8 alternativer til et forskudd på kredittkort

Når du trenger penger raskt, kan din første tanke være å henvende deg til et kontant forskudd på kredittkort. Det er raskt, det er enkelt, og ofte ser det ut som om kredittkortutsteder nærmest ber deg om å låne, sende deg tilbud og blanke sjekker. Men kontantforskudd medfører mye kostnader og begrensninger. Så før du går denne ruten, må du sørge for å undersøke finansieringsalternativer - som de vi har oppført nedenfor. La oss imidlertid først undersøke vilkårene for et forskudd på kredittkort, slik at du bedre kan sammenligne andre alternativer.

Hvordan et forskudd på kredittkort fungerer

Et forskudd på kredittkort er et kontantlån fra kredittkortutstederen din. Som ethvert kjøp vil kontantforskuddet vises som en transaksjon i den månedlige kortoppgaven din, og renter påløper til det er betalt.

Betydningen for kontantforskudd er imidlertid forskjellig fra ordinære kjøp - og ikke i din favør. Det er vanligvis ingen avdragsperiode for kontantforskudd; renten begynner å samle seg fra dagen for transaksjonen. Dessuten er renten vanligvis noe høyere for kontantforskudd enn for daglig kjøp.

Vilkår for kredittkort i kontanter

Detaljer om forskuddsbetaling og vilkår finner du i Schumer-boksen for kredittkortet, som skal vises på kortoppgaven din eller i den opprinnelige kredittkortavtalen. Her er et eksempel fra Chase Sapphire Preferred-kortet. Den viser at april for et kontant forskudd er 19, 24%, sammenlignet med 15, 99% for kjøp. Avgiften er $ 10 eller 5%, avhengig av hva som er større .

En annen viktig detalj: Når et kredittkort har forskjellige typer mellomværende, blir betalinger brukt på den måten som kredittkortutstederen oppgir, ikke nødvendigvis for den saldo kortinnehaveren først vil betale. For Sapphire-kontoeiere, for eksempel, bruker Chase minstebetalingen på saldoen med den høyeste april. Enhver betaling over minimum blir brukt "på noen måte vi velger."

Disse vilkårene betyr at selv om du foretar betalinger regelmessig og flittig, kan det være vanskelig å betale ned forskuddet, spesielt hvis du fortsetter å bruke kortet for å gjøre innkjøp også. Å bli sugd inn i en stadig større gjeldsspiral er veldig enkelt.

Kontantforskudd er noen ganger begrenset til en prosentandel av kortholderens kredittgrense. Hver kredittkortutsteder har sin egen policy og formel for å sette kontantforskuddsgrenser. I dette eksemplet er kontantgrensen 20% av kredittgrensen:

Alternativer til et kredittkortforskudd

På grunn av de høyere kostnadene ved et kontant forskudd, er det verdt å undersøke andre inntektskilder. Avhengig av kredittverdighet og eiendeler, kan disse alternativene være bedre eller mindre bra enn et kontant forskudd. Hver har fordeler og ulemper.

1. Lån fra venner eller familie. Vurder å spørre folk i nærheten av deg for å få et korttidslån med gratis eller lav rente. Ja, det kan være pinlig å spørre, og lånet kan komme med mange følelsesmessige strenger. Det vil bidra til å holde ting forretningsmessig: Bruk en ordentlig utført skriftlig avtale som stave ut alle vilkårene slik at begge sider vet nøyaktig hva de kan forvente med hensyn til kostnader og tilbakebetaling.

2. 401 (k) lån. Minst 87% av 401 (k) administratorer lar deltakerne låne penger fra seg selv. Renter og avgifter varierer fra arbeidsgiver og planadministrator, men er generelt konkurransedyktige med gjeldende personlige lånerenter (se nedenfor). Lånegrensen er 50% av midlene opp til maksimalt 50 000 dollar og tilbakebetaling er fem år eller mindre. Det er ingen kredittsjekk, og betalinger kan settes opp som automatisk fradrag fra låntagers lønnsjekker.

3. Roth IRA. Selv om det ikke er sterkt anbefalt, siden midlene er ment å være til pensjon, er det en måte å bruke din Roth IRA som et nødfond. Fordi bidrag til en Roth gjøres med dollar etter skatt, lar IRS-regler deg trekke pengene når som helst uten straff og uten å betale tilleggsskatt. Hvis du er under 59½ år, må du imidlertid ikke trekke mer enn du faktisk har bidratt med, selv om kontoen har vokst i størrelse. Disse inntektene er underlagt skatter og avgifter.

4. Bank personlig lån. For en låntaker med god eller god kreditt, kan et personlig lån fra en bank være billigere enn et kontant forskudd på kredittkort. Også utbetalingen vil være raskere sammenlignet med å utføre minstebetalinger med kredittkort, noe som ytterligere reduserer beløpet for den samlede betalte rente.

5. Sikkerhetslån. Ethvert lån sikret med virkelig eiendel er et sikkerhetslån, som ofte har mindre strenge kredittkrav enn et usikret lån. Boliglån og kredittlinjer er for eksempel sikret av boligens verdi. Noen banker gir også lån mot verdien av en tillit eller innskuddsbevis.

6. Lønnsforskudd. Mange arbeidsgivere tilbyr lave forskudd på lønn som et alternativ til mer kostbare tradisjonelle lønningslån. Avgiftene kan være så lave som $ 8, men pass på rentene: De varierer fra 10% til 165%, som er rovvilt for långivere. Betalinger kan settes opp som automatisk fradrag for lønnsslipp.

7. Peer-to-peer lån. P2P-utlån er, som det har blitt kjent, et system der enkeltpersoner låner penger fra investorer, ikke banker. Kredittkravene er mindre strenge og godkjenningsgraden er høyere. De dyreste lånene er på rundt 30% april, pluss et gebyr på 5%.

8. Lønning eller tittellån. Et biltittelån bør betraktes som en siste utvei på grunn av dets astronomiske kostnader. I likhet med tittellån, betaler lønningslån vanligvis rentene godt i tredoblet sifrene — 300% til 500% og mer. Gebyrene på begge typer lån kan være så uoverkommelige for låntakere som er bundet for kontanter at mange fornyer lånene flere ganger, til en endelig kostnad på flere ganger det opprinnelige lånebeløpet. Disse to er sannsynligvis de eneste lånene som kontantforskuddet med kredittkort faktisk er bedre enn - bortsett fra i stater der rentene på denne typen finansiering er veldig strengt begrenset.

Bunnlinjen

Alle kortsiktige lånealternativer har fordeler og ulemper. En kontantstrømknase er en situasjon med høyt stress, men det betyr ikke at du bør gi etter for panikk. Ta deg tid til å vurdere alle alternativene dine. Vilkårene for kortsiktige lån er ofte tøffe, økonomiske så vel som følelsesmessige. Men - avhengig av nøyaktige behov og timeplan - kan en annen form for finansiering være å foretrekke fremfor å låne fra kredittkortet ditt. Kredittkorts kontantforskudd er kostbare nok til at de bare bør vurderes i en ekte nødsituasjon.