6 verdi aksjer for et kostbart marked: Leon Cooperman

Milliardær Leon Cooperman, grunnlegger, styreleder og administrerende direktør i hedgefondet Omega Advisors, har bygget opp en stellar track record som aksjeplukker ved å legge ut en gjennomsnittlig årlig avkastning på 12, 4% siden starten for flaggskipets fond, mot 9, 5% for S&P 500 Indeks (SPX) over samme periode. Cooperman, som kontinuerlig skurer aksjemarkedene etter muligheter, sier han ser spesielt god verdi i 6 aksjer i dag, inkludert AMC Networks Inc. (AMCX), Citigroup Inc. (C), CVS Health Corp. (CVS), Keane Group Inc . (FRAC), Nabors Industries Ltd. (NBR) og United Continental Holdings Inc. (UAL), ifølge et intervju med CNBC.

Kilde: CNBC; data per mars nær 25. juli.

I sitt søk etter verdipapirer fortalte Cooperman til CNBC at hans favorittberegninger inkluderer pris / inntjening (P / E) -forhold og fri kontantstrøm (FCF), og at han også tar en nærmere titt på selskapets balanse. Han diskuterte United Continental og AMC Networks i lengden med CNBC, mens han ga kortere kommentarer til de andre.

UAL: 'Å spise sin egen matlaging'

Flyselskapet United Continental (UAL) var et av Coopermans toppvalg i fjor. På det tidspunktet siterte han flere positive for aksjen, som har vært stigende. For det første bemerker han at selskapet kjøper tilbake aksjer aggressivt, etter å ha redusert egenkapitalbasen med omtrent 45% i løpet av de siste 4 årene, og fremtidige tilbakekjøp av aksjer anslås å krympe egenkapitalen med omtrent 10% årlig. I tillegg sier han at UAL har "godt sponsing" i det faktum at Warren Buffett eier omtrent 10% av selskapet. Selv om han ikke satser på et oppkjøp av Buffett, mener han at dette er en mulighet.

Cooperman bemerket også at når han tar en UAL-flytur, er den full. Han sa: "Jeg liker det de gjør med kontanter, " og la til at "de spiser sin egen matlaging, og tror på hva de gjør." På denne måten siterte han saken til deres nye sjef for driftsansvarlig (COO), som ønsket å avvise all kontantkompensasjon og i stedet bli betalt med aksjeopsjoner.

AMC Networks: 'Betydelig undervurdert'

Familien Dolan, som eier 17% av kabel-TV-selskapet AMC Network og allerede kontrollerer 60% av stemmeretten, opptrer som om "de tror det er betydelig undervurdert, " sa Cooperman. Spesielt la han til, "du må ta hensyn når en eier av 17% aggressivt kjøper aksjer." Cooperman mener at AMC Networks har "en takterverdi nær $ 80", noe som vil være omtrent en 33% premie fra dagens pris. Han bemerket at selskapet handler med en P / E på bare 7 ganger årets inntjening, og bare 6 ganger neste års.

'Oil Rising, Not Decline'

Med hensyn til Keane og Nabors, som begge leverer bore-tjenester for olje og gass, sa Cooperman at "oljeprisen stiger og ikke synker." I tillegg finner han at disse selskapene er billig verdsatt til "2, 3, 4 ganger kontantstrøm." Når Cooperman avslutter valgene sine, konstaterer det at helsevirksomheten CVS og bankgiganten Citigroup hver for seg handler på omtrent halvparten av markedet, mens de vokser raskere.

Hvorfor Cooperman liker alfabetet

Googles overordnede Alphabet Inc. (GOOGL) er Coopermans største eierandel, mellom 5% og 6% av fondets verdi. I et annet segment av CNBC-intervjuet sa han: "veksten er veldig imponerende i forhold til verdsettelsen ... den er veldig rimelig. Festningsbalansen, dominerende bransjeposisjon, vokser veldig raskt." Som rapportert av Barrons, økte inntektene i andre kvartal med 26% fra året før (YOY) og inntektene slo analytikernes estimater. Få selskaper med over 100 milliarder dollar i årlige inntekter vokser like raskt som Alphabet, opplyser Barron, mens de siterer en forskningsnotat fra Morgan Stanley som siterer Alphabet for å "investere hardere enn noen gang for å utvide sin fordel."