Fordeler med børshandlede fond (ETF)

Børsnoterte fond (ETF) blir stadig mer populære. Investeringsmiddelet ble opprettet for å kombinere de beste egenskapene til både aksjer og aksjefond i en kombinert investeringsstruktur, samtidig som vi forhåpentligvis forlater noen av de mindre ønskelige. Det er imidlertid noen ulemper, da ingen investeringskjøretøy er perfekt for alle.

Fordeler med ETF-er

En ETF er en salgbar sikkerhet som handler på en børs. Det er det som kalles en kurv med eiendeler (som aksjer, obligasjoner, råvarer osv.) Som sporer en referanseindeks. Fire av de vanlige fordelene med ETF-er i forhold til verdipapirfond inkluderer følgende:

• Skattevennlige investeringer - I motsetning til verdipapirfond er ETF-er veldig skatteeffektive. Verdipapirfond har typisk gevinstutbetalinger ved årsskiftet, på grunn av innløsninger gjennom året; ETF-er minimerer kapitalgevinster ved å gjøre børs av børs lik, og beskytter dermed fondet fra ethvert behov for å selge aksjer for å imøtekomme innløsninger. Derfor blir den ikke behandlet som en skattepliktig hendelse.
• Ingen investeringsminimum - Flere verdipapirfond har minstekrav til investering på $ 2500, $ 3000 eller til og med $ 5000. ETF-er kan derimot kjøpes for så lite som en aksje.
• Alternativer med lavere kostnad - Det gjennomsnittlige aksjefondet har fortsatt en internkostnad som er godt over 1%, mens de fleste ETF-er vil ha en intern utgiftsgrad som typisk er mellom 0, 30-0, 95%. I tillegg krever ikke ETF-er 12b-1-gebyrer (annonseringsavgift) eller salgskostnader, i likhet med mange aksjefond.
• Mer handelskontroll - Verdipapirfond omsettes en gang per dag til den avsluttende NAV-kurs. ETF handler på børs hele handelsdagen, akkurat som en aksje. Dette gir deg større kontroll / kjøp / salgspris og muligheten til å stille inn beskyttelsesfunksjoner, for eksempel stopp-tapsgrenser for investeringene dine.

Ulemper med ETF-er

Ingen investeringskjøretøy er selvfølgelig perfekt for alle, og ETF-er er ikke noe unntak. Noen ETF-er er altfor konsentrerte, aktivt handlede ETF-er kan være dyre, ETF-er kan bidra til ustabilitet i markedet, og mange ETF-er er basert på uprøvde modeller.

Eksempler på bredt tradede ETF-er

• SPDR S&P 500: Den mest kjente ETF, SPDR S&P 500 sporer S&P 500-indeksen
• iShares Russell 2000: Sporer Russell 2000 small-cap indeks
• Invesco QQQ: Sporer Nasdaq 100
• SPDR Dow Jones industrielle gjennomsnitt: Sporer Dow Jones industrielle gjennomsnitt, som inkluderer 30 forskjellige aksjer

Rådgiver Insight

Thomas M. Dowling, CFA, CFP®, CIMA®
Aegis Capital Corp, Hilton Head, SC

I tillegg til skatteeffektivitet og lavere kostnader, er fordelene ETF har i forhold til aksjefond:

Investeringsstrategi og stildrift: ETF-er administreres stort sett passivt. Dette betyr at investeringene sporer en indeks, for eksempel S&P 500. Forvalterens evne til å "drive" fra indeksen er ekstremt vanskelig.

Verdipapirfond forvaltes vanligvis aktivt, noe som betyr at investeringer velges av en porteføljeforvalter. Dette gjør det mulig for en leder å avvike fra det opprinnelige investeringsmålet over tid.

Åpenhet: Fordi ETF-er sporer en spesifikk indeks, er verdipapirer som er transparente. Verdipapirfond kjøper og selger verdipapirer til forskjellige tider og beløp, så verdipapirene og andelen av beholdningene vil variere over tid. Verdipapirfond er bare pålagt å rapportere sin beholdning kvartalsvis.