5 tegn på et omvendt pantelån er en dårlig idé

Et omvendt pantelån er en type pantelån som er sikret mot en boligeiendom, som kan gi pensjonister merinntekter ved å gi dem tilgang til den ubesværede verdien av eiendommene deres. Men det er bakt i ulemper med denne tilnærmingen, som heftige gebyrer og høye renter, som kan kannibalisere en betydelig del av en huseiers egenkapital.

Her er fem grunner til at et omvendt pantelån ikke kanskje er det beste valget for deg

Retningslinjene i denne artikkelen refererer til boliglån til konvertering av boligkapital (HECMs), som støttes av Federal Housing Administration (FHA).

Viktige takeaways

• Hvis du ønsker å overlate hjemmet til barna dine, kan det å føre et omvendt pantelån på eiendommen føre til problemer hvis arvingene dine ikke har midler som trengs for å betale ned lånet.
• Huseiere som får omvendt pantelån må bo i det aktuelle huset, ellers kan lånet bli ugyldig, og långivere kan utelukke eiendommen.

1. Arvingene til arvene dine

Når huseiere dør, vil ektefellene eller boet deres vanligvis betale tilbake lånet. Ifølge Federal Trade Commission innebærer dette ofte å selge huset for å generere de nødvendige kontantene. Hvis hjemmet selger for mer enn den utestående lånesaldoen, går de resterende midlene til arvinger. Men hvis et hjem selger for mindre, får arvinger ingenting, og FHA-forsikring dekker utlåners mangel. Det er grunnen til at låntakere må betale pantforsikringspremier på omvendt boliglån.

Å ta opp et omvendt pantelån kan komplisere saker hvis du ønsker å overlate hjemmet til barna dine, som kanskje ikke har midler som trengs for å betale ned lånet. Mens et tradisjonelt fastrente med fast rente kan tilby arvingene dine en finansieringsløsning for å sikre eierskap, kan det hende at de ikke kvalifiserer til dette lånet. I så fall kan et verdsatt familiens hjem selges til en fremmed, for raskt å tilfredsstille den omvendte pantegjelden .

2. Du bor sammen med noen

Hvis du har venner, slektninger eller romkamerater som bor hos deg som ikke er i lånepapirene, kan de tenkes å lande på gaten etter din død. Disse internatene kan også bli tvunget til å fraflytte hjemmet hvis du flytter ut i mer enn ett år fordi omvendt pantelån krever at låntakere bor i hjemmet, som regnes som deres primære bolig. Hvis en låntaker dør, selger hjemmet sitt eller flytter ut, forfaller lånet umiddelbart. En løsning er å liste opp boarders på utlånspapirene. Imidlertid kan ingen som bor sammen med deg under 62 år være låntaker på det motsatte pantelånet.

3. Du har medisinske regninger

Seniorer plaget med helseproblemer kan få omvendt pantelån som en måte å skaffe penger til medisinske regninger. De må imidlertid være sunne nok til å fortsette å bo i hjemmet. Hvis den enkeltes helse avtar til det punktet hvor han eller hun må flytte til et behandlingsanlegg, må lånet tilbakebetales i sin helhet, siden boligen ikke lenger er kvalifisert som låntagers primære bolig. Å flytte inn på et sykehjem eller et hjelperedskap i mer enn 12 måneder på rad anses som en permanent flytting, i henhold til omvendt pantelovgivning. Av denne grunn er låntakere pålagt å bekrefte skriftlig hvert år at de fremdeles bor i hjemmet de låner mot, for å unngå tvangsaukning.

4. Du kan flytte snart

Hvis du vurderer å flytte av helsemessige hensyn eller av andre grunner, er sannsynligvis et omvendt pantelån uklok, fordi bratte up-front-kostnader på kort sikt gjør slike lån økonomisk upraktiske. Disse kostnadene inkluderer utlånsgebyrer, innledende boliglånsforsikringskostnader, pågående premieforsikringspremier, og lukkekostnader (aka oppgjør), for eksempel eiendomstittelforsikring, avgrensningsgebyr og inspeksjonsgebyr. Huseiere som plutselig fraflytter eller selger eiendommen har bare seks måneder til å betale tilbake lånet. Og mens låntakere kan legge ut eventuelle salgsinntekter over saldoen på lånet, vil tusenvis av dollar i omvendte pantekostnader allerede være utbetalt.

5. Du kan ikke betale for kostnadene

Omvendt panteproveny er kanskje ikke nok til å dekke eiendomsskatt, huseiers forsikringspremier og vedlikeholdskostnader for hjemmet. Unnlatelse av å holde seg oppdatert i noen av disse områdene kan føre til at långivere ringer det motsatte pantelånet, noe som potensielt kan føre til tap av ens hjem.

På den lyse siden tilbyr noen lokaliteter utsatte programmer for eiendomsskatt for å hjelpe eldre med kontantstrømmen, og noen byer har programmer som er rettet mot å hjelpe eldre med lav inntekt med reparasjoner av hjemmet, men det finnes ingen slike programmer for huseierforsikring.

Bunnlinjen

Hvis du er kontant dårlig, men et omvendt pantelån virker som problemer, er det andre alternativer, for eksempel å selge hjemmet ditt og nedbemanne til mindre og billigere graver. Huseiere kan også vurdere å leie eiendommer, som lindrer hodepine i hjemmet som eiendomsskatt og reparasjoner. Andre muligheter inkluderer å søke boliglån, egenkapitallinjer med kreditt eller refinansiering med et tradisjonelt terminlån.