Unngå å betale for mye skatt på IRA-distribusjoner

Bekymret for å betale for mye skatt på IRA-distribusjonene dine? Det er en gyldig bekymring, men en som du kan adressere hvis du har riktig informasjon. Først må du vite hva slags bidrag du har gitt - før skatt eller etter skatt - og til hvilken type konto. Å holde gode poster er nøkkelen.

Bidrag til en tradisjonell IRA er ment å være fradragsberettiget, men det er ikke sant for alle. Når du deltar i en kvalifisert pensjonsplan som en 401 (k) og har inntekt over et terskelbeløp som er satt årlig for innleveringsstatusen din, er bidragene du gir til din tradisjonelle IRA ikke lenger fradragsberettigede.

Selvfølgelig blir bidrag til en Roth IRA alltid gitt med inntekt etter skatt, hvis du er kvalifisert til å gjøre dem, og distribusjoner fra en Roth IRA er alltid skattefrie. Dessverre, hvis du er over visse inntektsnivåer, kan du ikke ha en Roth.

Selv når IRA-bidrag ikke er fradragsberettigede, er det fortsatt gode grunner til å gjøre dem: De øker pensjonssparingen din, og inntektene på disse bidragene blir utsatt skatt. (Husk at den årlige innskuddsgrensen til en IRA er den samme uansett om du gir egenandelsbidrag eller ikke-fradragsberettigede etter skatt.)

Viktige takeaways

• De fleste bidrag til en IRA er gitt med forutgående penger, noe som betyr at midlene ikke blir beskattet før de er distribuert eller konvertert til en Roth IRA.
• Etter skatt til en IRA er imidlertid ikke avgiftspliktig ved distribusjon eller konvertering til en Roth IRA, da denne skatten allerede er betalt.
• Når du tar en distribusjon eller foretar en konvertering, kan du ikke utpeke at det gjøres med penger etter skatt.
• I stedet må du beregne prosentandelen av pengene etter skatt på alle IRA-kontoene dine og bruke den prosentandelen på fordelingen, slik at du vet hvor mye av det som er skattepliktig.

Tradisjonelle IRAs og skatter

Når du gir skattemessig fradragsberettigede bidrag til en IRA, blir ikke midlene på kontoen din beskattet før du tar dem ut som en distribusjon eller konverterer dem til en Roth IRA. Imidlertid, hvis IRA-en din ble bygget delvis med ikke-fradragsberettigede bidrag, skylder du ikke skatt på pengene når de blir distribuert eller konvertert, da de allerede er beskattet.

Du kan tenke at du bare kunne si at midlene du distribuerte eller konverterte kom fra de ikke-skattbare pengene i kontoene dine, men loven tillater deg ikke å gjøre det. I stedet må du beregne prosentandelen av ikke-skattbare midler i kontoene dine og deretter bruke den på beløpet for distribusjon eller konvertering. Du må gjøre dette selv om IRA som du tar distribusjonen fra, bare har uten egenandel bidrag. Dette krever at du holder god oversikt over hva du bidro til IRA på etter skatt.

Når du gir et ikke-fradragsberettiget IRA-bidrag, rapporterer du det på skjema 8606, ikke-fradragsberettigede IRA-er . Legg inn eventuelt ikke-fradragsberettiget bidrag du gir for inneværende år, og legg det til dine ikke-fradragsberettigede bidrag tidligere år (minus justeringer for distribusjoner) for å få det totale grunnlaget på tvers av alle tradisjonelle IRA-er. Denne informasjonen hjelper deg med å beregne skatten på distribusjoner og konverteringer. Sørg for å beholde kopier av skjema 8606, så har du grunnleggende informasjon for fremtiden. Ikke anta at din forvalter eller tillitsmann av IRA vil spore denne informasjonen for deg.

Sørg for å holde en løpende sum av alle IRA-inntekter etter skatt fra år til år.

Hvordan finne ut skatten din

Når du har begge typene tradisjonelle IRA-er (de som har fradragsberettigede bidrag og de med etter skatt), er det en komplisert prosess å finne ut hvor mye av distribusjonen eller konverteringen din som er skattepliktig. Hvis følgende forklaring forvirrer deg, er det verdt å få hjelp av en regnskapsfører eller annen erfaren skatteoppdragsmann.

Som nevnt over, kan du ikke utpeke at dine tradisjonelle IRA-distribusjoner eller konverteringer bare kommer fra bidragene dine etter skatt. I stedet må du regne ut hvor stor andel som ikke-fradragsberettigede bidrag utgjør i den totale saldoen på alle kontoene dine. Del det totale beløpet på dine ikke-fradragsberettigede bidrag med verdien av alle IRA-kontoene dine (inkludert SEP IRA og ENKEL IRA) ved utgangen av året. Sørg for å inkludere distribusjonen eller konverteringen du foretar i den verdien, så vel som alle andre du har gjort i løpet av året.

Hvis du for eksempel bidro med $ 10.000 i penger etter skatt til årene til alle IRA-ene dine, og den totale saldoen på kontoene dine pluss fordelingen du tar er $ 100 000 ($ 90 000 kontosaldo pluss en $ 10 000-distribusjon), vil prosenten din være 10 % (10 000 dollar delt på $ 100, 00). Denne prosentandelen er den skattefrie prosenten for IRA-distribusjonen. Multipliser distribusjonen for året ($ 10.000) med denne prosentandelen for å bestemme hva som er skattefritt ($ 1000); saldoen ($ 9000) er skattepliktig.

Hvis du tar en distribusjon før fylte 59½ år, blir du bare utsatt for 10% straff for den skattepliktige delen av distribusjonen (forutsatt at ingen straff unntak gjelder). 10% -straffen gjelder ikke for den skattefrie delen av distribusjonen. I tilfelle av eksemplet over, vil du betale en $ 900 bøt (10% av $ 9000).

I tilfelle tap

Hvis du har et tap på investeringene i kontoen din, kan du gjenkjenne tapet, men bare når alle midlene i IRA er blitt distribuert til deg. Tapsbeløpet er overskuddet av fordelt beløp minus eventuelt gjenværende grunnlag fra ikke-fradragsberettigede bidrag.

La oss si at du har gitt bidrag etter skatt til en IRA på $ 10.000 (antar ingen egenandelbidrag), og kontoen er nå verdt $ 4000. Hvis du fordeler midlene fullt ut, har du et tap på 6 000 dollar. Tapet blir tatt som et annet spesifisert fradrag på plan A av skjema 1040 (du må spesifisere for å få skattefordeler av tapet).

Bunnlinjen

Det er noen gode grunner til å gi ikke-fradragsberettigede IRA-bidrag, men å gjøre det kompliserer skattelivet ditt. Sørg for å føre poster, slik at du ikke betaler skatt for disse bidragene når du tar utdelinger eller gjør Roth IRA-konverteringer. Og hvis matematikk ikke er din sterke dress, kan du vurdere å få en skattefaglig finne ut hva du skylder.