyr for uttak over avtalt grense, administrasjonsgebyr for investeringer og gebyrer for valgfrie ryttere. Å forstå alle gebyrene som hver forsikringsleverandør tar ut vil gjøre det mulig for deg å sammenligne epler-til-epler og oppdage livrenteprodukter som har store gebyrer. Det er også en god idé å vurdere de totale kostnadene for avgifter i motsetning til bare ett område. Dette er fordi i noen tilfeller en kostnad kan være lavere, men samlet kan avgiftene være høyere. (For mer, se Passing the Buck: The Hidden Costs of Annuities .)

Å gå seg vill i oversettelse

Livrenter kan være kompliserte takket være de forskjellige typene og hele bransjens sjargong. Det er faste livrenter, variable livrenter, indeksavkastning, dødelighetsgebyr og overgivelsesgebyr, for å nevne noen. Det er også forskjellige måter å få utbetalt, enten du samler i løpet av livet eller i en forhåndsbestemt periode. Selv om det kan være skremmende å komme i gang med en annuitets inn- og utkjørsler, kan det ikke koste deg mye penger å gjøre det. Velg feil livrente for din unike situasjon, og det er ikke sikkert at du får riktig utbetaling.

Med utsikt over virkningen av inflasjon

Med et annuitetsprodukt betaler du i dag for en garantert avkastning på et senere tidspunkt, noe som betyr at det alltid vil være inflasjonsrisiko. Men altfor ofte vurderer ikke investorer inflasjon når de kjøper et inntektsgivende investeringsprodukt. Imidlertid, hvis avkastningen ikke holder tritt med inflasjonen, vil pengene dine være verdt mindre når utbetalingstiden er. Investorer kan enten ta ut mer av en livrente ved å beregne hvor mye de trenger og justere for inflasjon, eller de kan kjøpe en livrente med en inflasjonsbeskyttelsesdel. (For mer, se: Inflasjonsbeskyttede livrenter: Del av en solid økonomisk plan .)

Glemmer å shoppe rundt

En av de verre tingene enhver livrente kjøper kan gjøre er å unnlate å shoppe rundt før han kjøper en livrente. Hver forsikringsleverandør vil tilby sine egne livrenteprodukter med egne gebyrer, vilkår og overgivelsesgebyrer, for ikke å nevne at noen leverandører kommer til å kreve en større provisjon enn andre. Det er også forskjeller i livrente typer og investeringer og statusen til selskapet. Noen forsikringsselskaper vil være mer økonomisk forsvarlige enn andre, mens andre kan være mer av fly-by-night operasjoner. Men livrenteinvestorer vil ikke vite noe av dette hvis de ikke praktiserer sammenligningssalg. For å ta en informert og forsvarlig beslutning, vurder minst tre forsikringsleverandører.

Bunnlinjen

Livrenter er attraktive for mange pensjonister fordi de betaler ut en jevn strøm av inntekt under pensjonering som antas å være garantert. Men ikke alle livrenteleverandører er skapt like, noe som betyr at de kommer til å tilby forskjellige produkter med forskjellige kostnader. Og la oss ikke glemme at ikke alle forsikringsleverandører har samme økonomiske grunnlag, noe som kan sette en investors penger i fare. Investorer må sørge for at de forstår hvordan en livrente fungerer, samt har forståelse for de forskjellige avgiftene, samarbeider med en lydforsikringsleverandør og utfører den nødvendige sammenligningsshopping for å få riktig livrente til deres unike behov.