En oversikt over Pensjonsstønadsgaranti Corporation (PBGC)

Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC) gir et sikkerhetsnett for deltakere i private ytelsesplaner ved å sikre deltakernes fordeler i henhold til planen. Dette føderale selskapet ble opprettet av Employee Retirement Income Security Act (ERISA) fra 1974 for å gi deltakere i planer som er dekket av PBGC garantert "grunnleggende" fordeler i tilfelle at deres arbeidsgiver-sponsede ytelsesplaner blir insolvente.

PBGC dekker ikke innskuddsplaner, for eksempel en 401 (k) eller 403 (b). I denne artikkelen viser vi deg hva PBGC kan fortelle deg om helsen til selskapets pensjonsplan.

Viktige takeaways

• PBGC forsikrer deltakere i ytelsesplaner i privat sektor, men ikke innskuddsplaner.
• PBGC finansieres ikke av statlige midler, men av premier som belastes ytelsesbaserte plan sponsorer.
• PBGC dekker både enkelt arbeidsgiverplaner og multiemployer planer.

Hvordan pensjonsytelsesgarantien Corporation fungerer

De grunnleggende fordelene som dekkes av PBGC består av pensjon ved oppnådd pensjonsalder, de fleste pensjonsytelser, livrenter for overlevende av deltakere i planen, og uføretrygd for de som mottar slike utbetalinger før den omfattede planen avsluttes.

For berettigede deltakere i 2019 kan få en maksimal pensjon på 5 608 dollar i måneden (67 295 dollar i året) ved 65-årsalderen. Førtidspensjon reduserer ytelsen, mens pensjon etter 65-årsalderen øker fordelen. For 2019 vil for eksempel den månedlige / årlige fordelen for en som pensjonerer seg i en alder av 45 være $ 1 402 / $ 16 824, og fordelen for en som går av med pensjon i en alder av 75 ville være $ 17, 048 / $ 204, 578. (All statistikk er avrundede tall.)

PBGC dekker ikke visse dødsfall og tilleggsytelser. Hvis en ytelsesplan blir avsluttet innen fem år etter at den ble endret, kan ytelsesøkninger som er et resultat av endringen bare delvis dekkes.

Planer som deltar i PBGC inkluderer to typer: enkelt arbeidsgiverplaner og multiemployerplaner. Skattekoden definerer en multiemployer-plan som en som det kreves mer enn én arbeidsgiver for å bidra med, og som opprettholdes i henhold til en tariffavtale mellom en eller flere arbeidstakerorganisasjoner eller arbeidsgivere. Det må også tilfredsstille andre krav USAs arbeidsminister kan foreskrive ved forskrift. En enkelt arbeidsgiverplan er en som opprettholdes av en arbeidsgiver, enten gjennom en tariffavtale eller ensidig. I 2018 “forsikret PBGC rundt 25.000 ytelsesbaserte pensjonsplaner som dekker omtrent 37 millioner mennesker, ” ifølge Congressional Research Service.

Rask fakta

I 2018 forsikret PBGC nesten 25.000 ytelsesplaner der nesten 37 millioner mennesker deltok.

Hvordan PBGC finansieres

Mens PBGC er et føderalt byrå, er det ikke finansiert med skattedollar. I stedet er den finansiert av premier som er samlet inn fra ytelsesplan sponsorer, eiendeler fra ytelsesplaner som den fungerer som bobestyrer, inndrivelser i konkurs fra tidligere plan sponsorer, og med inntekter fra investerte eiendeler.

For 2019 ble premien per deltaker forhøyet fra 74 dollar til 80 dollar. Multiemployer-premien økte fra $ 28 til $ 29. Fremtidige økninger er underlagt indeksering etter den topartiske budsjettloven fra 2015.

PBGC overtar pensjonsplaner

Generelt initieres oppsigelse av en ytelsesplan av arbeidsgiveren, enten ved en standardoppsigelse eller en nødoppsigelse. Under en standard oppsigelse må arbeidsgiveren demonstrere for PBGC at det er tilstrekkelige eiendeler under planen til å betale alle fordeler som skyldes deltakerne. En nødoppsigelse skjer når planen avsluttes, men det er ikke tilstrekkelige eiendeler under planen til å betale fordeler.

Generelt går PBGC inn for å overta administrasjonen av en pensjonsplan når enten en nødlidende oppsigelse initieres av plan sponsoren eller PBGC bestemmer at en plan ikke vil være i stand til å oppfylle sine forpliktelser og gir mandat til en overtakelse. Nødoppsigelser skjer vanligvis i forbindelse med konkurs, men i de fleste tilfeller er et PBGC-mandat overtakelse metoden som enheten blir ansvarlig for en plan.

PBGC vil varsle plandeltakere per post når den overtar en ytelsesplan.

Varslingsprosessen for planavslutninger

I tilfelle en nødoppsigelse eller et PBGC-mandat overtakelse, mottar plandeltakere generelt varsel om oppsigelsen fra PBGC når den forutsetter tillitsmann for planen. PBGC selv publiserer også en varsling i forskjellige aviser om å kunngjøre overtakelsen, men nasjonale medier har generelt dekning av historien bare når større pensjonsplaner mislykkes.

I en standard oppsigelse må plandeltakerne gis en skriftlig "varsel om intensjon om å si opp" minst 60 dager før oppsigelsesdatoen. Planen kan betale deltakerne en engangsbetaling eller kjøpe en livrente som er kjøpt for dem fra et forsikringsselskap. PBGC overvåker standardoppsigelser ved å gjennomgå planen for å avgjøre om den har nok penger til å oppfylle sine forpliktelser. I så fall godkjenner PBGC oppsigelsen.

Hva er i nyhetene

Ved utgangen av regnskapsåret 2005 hadde PBGC en gjeld på over 23 milliarder dollar og satte kurs mot behovet for en skattebetalersfinansiert redning. I et forsøk på å unngå en slik redning, vedtok lovgivere Pensjonsbeskyttelsesloven av 2006 (PPA), som påkrevde pensjonsleverandører å fullt ut finansiere sine ytelsesplaner. Siden opprettelsen i 1974 har mer enn 861.000 arbeidstakere og pensjonister i over 4 900 oppsagte planer med en enkelt arbeidsgiver kommet til å stole på PBGC for pensjonsinntekten.

Dessverre tørker finansieringen til PBGC etter hvert som selskapene har fremskyndet en trend som begynte i 1985 og har økt tempoet kraftig: Arbeidsgivere har flyttet seg fra arbeidsgiverfinansierte ytelsesplaner til fordel for valgfrie ansattes og arbeidsgiverfinansierte definert- bidragsplaner. I dag forsikrer PBGC bare rundt 22% av antall planer den gjorde i 1985, da den på høyden dekket 114.400 planer. På slutten av regnskapsåret 2018 hadde PBGC et underskudd på 51, 4 milliarder dollar, med et overskudd på 2, 4 milliarder dollar fra enkelt-arbeidsgiverprogrammet overveldet av et underskudd på 53, 9 milliarder dollar fra multemployer-programmet.

PBGC prosjekterer at den enkle arbeidsgiverprogrammets økonomiske helse vil forbedre seg litt i fremtiden, men multemployer-programmet vil trolig “forverres betydelig de neste ti årene, ” sier Congressional Research Service. Faktisk prosjekterer PBGC at multiemployer-programmet sannsynligvis vil bli insolvent i FY2025, og det er mindre enn 1% sjanse for at programmet forblir løsemiddel i FY2026. Både enkeltstående arbeidsgivere og multiemployer-programmene er på Government Accountability Office (GAOs) liste over høyrisikoside regjeringsprogrammer, ”igjen ifølge Congressional Research Service. Denne statistikken indikerer at PBGCs fremtid er mildt sagt prekær.

Husk å sjekke planen din

Hvis du er omfattet av en ytelsesplan, vil planens "Sammendragsplanbeskrivelse" inneholde en henvisning til PBGC. Din arbeidsgiver eller planadministrator skal også kunne fortelle deg om planen er dekket.

Vær oppmerksom på posten din for å kontrollere planen din. Enkelt-arbeidsgiver sponsede planer må gi en skriftlig melding hvis planen har blitt finansiert til under 80% nivå de siste ett eller to årene og mindre enn 90% i over to år. Du kan også be om informasjonen fra planadministratoren.