8 måter selskaper koker bøkene på

Hvert selskap manipulerer antallene sine til en viss grad for å sikre at budsjettene balanserer, ledere scorer bonuser, og investorer fortsetter å tilby opp finansiering. Slik kreativ regnskap er ikke noe nytt. Faktorer som grådighet, desperasjon, umoral og dårlig dømmekraft kan imidlertid føre til at noen ledere krysser linjen til direkte bedrageri.

Enron, Adelphia og WorldCom er ekstreme eksempler på selskaper som kokte bøkene med krav om milliarder i eiendeler som bare ikke eksisterte. De er unntak fra regelen. Forskrifter som Sarbanes-Oxley Act fra 2002, en føderal lov som vedtok omfattende reformer av finansiell virksomhetspraksis rettet mot offentlig eide selskaper, deres interne økonomiske kontroller og deres prosedyrer for revisjon av finansiell rapportering, har regjert i uoverkommelige selskaper.

Imidlertid bør investorene fortsatt vite hvordan de gjenkjenner de grunnleggende advarselsskiltene for forfalskede uttalelser. Mens detaljene vanligvis er skjult, også fra regnskapsførere, er det røde flagg i regnskapet som kan peke på bruken av manipulerende metoder.

Noen selskaper manipulerer sin regnskapsskikk for å male et lysere bilde når det gjelder økonomien. Årsakene til dette inkluderer å gi høyere bonuser til ledere eller tiltrekke investorer.

1. Akselererende inntekter

En måte å fremskynde inntektene på er å bokføre engangsbetalinger som løpende salg når tjenester faktisk leveres over flere år. For eksempel kan en programvaretjenesteleverandør motta en forhåndsbetaling for en fireårig servicekontrakt, men registrerer hele betalingen som salg for perioden betalingen ble mottatt. Den riktige, mer nøyaktige måten er å amortisere inntektene over servicekontraktens levetid.

En andre taktikk for inntektsakselerasjon kalles "kanalstopping." Her foretar en produsent en stor forsendelse til en distributør på slutten av et kvarter og registrerer forsendelsen som salg. Men distributøren har rett til å returnere eventuelle usolgte varer. Fordi varene kan returneres og ikke garanteres som salg, bør produsenten beholde produktene klassifisert som en type varelager til distributøren har solgt produktet.

Viktige takeaways

• De fleste selskaper gjennomfører regnskapsprosedyrer for å reflektere resultatene optimalt.
• Grådighet og dårlig dømmekraft kan være en forløper for bedragerier.
• Sarbanes-Oxley Act fra 2002 innførte reformer som i stor grad kontrollerer uoverkommelige selskaper.
• Regnskap kan peke på bruk av manipulerende metoder som akselererende inntekter; utsette utgifter; akselerere utgifter før fusjon; og utnytte pensjonsplaner, poster utenfor balansen og syntetiske leieavtaler.

2. Forsinkelse av utgifter

AOL gjorde seg skyldig i å utsette utgiftene på begynnelsen av 1990-tallet da den først distribuerte installasjons-CD-ene. AOL så på denne markedsføringskampanjen som en langsiktig investering og kapitaliserte kostnadene - det vil si at den overførte dem fra resultatregnskapet til balansen der kampanjen ville bli kostnadsført over en periode på år. Den mer konservative (og passende) behandlingen er å ta ut kostnadene i perioden CD-ene ble sendt.

3. Akselerere utgifter før fusjon

Det kan virke motvillig, men før en fusjon er fullført, vil selskapet som kjøpes betale - muligens forskuddsbetaling - så mange utgifter som mulig. Da, etter sammenslåingen, vil veksten i resultat per aksje (EPS) for den samlede enheten vises høyere sammenlignet med tidligere kvartaler. Videre vil selskapet allerede ha bokført utgiftene i forrige periode.

Matlaging av bøkene

4. engangsutgifter

Ved å gjøre rede for ekstraordinære hendelser er engangsutgifter engangskostnader som er utviklet for å hjelpe investorene med å analysere løpende driftsresultater bedre. Noen selskaper drar imidlertid nytte av disse hvert år. Så, noen kvartaler senere, "oppdager" de at de reserverte for mye og la tilbake et beløp i inntekt (se neste taktikk).

5. Annen inntekt eller kostnad

Andre inntekter eller utgifter er en kategori som kan skjule et mangfold av synder. Her bokfører selskaper eventuelle "overskytende" reserver fra tidligere gebyrer (engangsbeløp eller på annen måte). Andre inntekter eller utgifter er også stedet der selskaper kan skjule andre utgifter ved å nettere dem mot andre nyinntatte inntekter. Kilder til annen inntekt inkluderer salg av utstyr eller investeringer.

6. Pensjonsplaner

Hvis et selskap har en ytelsesplan, kan det bruke planen til sin fordel. Selskapet kan forbedre inntektene ved å redusere planens utgifter. Hvis investeringene i planen da vokser raskere enn selskapets forutsetninger, kan selskapet registrere disse gevinstene som inntekter. I løpet av slutten av 1990-tallet benyttet en rekke store firmaer, noen av dem blå chips, slike teknikker.

7. Varer utenfor balansen

Et selskap kan opprette separate datterselskaper som kan huse forpliktelser eller pådra seg utgifter som morselskapet ikke ønsker å oppgi. Hvis disse datterselskapene er satt opp som separate juridiske enheter som ikke er heleid av morselskapet, behøver de ikke å bli ført i morsregnskapet, og selskapet kan skjule dem for investorer.

8. Syntetiske leieavtaler

En syntetisk leieavtale kan brukes for å forhindre at kostnadene for et nytt bygg, for eksempel, vises i et selskaps balanse. Effektivt gir en syntetisk leieavtale et selskap mulighet til å leie en eiendel til seg selv. Det fungerer slik: en spesiell enhet etablert av et morselskap kjøper en eiendel og leier den deretter tilbake til morselskapet. Som et resultat vises eiendelen til den spesielle formålsenheten i balansen, som behandler leieavtalen som en kapitalforpaktning og belaster avskrivningskostnader mot inntjeningen. Eiendelen vises imidlertid ikke i morselskapet. I stedet behandler morselskapet leiekontrakten som en operasjonell leiekontrakt og mottar et skattefradrag for betalingene i resultatregnskapet. Det blir heller ikke avslørt at moderselskapet på slutten av leieavtalen er forpliktet til å kjøpe bygningen - et enormt ansvar som ikke vises på balansen.

Bunnlinjen

Til tross for en rekke reformlovgivninger, forekommer fortsatt bedriftsmisbruk. Å finne skjulte elementer i et selskaps regnskap er et advarselstegn for inntektsmanipulering. Dette betyr ikke at selskapet definitivt koker bøkene, men det kan være verdt å grave dypere før du investerer.