Hvordan ikke-kvalifiserte utsatte erstatningsplaner fungerer

En ikke-kvalifisert utsatt kompensasjon (NQDC) -plan lar en tjenesteleverandør (f.eks. En ansatt) tjene lønn, bonus eller annen kompensasjon på ett år, men motta inntjeningen - og utsette inntektsskatten på dem - i et senere år. Å gjøre dette gir inntekter i fremtiden (ofte etter at de har forlatt arbeidsstyrken), og kan redusere den skatten som skal betales på inntekten, hvis personen er i en lavere skatteklasse når den utsatte erstatningen mottas.

Hva er en ikke-kvalifisert utsatt kompensasjonsplan?

Utsatt kompensasjonsplan kan være kvalifiserende eller ikke-kvalifiserende. Den ikke-kvalifiserte typen er opprettet av en arbeidsgiver for å gjøre det mulig for ansatte å utsette erstatning som de har en juridisk bindende rett til å motta. Det er flere varianter av NQDC-planer (også kalt 409A-planer etter avsnittet i skattekoden som regulerer dem, introdusert i 2004); den som diskuteres her er den grunnleggende ufinansierte planen for å utsette deler av årlig kompensasjon (den vanligste typen).

Skatteloven krever at planen oppfyller alle følgende betingelser:

• Planen er skriftlig.
• Plandokumentet (e) angir, når beløpet blir utsatt, beløpet som skal betales, betalingsplanen og den utløsende hendelsen som vil resultere i betaling. Det er seks tillatte utløsende hendelser: en fast dato, separasjon fra tjeneste (f.eks. Pensjonering), endring i eierforhold eller kontroll over selskapet, uførhet, død eller en uforutsett krise. Andre hendelser, som behovet for å betale undervisning for et barn, en endring i selskapets økonomiske tilstand eller en tung skatteregning er ikke tillatt utløsende hendelser.
• Den ansatte foretar et ugjenkallelig valg for å utsette erstatning før året kompensasjonen er opptjent. En spesiell utsettelsesvalgregel gjelder imidlertid for kommisjonsutbetalinger.

NQDC-planen kan også stille forhold, som å avstå fra å konkurrere med selskapet eller tilby rådgivningstjenester etter pensjonering.

Det utsatte beløpet tjener en rimelig avkastning som er bestemt av arbeidsgiveren på tidspunktet for utsettelsen. Dette kan være avkastningskursen på en faktisk eiendel eller indikator - si avkastningen på Standard & Poor's 500-indeksen. Når distribusjoner foretas, inkluderer de både kompensasjonen og hva som utgjør inntjeningen på den kompensasjonen (selv om det ikke er noen faktisk inntjening; det er bare en bokføringsoppføring).

Brudd på de strenge forholdene i loven utløser tøffe resultater. All utsatt erstatning blir umiddelbart skattepliktig. Dessuten er det 20% straff pluss renter belastet for dette beløpet.

Eksempler på NQDC-planer

Ikke-kvalifiserte utsatte kompensasjonsplaner refererer til tilleggsutøvende pensjonsplaner (SERP), frivillige utsettelsesplaner, wraparound 401 (k) planer, ytelsesplaner og egenkapitalordninger, bonusplaner og sluttvederlagsplaner.

Lærernes lønn er ikke-kvalifiserte kompensasjonsplaner som oppfyller kravene i IRC § 409A. Hvis en lærer tjener 54 000 dollar i året og jobber fra 1. august 2016 til 31. mai 2017, tjener hun 5.400 dollar i måneden. Hvis læreren kun får betalt for månedene hun jobbet, får hun utbetalt 5 400 dollar i måneden i 10 måneder. Hvis hun derimot blir betalt over 12 måneder, tjener hun 4500 dollar i måneden.

I eksempelet ovenfor, med en lønn på 10 måneder, tjener læreren $ 27 000 i 2016 og $ 27 000 i 2017. Med en 12-måneders lønn tjener hun $ 22 500 i 2016 og $ 31 500 i 2017. Basert på jobbet timer, hvis hun er utbetalt en 12-måneders lønn, utbetales $ 4500 arbeid utført i 2016 i 2016. Under IRC seksjon 409A regnes $ 4500 fra 2016 som ikke-kvalifiserende utsatt kompensasjon som oppfyller kodekravene.

Fordeler for arbeidsgivere

Fordi NQDC-planer ikke er kvalifiserte, noe som betyr at de ikke omfattes av lov om arbeidstakers pensjonssikkerhet (ERISA), gir de større fleksibilitet for arbeidsgivere og arbeidstakere. I motsetning til ERISA-planer, kan arbeidsgivere velge å tilby NQDC-planer bare til ledere og nøkkelpersoner som mest sannsynlig vil bruke og dra nytte av dem. Det er ingen regler for ikke-diskriminering, så utsettelse trenger ikke tilbys rangering og fil. Dette gir selskapet betydelig fleksibilitet i å skreddersy planen. Planene brukes også som "gylne håndjern" for å holde verdsatt personell om bord, fordi det å forlate selskapet før pensjonering kan resultere i å miste utsatt ytelse.

En NQDC-plan kan være en velsignelse for kontantstrømmen siden for øyeblikket opptjent kompensasjon ikke betales før i fremtiden. Imidlertid er kompensasjonen ikke fradragsberettiget for selskapet før den faktisk er betalt.

Kostnadene ved å sette opp og administrere en NQDC-plan er minimale. Når først juridiske og regnskapsmessige avgifter er betalt, er det ingen spesielle årlige kostnader, og det er ingen nødvendige innleveringer hos Internal Revenue Service (IRS) eller andre offentlige etater.

Fordeler for ansatte

Ubegrenset besparelse og skattefordel

Skattemyndighetene pålegger strenge begrensninger på hvor mye penger du bidrar til en kvalifisert pensjonsplan, som en 401 (k). Utsatte kompensasjonsplaner har ingen slike føderalt mandatgrenser, selv om arbeidsgivere kan spesifisere en bidragsgrense basert på kompensasjonen din. Hvis du er en høyt kompensert ansatt, kan du maksimere bidrag til 401 (k) og deretter fortsette å bygge pensjonssparing gjennom en NQDC-plan uten begrensning (se Ikke-kvalifisert utsatt kompensasjonsplan mot 401 (k) for flere sammenligninger av de to).

Evnen til å utsette ethvert erstatningsbeløp reduserer også din årlige skattepliktige inntekt. Dette kan igjen sette deg i en lavere skatteklasse, og redusere skatteplikten ytterligere hvert år. Utsatt kompensasjon er imidlertid fortsatt underlagt FICA og FUTA-skatter i året den er opptjent.

Investeringsalternativer

Mange NQDC-planer tilbyr investeringsalternativer som ligner på 401 (k) planer, for eksempel aksjefond og aksjeopsjoner. NQDC-planer er ikke bare fancy innskuddskontoer for høye ruller. I stedet lar de deg vokse formuen din over tid. Du kan imidlertid investere i større skala fordi bidragene dine er ubegrensede, noe som øker potensialet for mer betydelige gevinster.

Ulemper for ansatte

Strengt distribusjonsplan

I motsetning til en 401 (k), må du planlegge distribusjoner fra en NQDC-plan på forhånd. I stedet for å kunne ta ut midler når du vil etter pensjonen, må du velge en utdelingsdato når som helst i fremtiden. Du må ta utdelinger på den angitte datoen, uavhengig av om du trenger midlene eller hvordan markedet går. Dette betyr at din skattepliktige inntekt for året økes, og tidspunktet for utdelingen kan bety at eiendelene i din investeringsportefølje avvikles med tap.

NQDC-planen kan tillate en påfølgende utsettelse eller endring i valg (f.eks. Motta utsatt kompensasjon ved 70-årsalderen i stedet for 65-åringen) bare under visse betingelser. Dette krever at det påfølgende valget skal skje minst 12 måneder før datoen for at betalingen opprinnelig skulle begynne; at den påfølgende valgendringen forsinker betalingsdatoen i minst fem år; og at valget ikke er effektivt før minst 12 måneder etter at det er gjort.

Ingen bestemmelse om tidlig uttak

Selv om det frarådes, har ansatte som bidrar til 401 (k) s eller andre kvalifiserte planer lovlig lov til å ta ut penger når som helst. Selv om distribusjoner tatt før en viss alder kan medføre skattemessige bøter, er det ingenting som hindrer deg i å få tilgang til midler i en nødsituasjon. I tillegg gir de fleste planer flere straffefri tidlig tilbaketrekning hvis du kan bevise økonomisk motgang.

NQDC planer har derimot ingen slike bestemmelser. Du må ta ut midler i henhold til distribusjonsplanen og ikke tidligere. Midler som er bidratt til en NQDC-plan er ikke tilgjengelige før den utpekte distribusjonsdatoen, selv om du har et akutt økonomisk behov som du ikke kan oppfylle på andre måter.

Ingen ERISA-beskyttelse

Fordi NQDC-planer ikke er omfattet av ERISA, har de ikke samme beskyttelse fra kreditorer som andre pensjonsplaner. Som plandeltaker eier du faktisk ikke en konto av noe slag, fordi arbeidsgiveren reduserer kompensasjonen din med utsettelsesbeløpet i stedet for å sette inn penger på en konto som er holdt hos en finansinstitusjon. Mengden av utsettelse av ansatt representerer et ansvar i arbeidsgivers balanse, noe som i hovedsak gjør at NQDC-planen er et usikret lån mellom den utlånende ansatte og den lånende arbeidsgiveren.

Hvis planen ikke er finansiert, må du stole på arbeidsgivers løfte om å betale i fremtiden i henhold til distribusjonsplanen. Hvis arbeidsgiveren faller på vanskelige tider og må betale ned gjeld, kan kredittene kreve midlene som kan ha blitt brukt til å betale dine ansattes utdelinger. Finansierte NQDC-planer gir mer beskyttelse for ansattes bidrag, men utsettelser er vanligvis skattepliktige året de ble opptjent, og ugyldiggjør skattefordelen som ikke-finansierte planer gir.

Det er en annen økonomisk risiko: avkastningen som er betalt for den utsatte kompensasjonen. En ansatt kan være i stand til å tjene større avkastning på beløpet etter skatt uten utsetting enn det som er betalt under den utsatte erstatningsplanen.

Bunnlinjen

En ikke-kvalifisert utsatt erstatningsplan kan supplere eller erstatte en kvalifisert pensjonsplan for å skape pensjonssparing for en ansatt på skattefordeles basis. Det kan også brukes til uavhengige entreprenører, bedriftsdirektører og andre ikke-ansatte. De tiltenkte skattefordelene realiseres imidlertid bare hvis planen er i samsvar med skattelovkravene. Og andre begrensninger kan bli tunge.