Prime Brokerage
En førsteklasses megling er en samlet gruppe tjenester som investeringsbanker og andre finansinstitusjoner tilbyr til hedgefond og andre store investeringskunder som trenger å kunne låne verdipapirer eller kontanter for å drive netting for å oppnå absolutt avkastning. Tjenestene som tilbys under førsteklasses megling inkluderer blant annet verdipapirutlån, utnyttet handel henrettelser og kontanthåndtering. Prime megleringstjenester tilbys av de fleste av de største finansielle tjenester, inkludert Goldman Sachs, UBS og Morgan Stanley, og begynnelsen av enheter som tilbyr slike tjenester spor tilbake til 1980-tallet.
Viktige takeaways
- Prime megling refererer til et knippe tjenester som investeringsbanker og andre store finansinstitusjoner tilbyr til hedgefond og lignende kunder.
- Tjenester som er inkludert i en førsteklasses meglerbunt, kan omfatte kontanthåndtering, utlån av verdipapirer og mer.
- Tjenestene til et førsteklasses meglerhjelp hedgefond i tilgang til forskning, å finne nye investorer, låne verdipapirer eller kontanter og mer.
Prime Brokerage
Forstå Prime Brokerage
Prime megleringstjenester dreier seg om å legge til rette for den mangefasetterte og aktive handelsvirksomheten til store finansinstitusjoner, for eksempel hedgefond. Sentralt i rollen deres tillater prime meglere hedgefond å låne verdipapirer og øke deres gearing, mens de også fungerer som en mellomting mellom hedgefond og motparter som pensjonsfond og forretningsbanker.
Prime meglere, til tider kalt prime meglere, er generelt større finansinstitusjoner som har avtaler med andre store institusjoner og hedgefond. Fra og med 2018, for eksempel, sier Morgan Stanley at den viktigste meglerenheten fungerer som en partner for mer enn 800 hedgefond og institusjonelle kunder. Selv om førsteklasses meglervirksomheter tilbyr et stort utvalg av tjenester, er det ikke nødvendig med en klient å ta del i dem alle, og kan få tjenester utført av andre institusjoner etter eget ønske.
Prime Meglerage Services
En førsteklasses megling tilbyr et sett med tjenester til kvalifiserte kunder. Den tildelte megleren, eller meglerne, kan tilby avregningsagent-tjenester sammen med finansiering for gearing. Forvaring av eiendeler kan tilbys, så vel som daglig utarbeidelse av kontoutskrifter. Prime meglere tilbyr et ressursnivå mange institusjoner kanskje ikke kan ha i huset. I hovedsak gir en førsteklasses meglingstjeneste store institusjoner en mekanisme som lar dem outsource mange av sine investeringsaktiviteter og skifte fokus til investeringsmål og strategi.
Concierge-tjenester kan også tilbys. Disse kan omfatte risikostyring, kapitalinnføring, verdipapirfinansiering og kontantfinansiering. Noen går så langt som å tilby muligheten til å fremleie kontorlokaler og gi tilgang til andre anleggsbaserte fordeler. Som med mer tradisjonelle tilbud er deltakelse i noen av resepsjonstjenestene valgfritt.
I tilfeller av utlån av verdipapirer kreves det ofte sikkerhet av den primære megleren. Dette gjør at den kan minimere risikoen den opplever, samt gi den raskere tilgang til midler om nødvendig.
Kvalifiserende kunder
Majoriteten av de viktigste meglerklientene er laget av store investorer og institusjoner. Pengeforvaltere og hedgefond oppfyller ofte kvalifikasjonene, så vel som arbitrageurs og en rekke andre profesjonelle investorer. Når det gjelder hedgefond, anses primære meglingstjenester ofte som viktige for å bestemme et fonds suksess.
To vanlige klienter er pensjonskasser, en form for institusjonell investor og forretningsbanker. Disse formene for investorer håndterer ofte en stor mengde kontanter for investering, men har ikke de interne ressursene for å styre investeringene på egen hånd.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.