Avansert intern ratingbasert (AIRB)
En avansert intern ratingbasert (AIRB) tilnærming til kredittrisikomåling som ber om at alle risikokomponenter beregnes internt i en finansinstitusjon. Avansert intern ratingbasert (AIRB) kan hjelpe en institusjon med å redusere kapitalkrav og kredittrisiko.
I tillegg til de grunnleggende estimatene for interne vurderingsbaserte (IRB) tilnærminger, lar AIRB-tilnærmingen bankene selv estimere flere risikokomponenter, for eksempel tap gitt standard (LGD) og eksponering ved standard (EAD). Tilsynsmyndighetene vil normalt estimere disse.
Breaking Down Advanced Internal Rating-Based (AIRB)
Implementering av AIRB-tilnærmingen er et skritt i prosessen med å bli en Basel II-kompatibel institusjon. Imidlertid kan en institusjon implementere AIRB-tilnærmingen bare hvis de overholder visse tilsynsstandarder som er beskrevet i Basel II-avtalen.
Basel II er et sett med internasjonale bankforskrifter, utstedt av Basel-komiteen for banktilsyn i juli 2006, som utvider de som er beskrevet i Basel I. Dette regelverket ga ensartede regler og retningslinjer for å utjevne det internasjonale bankfeltet. Basel II utvidet reglene for minstekapitalkrav etablert under Basel I, ga et rammeverk for myndighetsgjennomgang og satte opplysningskrav for vurdering av kapitaldekning. Basel II inkluderer også kredittrisiko for institusjonelle eiendeler.
Avansert internt vurderingsbasert (AIRB) system og empiriske modeller
AIRB-tilnærmingen gjør at bankene selv kan estimere mange interne risikokomponenter. Mens de empiriske modellene blant institusjoner varierer, er et eksempel Jarrow-Turnbull-modellen. Opprinnelig utviklet og utgitt av Robert A. Jarrow (Kamakura Corporation og Cornell University), sammen med Stuart Turnbull (University of Houston), er Jarrow-Turnbull-modellen en "redusert form" kredittmodell. Kredittmodeller med redusert form fokuserer på å beskrive konkurs som en statistisk prosess, i motsetning til en mikroøkonomisk modell av firmaets kapitalstruktur. (Den siste prosessen danner grunnlaget for vanlige "strukturelle kredittmodeller.") Jarrow – Turnbull-modellen benytter et tilfeldig rentesystem. Finansinstitusjoner jobber ofte med både strukturelle kredittmodeller og Jarrow-Turnbull, når de bestemmer risikoen for mislighold.
Avanserte interne vurderingsbaserte systemer hjelper også bankene med å bestemme tap gitt standard (LGD) og eksponering som standard (EAD). Tap gitt mislighold er mengden penger som skal gå tapt i tilfelle låntakers mislighold; mens eksponering ved standard (EAD) er den totale verdien en bank er utsatt for på tidspunktet for nevnte mislighold.
Avansert internt vurderingsbasert (AIRB) system og kapitalkrav
Innstilt av reguleringsorganer, som Bank for International Settlements, Federal Deposit Insurance Corporation og Federal Reserve Board, setter kapitalkrav behovet for likviditet som skal holdes for et visst nivå av eiendeler hos mange finansinstitusjoner. De sikrer også at banker og deponeringsinstitusjoner har nok kapital til både å opprettholde driftsunderskudd og ære uttak. AIRB kan hjelpe finansinstitusjoner med å bestemme disse nivåene.