Er pantelån tilgjengelig for mobile hjem?

Produserte hjem står for 6% av alle boliger, men en mye mindre prosentandel av hjemlånets opprinnelse, ifølge en rapport utgitt av Consumer Financial Protection Bureau (CFPB). Mange omtaler fortsatt denne typen boliger som en bobil, et begrep som faktisk refererer til strukturer bygget før HUD-kodestandarder ble opprettet i 1976.

Men uansett hva du kaller dem, er en av grunnene til at låneopprinnelsen er så lav, at folk som bor i produserte hjem har en tendens til å være "økonomisk sårbare", som CFPB uttrykker det - eldre individer eller familier med lav inntekt som pleier å bli tilbudt mindre enn gunstige priser og vilkår på alle lån.

I følge CFPB ledes omtrent 32% av husholdningene som bor i et produsert hjem av en pensjonist. Medianinntekten deres er halvparten av andre familier, og de har omtrent en fjerdedel av median nettoformue for andre husholdninger. Også produserte hjem er ikke alltid kvalifisert for et tradisjonelt pantelån på noen vilkår, fordi den potensielle huseieren ikke eier det landet de ligger på.

Før du tar et lån på et produsert hjem, er det viktig å vite hva alternativene dine er og sørge for at du søker om den mest gunstige typen finansiering. Aldri godta et lånetilbud før du undersøker valgene dine, spesielt hvis du legger huset på et stykke eiendommer du eier.

Viktige takeaways

• Mobile eller produserte boliger utgjør 6% av alle boliger i USA, men en langt mindre andel av alle boliglånsopprinnelser.
• Mobile beboere anses ofte for å være høyere kredittrisiko på grunn av lavere inntekter og eiendeler.
• Dessuten anses bobil ofte som løsøre - i motsetning til fast eiendom - noe som gjør dem kvalifisert for mer kostbare chattelån i stedet for tradisjonelle pantelån.

Begrensede finansieringsalternativer

Det er bare to typer produsert boligfinansiering: et tradisjonelt pantelån og et chattelån. De fleste forstår det tradisjonelle pantelånet: Finn et eksisterende hjem eller bygg et, og søk deretter om et 30-årig fastlån eller en annen pantetype og lås inn en meget gunstig rente.

Imidlertid, hvis det produserte hjemmet ikke er permanent festet til det landet det står på - og hvis huseieren bare leier ut det landet som den produserte boligen ligger på, anses bygningen som personlig eiendom i stedet for fast eiendom. Bare rundt 15% av nyproduserte hjem er betegnet som eiendom. Dette tvinger nesten 85% av låntakerne til et chattelån, en kategori som gir langt færre beskyttelse og til langt mindre sjenerøse vilkår.

Tradisjonelle pantelån

Når en struktur anses som fast eiendom, gjelder alle beskyttelsene som følger med pantelån. Låntaker kan få et FHA-forsikret pantelån eller ett som er støttet av Fannie Mae, som også støtter lån på produserte boliger.

Lånet vil bli dekket av forbrukerbeskyttelseslover som gjelder for tradisjonelle pantelån, inkludert forskjellige lover om utestenging og gjenopptakelse som ikke gjelder lån til eiendom. Boliglån vil sannsynligvis være tilgjengelige til gunstigere priser som prater pantelån.

Chattelån

Et chattelån gir rom for pantelån på en eiendom som anses som løsøre. Chattelån er lånearrangementer der en gjenstand med løsøre fungerer som sikkerhet for et lån. Den løsøre, eller chattel, garanterer lånet, og långiveren har en interesse i det. Mobile hus, så vel som fly, yachter, husbåter og bestemt gårdsutstyr kan kvalifisere for boliglån.

Først og viktigste er prisene på chattelån mye høyere. ^21st Mortgage Corporation, en av de største opphavsmennene til chattelån, sier at rentene på produserte boliger starter på 6, 99%. Igjen, kan de med dingled kreditt forvente å se betydelig høyere priser.

Chattelån er vanligvis i kortere perioder, noe som reduserer det totale beløpet som er betalt. Likevel tilbyr 21. pantelån betingelser så langt ut som 23 år. Endelig har chattelån ofte lavere stengekostnader, og tiden det tar å lukke på lånet er ofte mye kortere.

Bunnlinjen

Det er viktig å være sikker på å søke om riktig type pantelån. CFPB er bekymret fordi minst 65% av produserte huseiere som også eier landene sine, tok et chattelån. Noen av disse eierne kan ha grunner til å ønske seg et chattelån - for eksempel at de ikke ønsker å gi fra seg kontrollen over jordene sine - men det mer sannsynlige problemet er å ikke vite at et tradisjonelt pantelån er tilgjengelig for dem.

Hvis du bor i et produsert hjem som er permanent festet til det landet det ligger på - og hvis du eier det landet eller vurderer å kjøpe det - kvalifiserer du sannsynligvis et tradisjonelt pantelån, komplett med renter som kan være halvparten av en chattelån. Vurder begge alternativene nøye.