5 ting du trenger å være forhåndsgodkjent for et pantelån

Å shoppe et hjem kan være spennende og morsomt, men seriøse boligkjøpere må starte prosessen på et långiverkontor, ikke på et åpent hus.

Potensielle kjøpere har fordeler på flere måter ved å konsultere en utlåner og få et forhåndsgodkjenningsbrev. For det første har de en mulighet til å diskutere lånealternativer og budsjettering med långiveren. For det andre vil långiveren sjekke kjøperens kreditt og avdekke eventuelle problemer. Boligkjøperen vil også lære seg det maksimale beløpet de kan låne, noe som vil bidra til å sette prisklasse.

Potensielle kjøpere bør være nøye med å estimere sitt komfortnivå med en gitt husbetaling i stedet for umiddelbart å sikte mot toppen av forbruksgrensen. Til slutt forventer de fleste selgere at kjøpere vil ha et forhåndsgodkjenningsbrev og vil være mer villige til å forhandle med dem som beviser at de kan få finansiering.

Viktige takeaways

• Alvorlige boligkjøpere må starte prosessen på et långiverkontor, ikke på et åpent hus.
• Forskuddsbetalingen, uttrykt i prosent av salgsprisen, varierer etter lånetype.
• Långivere ønsker å sørge for at de kun låner ut til låntakere med stabil ansettelse.

Forkvalifisering vs. forhåndsgodkjenning

Forkvalifisering av pantelån kan være nyttig som et estimat på hvor mye noen har råd til å bruke på et hjem, men en forhåndsgodkjenning er mye mer verdifull. Det betyr at långiveren har sjekket den potensielle kjøperens kreditt og verifisert dokumentasjonen for å godkjenne et bestemt lånebeløp (godkjenningen varer vanligvis i en bestemt periode, for eksempel 60 til 90 dager). Endelig lånegodkjenning skjer når kjøperen har foretatt en vurdering og lånet blir brukt til en eiendom.

5 ting du trenger for å få et forhåndsgodkjent pantelån

Krav til forhåndsgodkjenning

Sett sammen informasjonen nedenfor for å være klar for forhåndsgodkjenningsprosessen.

1. Bevis på inntekt

Kjøpere generelt må lage W-2 lønnsuttalelser fra de siste to årene, nylige lønnsstoffer som viser inntekt så vel som årlig inntekt, bevis på eventuelle tilleggsinntekter som underholdsbidrag eller bonuser, og de to siste års skatt avkastning.

De fleste huseiere vil være mer villige til å forhandle med de som har bevis på at de kan få finansiering.

2. Bevis på eiendeler

Låntager trenger kontoutskrifter og uttalelser om investeringskontoer for å bevise at de har midler til forskudds- og lukkekostnader, samt kontante reserver.

Forskuddsbetalingen, uttrykt i prosent av salgsprisen, varierer etter lånetype. De fleste lån har krav om at kjøperen kjøper privat pantforsikring (PMI) eller betaler en pantforsikringspremie eller et finansieringsgebyr med mindre de legger ned minst 20% av kjøpesummen. I tillegg til forskuddsbetaling, er forhåndsgodkjenning også basert på kjøperens FICO-kredittscore, gjeld-til-inntektsgrad (DTI) og andre faktorer, avhengig av lånetype.

Alle unntatt jumbo-lån er i samsvar, noe som betyr at de er i samsvar med retningslinjene som er sponset av myndighetene (Fannie Mae og Freddie Mac). Noen lån, som HomeReady (Fannie Mae) og Home Possible (Freddie Mac), er designet for boligkjøpere med lav til moderat inntekt eller førstegangskjøpere.

Veteran Affairs (VA) lån, som ikke krever penger ned, er for amerikanske veteraner, tjenestemedlemmer og ektefeller som ikke er gift på nytt. En kjøper som mottar penger fra en venn eller pårørende for å hjelpe til med utbetalingen, kan trenge et gavebrev for å bevise at midlene ikke er et lån.

Diagrammet nedenfor viser vanlige lånetyper og de grunnleggende (og vidt varierende) kravene til hver. I kolonnen DTI Ratio, der to tall vises, refererer den første til bare gjeld til bolig og den andre til all gjeld. Under PMI / MIP / Fee indikerer to tall atskilt med en skråstrek (/) en forhåndsavgift etterfulgt av en årlig avgift (betalt månedlig). Alle pantelån har tilleggskrav som ikke er oppført her.

* VA-finansieringsavgift er 2, 15% for første lån og 3, 3% for påfølgende lån.

3. God kreditt

De fleste långivere krever en FICO-score på 620 eller høyere for å godkjenne et konvensjonelt lån, og noen krever til og med den poengsummen for et føderalt boligadministrasjonslån. Långivere reserverer vanligvis de laveste rentene for kunder med en kredittscore på 760 eller høyere. FHA retningslinjer lar godkjente låntakere med en score på 580 eller høyere betale så lite som 3, 5% ned. De med lavere score må gjøre en større forskuddsbetaling. Långivere vil ofte samarbeide med låntakere med lav eller moderat lav kredittscore og foreslå måter å forbedre poengsummen på.

Diagrammet nedenfor viser din månedlige hovedstol og rente (PI) på et 30-årig fast rente-pantelån basert på en rekke FICO-score for tre vanlige lånebeløp. (Siden rentene endrer seg ofte, bruk denne FICO lånebesparelseskalkulatoren til å dobbeltsjekke score og renter.) Vær oppmerksom på at på et lån på $ 250 000 vil en person med en FICO-score i det laveste (620-639) betale $ 1, 362 per måned, mens en huseier i det høyeste området (760-850) vil betale bare $ 1.128, en forskjell på $ 2.808 per år.

Til dagens kurs og i løpet av de 30 årene av lånet på $ 250.000, ville en person med en FICO-score i 620-639-området betale $ 240.260 i renter, og en huseier i området 760-850 ville betale $ 156.152, en forskjell på mer enn $ 84.000.

4. Bekreftelse av sysselsetting

Långivere ønsker å sørge for at de kun låner ut til låntakere med stabil ansettelse. En utlåner vil ikke bare ønske å se en kjøpers lønnsutstyr, men vil også sannsynligvis ringe arbeidsgiveren for å bekrefte sysselsetting og lønn. En utlåner vil kanskje kontakte den forrige arbeidsgiveren hvis en kjøper nylig byttet jobb.

Selvstendig næringsdrivende kjøpere vil trenge å gi betydelig tilleggsarbeid om deres virksomhet og inntekt. I følge Fannie Mae, faktorer som går ut på å godkjenne et pantelån for en selvstendig næringsdrivende låntaker inkluderer stabiliteten i låntakers inntekt, plasseringen og arten av låntakerens virksomhet, etterspørselen etter produktet eller tjenesten som tilbys av virksomheten, den økonomiske styrken til virksomheten og virksomhetens evne til å fortsette å generere og fordele tilstrekkelige inntekter til at låntakeren kan utføre betalingene på pantelånet.

Selvstendig næringsdrivende må vanligvis produsere minst de to siste års selvangivelse med alle passende tidsplaner.

5. Annen dokumentasjon

Långiveren må kopiere lånerens førerkort og trenger lånerens personnummer (SSN) og signatur, slik at utlåner kan trekke en kredittrapport. Vær forberedt på forhåndsgodkjenningssesjonen og senere til å gi (så raskt som mulig) alt ekstra papirarbeid som långiveren etterspør.

Jo mer samarbeidsvillig du er, desto jevnere er panteprosessen.

Bunnlinjen

Å konsultere med en utlåner før boligkjøpsprosessen kan spare mye hjertesorg senere. Samle papirer før forhåndsgodkjenningen, og definitivt før du går på jakt.