Unngå den modifiserte begavelsesavtalen

Livsforsikring med kontant verdi har alltid gitt forbrukerne en skattefri aveny for vekst innenfor politikken som kan nås når som helst, uansett grunn. Men kongressen har satt begrensninger på hvor mye penger som kan settes inn i disse instrumentene, og alle kontantverdipolitikker er nå underlagt syv-lønnstesten, som begrenser skattefordelene ved uttak av kontanter. Retningslinjer som mislykkes i denne testen, er nå klassifisert som modifiserte begavelseskontrakter (MEC).

Viktige takeaways

• Kontantverdipolitikk er underlagt syv-lønnstesten, som begrenser skattefordelene ved uttak av kontantverdi. Retningslinjer som mislykkes i denne testen er klassifisert som modifiserte begavelseskontrakter.
• Korridorregelen sier at for enhver livsforsikringspolicy for å unngå å bli klassifisert som en MEC, må det være en "korridor" av forskjell i dollarverdi mellom dødsfordelen og kontantverdien av politikken.
• Eventuelle lån eller uttak fra en MEC skattlegges på en først-til-første-ut basis (LIFO) i stedet for FIFO.

MECs historie

Skattefri vekst er en av hovedfordelene med livsforsikring med kontanterverdi, og derfor prøvde mange livsforsikringsselskaper å dra nytte av denne funksjonen på slutten av 1970-tallet ved å tilby premium-og universelle livsprodukter som inneholdt betydelig kontantverdiakkumulering . Forsikringseiere kunne da trekke både renter og hovedstol som et skattefritt lån, så lenge forsikringene ikke bortfaller før eierens død. Selvfølgelig ga denne strategien effektivt politikken til å fungere som et storskala skatteskyss. Kongressen var imidlertid ikke enig i at livsforsikring skulle brukes på denne måten og vedtok derfor den tekniske og diverse inntektsloven fra 1988 (TAMRA).

Denne loven opprettet MEC. Før denne loven ble vedtatt, ble alle uttak fra kontantverdiforsikringspolicy beskattet på en første-i-første-ut (FIFO) -basis. Dette betydde at de opprinnelige bidragene som utgjorde en skattefri avkastning av hovedstolen ble trukket tilbake før noen av inntektene. Men TAMRA la begrensninger på premiebeløpet som en forsikringseier kunne betale inn i politikken og fremdeles motta FIFO-skattebehandling. Enhver policy som mottar premier over disse grensene, blir automatisk en MEC.

Unngå den modifiserte begavelsesavtalen

Korridorregel

Generelt sier korridorregelen at for enhver livsforsikring for å unngå å bli klassifisert som et MEC, må det være en "korridor" med forskjell i dollarverdi mellom dødsfradrag og kontantverdien av politikken. Alle enkeltpremier er nå klassifisert som MEC. Policyer med fleksibel premie må bestå syv-lønnstesten for å unngå MEC-status. Denne testen gir deg et beløp på premien som kan betales til en fleksibel premiepolicy over en periode på syv år.

Hver policy som nå er utstedt vil ha sin egen MEC-premiegrense som er basert på flere faktorer, inkludert forsikringseierens alder og beløpet på polisen. Enhver premie som innbetales til forsikringen utover denne grensen, vil føre til omklassifisering av politikken som en MEC. Imidlertid er det ubrukte lokket innenfor denne grensen kumulativt. For eksempel, hvis MEC-grensen for en politikk er $ 5 784 det første året og $ 4 000 av premien blir betalt inn i politikken, overføres det overskytende $ 1, 784 av ubetalt premie til premiegrensen for det andre året.

Denne begrensningen utløper etter syv år, så lenge ingen vesentlige endringer, for eksempel en økning i dødsgevinst, skjer. Enhver vesentlig endring vil effektivt starte den syv år lange testen. En reduksjon i dødsgevinsten vil ikke starte testen på nytt, men det kan føre til at politikken umiddelbart blir klassifisert som et MEC i noen tilfeller. Når en politikk har blitt klassifisert som en MEC, kan den ikke under noen omstendigheter gjenvinne sine tidligere skattemessige fordeler. MEC-klassifiseringen er ugjenkallelig.

Beskatning av MEC

Eventuelle lån eller uttak fra en MEC skattlegges på en først-til-første-ut basis (LIFO) i stedet for FIFO. Derfor rapporteres all skattepliktig gevinst som kommer ut av kontrakten før den ikke-skattbare avkastningen til hovedstolen. Videre må forsikringseiere under 59, 5 år betale 10% straff for tidlig utmelding. Det skal også bemerkes at skattemyndighetene har sitt eget sett med retningslinjepremier som må oppfylles for at kontantverdipolitikk skal beholde sin FIFO-status. Disse standardene gjelder både fleksible og enkeltpremier og erstatter standardene for syv-lønnstesten. For enhver gitt policy for fleksibel premie har IRS en enpremiegrense som de kumulative årlige premiebetalingene ikke kan overstige. For eksempel kan skattemyndighetene tilordne en fem-årig enpremiegrense på $ 24 000 til en forsikring.

Hvis den årlige MEC-grensen er $ 5000, vil forsikringseieren overskride $ 24.000-grensen i det femte året av politikken. Derfor kan eieren bare bidra med $ 4000 det året for å unngå MEC-status. Han eller hun må da vente til IRS-retningslinjene årlige premiene fanger opp de totale premieutbetalingene på et senere år. Konsekvensene av å overskride IRS retningslinjepremiene er svært alvorlige; enhver policy som mottar premie over denne terskelen, mister alle av de tradisjonelle skattefordelene som tildeles livsforsikring. Livsforsikringsselskaper vil vanligvis ikke tillate enhver premiebetaling som overstiger IRS-retningslinjene av denne grunn.

Riktig bruk av MEC-er

Til tross for redusert skattefordel og andre begrensninger av MEC, markedsføres de ofte som et stabilt pensjonsplanleggingsverktøy. De er vanligvis spioneringen som et alternativ til livrenter, som umiddelbart blir skattepliktige ved eierens død. Men MECs ligner fortsatt livsforsikringspolicyer ved at de overfører eiendelene sine skattefrie til arvinger. Disse kjøretøyene kan være passende for investorer som leter etter en måte å overlate en skattefri arv til sine familiemedlemmer. Eieren bør imidlertid ikke kjøpe et MEC med den hensikt å få tilgang til kontantene før den tillatte tidsperioden, selv om nøduttak generelt er tillatt.

Konklusjon

Selvfølgelig har de fleste poliseiere ingen anelse om at disse retningslinjene eksisterer. Forsikringseiere som er bekymret for om forsikringene deres kan bli en MEC, bør konsultere forsikringsagenten eller transportøren for å se hva deres policy er for å håndtere overskuddspremier som vil gjøre politikken til en MEC. Forsikringsselskaper holder rede på denne saken og vil varsle sine forsikringseiere hvis enten syv-lønnstesten eller IRS retningslinjepremiene overskrides. For mer informasjon om MEC-er og riktig bruk av dem, ta kontakt med forsikringsagenten eller finansrådgiveren.