Gold Miner ETFs glitter når geopolitiske spenninger monteres

Til tross for geopolitiske spenninger som dukker opp overalt hvor investorer ser, har gullprisene ikke klart å utnytte det gule metalls sikre havnestatus midt i vedvarende styrke i amerikanske dollar - typisk har de to eiendelene et omvendt forhold, noe som har lagt ned press på "risiko-off "vare siden slutten av februar.

Det endret seg fredag ​​da USAs president Donald Trump truet Mexico med en 5% -tariff på all import for å dempe ulovlig innvandring. Flyttingen løftet global usikkerhet til nivåer som ikke er sett siden fjerde kvartal 2018, spesielt når den er forsterket med fornyede handelsspenninger mellom USA og Kina, Brexit-kaos og Kinas nylige trussel mot utenlandske firmaer om svarteliste, den beskylder for å skade sine interesser. Som svar, hoppet gull-futures for august (GC = F) 1, 45% for å nå en syv ukers høyde og oppgi sin første månedlige gevinst på fire måneder.

"Vi ser et dryppfôr av hendelser som endelig påvirker gullets havn-appell ... Vi har ventet at gull skal prestere godt i dette miljøet, og det lever opp til forventningene våre, " sa Ross Strachan, seniorråd økonom hos Capital Economics, per handelsnettsted kitco.com.

Næringsdrivende kan spille en gullrally ved å få eksponering for gullgruveselskap som bruker disse tre børshandlede fondene (ETF). La oss se nærmere på hvert fond mer detaljert og diskutere noen handelstaktikker du kan bruke.

VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX)

VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX) søker etter forvaltningskapital (AUM) på 9, 18 milliarder dollar, og sporer prisen og gir ytelsen til NYSE Arca Gold Miners Index. Fondet, som ble dannet i 2006, har velkjente navn på gullgruveområdet, inkludert Newmont Goldcorp Corporation (NEM), Barrick Gold Corporation (GOLD) og Newcrest Mining Limited (NCMGY). De ti beste eierandeler har en vektning på 61, 96%, noe som gjør porteføljen noe topp. En smal gjennomsnittlig spredning på 0, 05% og en daglig likviditet i dollar på nesten 700 millioner dollar holder handelskostnadene lave. Fondets forvaltningshonorar på 0, 53% svarer til gjennomsnittet av 0, 54%. Fra 3. juni 2019 tilbyr GDX et utbytte på 0, 56% og har falt 3, 18% hittil i år (YTD).

Til tross for det 50-dagers enkle glidende gjennomsnittet (SMA) over 200-dagers SMA i begynnelsen av februar for å generere et "gullkors" kjøpssignal, har fondet ikke klart å tilføre ytterligere gevinster siden den gang. Sentimentet endret seg fredag ​​da GDX brøt ut fra en periode med stram mai-konsolidering og lukket opp 3, 95% for dagen. Betydelig volum fulgte farten, og viste overbevisning fra gull okse. Næringsdrivende som kjøper breakout, bør bokføre fortjeneste på en test av februar og mars svinge høydepunktene på $ 23, 40 nivå. Legg inn en stop-loss-ordre under fredagens lave pris på 21, 19 dollar i tilfelle ETFs pris plutselig blir reversert.

Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3X Aksjer (NUGT)

Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3X-aksjer (NUGT) ble lansert i 2010, og har som mål å gi tre ganger avkastningen til NYSE Arca Gold Miners Index - og effektivt gjøre det til en utnyttet versjon av GDX. ETF's handlekurv har primært børsnoterte gull- og sølvgruveselskaper som opererer i både utviklede og fremvoksende markeder. Det dreier seg om nesten 8 millioner aksjer per dag og har en gjennomsnittlig spredning på 0, 06% som gjør det til et passende instrument for swinghandlere som ønsker en aggressiv innsats for at gullprisen stiger. Selv om fondet har en kostbar forhold på 1, 23%, vil det ikke påvirke kortvarige opphold. Næringsdrivende bør merke seg at ETF balanserer daglig, noe som gjør avkastningen større enn en dag underlagt virkningene av sammensetting. NUGT har 1, 08 milliarder dollar i nettoformue, gir utbytteutbytte på 0, 39% og er ned 17, 09% på året fra 3. juni 2019.

NUGT-aksjer sporet lavere i det meste av april før de handlet i et smalt topunktsintervall gjennom hele mai. Fredag ​​lukket fondets pris overbevisende over dette området og 200-dagers SMA, noe som kan utløse ytterligere oppsving når korte selgere skynder seg å dekke sine posisjoner. Den relative styrkeindeksen (RSI) gir en avlesning under terskelen for overkjøpt, og gir god plass til at prisen kan fortsette høyere i dagene og ukene fremover. Næringsdrivende bør forutse et trekk tilbake til det avgjørende motstandsområdet $ 23, der prisen kan finne motvind fra en horisontal trendlinje. Beskytt kapital ved å stoppe under 200-dagers SMA.

Direxion Daily Junior Miners Index Bull 3X Aksjer (JNUG)

Direxion Daily Junior Gold Miners Index Bull 3X Shares (JNUG) ble opprettet i 2013, og prøver å tilby investeringsresultater som tilsvarer tre ganger den daglige ytelsen til MVIS Global Junior Gold Miners Index. Referansen består av gruveselskaper som har minst 50% av inntektene fra gruvevirksomhet innen gull eller sølv. JNUGs gjennomsnittlige spredning på 0, 13% kan være litt bred for intraday scalpers, men det passer handelsmenn som kan la fortjenesten løpe. Daglig omsetning på omtrent 13 millioner aksjer sikrer at næringsdrivende kan gå inn og ut av fondet med minimal glidning. Handelen til $ 7, 55, med AUM på $ 706, 7 millioner og betaler et utbytte på 0, 66%, ETF har en YTD-avkastning på -29, 89% fra 3. juni 2019.

Siden slutten av februar har kursen på JNUG gått tilbake til 6, 5 dollar-nivået, der den finner betydelig støtte fra bunnen av september og november. Prisen har svingt seg innenfor en synkende kanal når den beveger seg lavere til etablerte klare støtte- og motstandsområder. De som handler ETF bør sette en gevinstordre mellom $ 8, 50 og $ 9 - et nivå der prisen møter motstand fra kanalmønsterets topp trendline og 200-dagers SMA. Hold et tett stopp under fredagens lave nivå på $ 7, 04 for å kutte tap hvis oppsvinget ikke umiddelbart følger gjennom.