AMD-kjøpere blir belastet etter måneder med svak handling

Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) slo estimater for første kvartal onsdag kveld, med inntektene økte imponerende 39, 8% året over til 1, 65 milliarder dollar. En haussutsikt i andre kvartal økte til sterke beregninger, og utløste et tosifret prosentvis rally som slo seg opp nær 10, 70 dollar foran torsdagens åpningsklokke. Denne plasseringen vil generere en øyeblikkelig test av motstand ved det 50-dagers eksponentielle glidende gjennomsnittet (EMA), som aksjen har kjempet for å remontere siden en sammenbrudd i mars.

Chipemakeren toppet seg i løpet av første kvartal 2017, men har hatt en handelsrekkevidde som har skåret et 16 måneders synkende trekantmønster. Et tidlig sammenbrudd i april fanget bjørner i en sterk reversering som kan signalisere slutten på det korrigerende mønsteret og starten på en langsiktig bedring. Imidlertid vil det nå ta en kjøpespike over trekantmotstand på $ 13, 25 for å unnslippe tyngdekreftene og utfordre 2017s 10-årige høydepunkt. (Se også: Chipmaker-aksjer kan falle 10% på kort sikt .)

AMD Long-Term Chart (1990 - 2018)

AMD-aksjen endte en flerårig nedgang i 1990 og ble høyere til 1993, og holdt seg i midten av tenårene. Det brøt ut over det motstandsnivået i 1997 og nådde midten av $ 20-tallet, men oppgangen mislyktes da og genererte en bratt nedgang i enkeltsifrene. En siste utbrudd av bullish energi inn i tusenårsskiftet hadde et høydepunkt på 48, 50 dollar før det rullet inn i en nedgang som traff en 11-års lav på $ 3, 10 i oktober 2002.

Et kraftig utvinningsrally brøt ut i løpet av midten av tiårets oksemarked, og løftet aksjen innen seks punkter av 2000-høyden i februar 2006. Det markerte toppen, foran en brutal nedtur som slo gjennom 2002-støtten før den endte på en 18-års lav i november 2008. Da sprang det inn i det nye tiåret og stoppet like over $ 10, 00, med det nivået som endte oppover fremgang for de neste seks årene.

Ufravikelig prisaksjon i 2015 avholdt to tester ved støtte fra 2008, og skar en flerårig trippelbunn som ga en sterk trend i 2016, i sympati med rivaliserende NVIDIA Corporation (NVDA). AMD-aksjer hadde imponerende gevinster i mars 2017 og ble stoppet på det høyeste høye siden 2007, mens en juli-motstandstest utløste en stor reversering. Den påfølgende nedgangen holdt horisontal støtte inn i et sammenbrudd i april 2018 som genererte et sterkt sprett, og satte opp foreløpige kjøpssignaler.

[ Lær å gjenkjenne tekniske kjøps- og salgssignaler i kapittel 5 i Teknisk analysekurs på Investopedia Academy ]

AMD korttidsoversikt (2017– 2018)

Den månedlige stokastiske oscillatoren rullet inn i en større salgssyklus i september 2016 og krysset endelig høyere i januar 2018, men kjøpsimpulsen mislyktes med en sekundær crossover tidligere denne måneden. Dette signalet forteller lenestolteknikere at aksjen vil møte skjulte motvind under det nåværende rallyforsøket og kan kjempe for å montere 50-dagers EMA nær $ 10, 80, med ytterligere fremgang hindret av 200-dagers EMA nær $ 11, 40.

Volumet på balansen (OBV) raket seg høyere i begynnelsen av 2016 etter flere år med døde tiltak og ble stående med pris i slutten av 2016, rett etter montering av 2006-toppen. Den har bakket sideveis siden den gang, og hugget et holdemønster som har matchet den synkende trekanten. Den ligger for øyeblikket nær den laveste laven i 2018, og antyder at det vil ta betydelig kjøpsinteresse å utfordre indikatorhøyden som ble lagt ut i juni 2017.

Det er tøft å anbefale å hoppe om bord her, med luftforsyning og ugunstige relative styrkesykluser som undergraver opp energien. Likevel bør tilbaketrekninger til mønsterstøtte nær 9, 50 dollar tilby kjøpemuligheter med lav risiko for dyppekjøpere og langsiktige stillinger. I tillegg bør markedsvåkere være oppmerksom på månedlige stokastikere fordi neste oksekryssing kan sette i gang en helingsfase som gjør at bestanden kan utfordre mønsterresistens nær 13, 25 dollar. (For mer, se: Hvorfor AMD Options Traders are Bearish Long Term .)

Bunnlinjen

AMD har sluppet unna katastrofe de siste ukene og funnet kjøpere etter å ha gått i stykker fra en årelang synkende trekanttopp. Sterk inntjening og bullish retningslinjer bør underbygge kortsiktig kjøpsrente, men det kan ta tid før et utvinningsrally overvinner betydelig overheadforsyning. (For ytterligere lesing, sjekk ut: The Industry Handbook: Semiconductor Industry .)