Kurv
En kurv er en samling av flere aksjer eller andre verdipapirer som har et lignende tema. Kurvbestillinger utfører flere handler samtidig. Kurvbestillinger krever et program som utfører alle handler samtidig. På grunn av programelementet er kurver ofte en del av autotrading eller programhandelsstrategier og brukes av institusjonelle handelsmenn, hedgefond, verdipapirfond og børshandlede fond (ETF) for raskt og effektivt (som mulig) å endre porteføljetildelingene. De fleste detaljhandlere tillater også en enkeltperson å lage kurver og kurvbestillinger.
Viktige takeaways
- En kurvordre kjøper eller selger samtidig flere verdipapirer.
- En kurv med verdipapirer er flere stillinger relatert til et sentralt tema, for eksempel å oppfylle visse kriterier, følge en bestemt strategi, eller være en del av en sektor eller bransjegruppe.
- De fleste meglere gir kurvordrer til detaljhandlere, og hvem som helst kan ha en kurv med verdipapirer.
- Når det gjelder programhandel, definerer NYSE en kurv som 15 eller flere verdipapirer som omsettes samtidig, verdt en million dollar eller mer.
Forstå kurver
Hvem som helst kan lage en kurv med verdipapirer, som er flere posisjoner med et lignende tema. Handlekurv-ordrer - ordrer som utfører flere handler samtidig - er også tilgjengelige hos de fleste online meglere.
En detaljhandler kan ønske å bruke en kurvordre hvis de trenger å gjøre flere handler og ikke ønsker å utføre dem én etter én. De kan også være lurt å bruke en kurvordre hvis de trenger å kjøpe / selge to forskjellige verdipapirer på nøyaktig samme tid, for eksempel med parhandel (kjøp en aksje og kort annen) eller med en dekket samtale (kjøp aksje og selg en anrop). En detaljhandler kan også være lurt å bruke en kurvstrategi, for eksempel å kjøpe eller selge alle aksjene som gapet opp eller ned med et visst beløp. De kan da bruke en kurvordre for å lukke alle disse handlene også.
Når en handelsmann har utført en handlekurv, vises hver posisjon individuelt på kontoen. Posisjonene kan lukkes én for én, eller et hvilket som helst antall av dem, eller alle, kan lukkes med en kurvbestilling.
For handel med institusjoner eller programmer får begrepet kurv en mer spesifikk betydning. I følge New York Stock Exchange (NYSE) er programhandel definert som 15 eller flere aksjer som handles som en kurv, til sammen mer enn 1 million dollar. I dette tilfellet refererer en kurv til en ordre som har minst en viss mengde verdipapirer i seg, og som også har et minimumsbeløp på dollar, alt utført på samme tid.
Institusjonshandlere og programhandlere bruker kurver, i store mengder, fordi de ofte trenger det. Når du forvalter store mengder penger, eller handler med en portefølje som må samsvare med visse kriterier, er det vanskelig å utføre alle handler manuelt. Men et program kan gjøre alle handler umiddelbart og samtidig. I tillegg kan institusjonelle handelsmenn også bruke kurver av grunnene en detaljhandler vil: utføre flere handler for å spare tid, utføre samtidige handler eller bruke kurver som en del av en handelsstrategi.
Handlere vil noen ganger referere til samlinger av aksjer som kurver. For eksempel er et indeksfond en kurv med aksjer som oppfyller visse kriterier. En valutakurv har flere valutaer. Det er andre kurver som bare kan inneholde visse typer eiendeler, for eksempel aksjer fra en viss sektor, eller futureskontrakter som er i tråd med en viss strategi.
Indeksfond
Et indeksfond er en kurv med aksjer som alle oppfyller visse kriterier. Indekser og indeksfond må kontinuerlig justere porteføljen slik at den bare har aksjer som oppfyller kriteriene og også at de aksjene holdes i riktig vekt. Når aksjer stiger og faller, endres vekten i porteføljen daglig. Med kurvhandel kan fondsforvalterne effektivt kjøpe og selge antall verdipapirer som er nødvendige for å balansere porteføljen.
Handlekurv-ordre lar også detaljhandlere eller institusjonelle handelsmenn lage sin egen indeks. Ved hjelp av en kurv kan en næringsdrivende samtidig kjøpe eller selge flere posisjoner, og skaper i hovedsak en handel fra flere posisjoner.
Anta for eksempel at en investor ønsket å kjøpe en bilprodusent, men ikke var sikker på hvilken. I stedet for å velge en, kunne de legge ut en kurvbestilling for å kjøpe en mindre mengde av hver bilprodusent. De har nå en posisjon som er basert på bilprodusentens ytelse, men inkluderer flere aksjer, en kurv, i stedet for bare en.
Valutakurv
En valutakurv består av et antall valutaer. Vektene på valutaer bestemmes av den næringsdrivende eller i henhold til en strategi eller et program. For eksempel, hvis en næringsdrivende ønsker å opparbeide seg en dollarposisjon, kan de selge EUR / USD, GBP / USD og AUD / USD, samt kjøpe USD / JPY, USD / CAD, USD / CHF. De satte 20% av midlene i både EUR / USD og GBP / USD. De andre 60% av midlene er delt mellom de fire andre valutaparene, med 15% i hver.
Akkurat som med aksjer, kan institusjonelle handelsmenn trenge å utføre store volumer i flere valutapar raskt. En kurvbestilling lar dem gjøre det.
Andre kurver
Næringsdrivende kunne sammenstille kurver med eiendeler av forskjellige grunner. De vil kanskje ha en kurv med aksjer som er en del av en viss sektor eller bransjegruppe. En sektor ETF er et eksempel på dette.
En kurvbestilling kan brukes til samtidig å kjøpe kontrakter av alle de forskjellige metaller som er notert på futuresbørs. En næringsdrivende kan også sette sammen en kurv som bare har verdipapirer som oppfyller en viss strategi. Dette kan innebære algoritmisk handel der kurver med verdipapirer kjøpes og selges basert på strategien algoritmen er programmert til å handle.
Eksempel på handel med aksjemarkeder
Anta at en næringsdrivende utvikler en strategi for å kjøpe alle Dow Jones Industrial Average (DJIA) aksjer på slutten av dagen og selge dem på følgende åpning. De vil gjøre dette så lenge DJIA er i en trend, som definert av tekniske analysemetoder.
Den næringsdrivende setter opp en kurvordre for å kjøpe de 30 Dow-aksjene med markeds-kjøp-på-nær-ordre. Denne ordretypen, og kurven, gjør det mulig for alle handler å utføre samtidig ved lukkeklokka.
Neste morgen brukes en kurvordre til å selge samtidig alle verdipapirene ved å bruke en markeds-selge-på-nær-ordre. Prosessen gjentas ved hver avslutning og hver åpen, forutsatt at DJIA forblir i en trend.
En annen måte å gjøre dette på ville være å bare kjøpe SPDR Dow Jones Industrial Average (DIA) ETF på nært hold og selge det på friland. ETF sporer 30 Dow-indeksaksjer, men er utsatt for mindre sporingsfeil. Når det er sagt, er det mer effektivt å kjøpe og selge et instrument enn å kjøpe og selge 30 om gangen. Det er derfor kurver, som indekser og ETF-er, eksisterer.
Strategien er kun for eksempel formål og er ikke en anbefalt strategi uten omfattende tester og tilleggsparametere på plass.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.