Definisjon av volum på balansen (OBV)

Hva er volum på balansen (OBV)?

Volum på saldo (OBV) er en teknisk indikator for handelsmoment som bruker volumstrøm for å forutsi endringer i aksjekursen. Joseph Granville utviklet først OBV-metrikken i boken Granville's New Key to Stock Market Profits fra 1963.

Granville mente at volumet var nøkkelkraften bak markedene og designet OBV til å projisere når store trekk i markedene ville skje basert på volumendringer. I sin bok beskrev han spådommene generert av OBV som "en fjær som blir såret tett." Han mente at når volumet øker kraftig uten en vesentlig endring i aksjekursen, vil prisen til slutt hoppe oppover eller falle nedover.

Viktige takeaways

• Volum på balanse (OBV) er en teknisk indikator på fart, ved å bruke volumendringer for å gjøre prisforutsigelser.
• OBV viser publikumssentiment som kan forutsi et bullish eller bearish utfall.
• Sammenligning av relativ handling mellom prisstenger og OBV genererer mer handlingsbare signaler enn de grønne eller røde volumshistogrammene som ofte finnes nederst i pristabellen.

Formelen for OBV er

OBV = OBVprev + {volum, hvis nær> closeprev0, hvis lukk = closeprev − volum, hvis nær \ text {close} _ {prev} \\ \ text {0, } & \ text {if close} = \ text {close} _ {prev} \\ - \ text {volume, } & \ text {if close} <\ text {close} _ {prev} \\ \ end {cases} \\ & \ textbf {hvor:} \\ & \ text {OBV} = \ text {Gjeldende volumnivå på balanse} \\ & \ text {OBV} _ {prev} = \ text {Forrige balansenivå på saldo} \\ & \ text {volum} = \ tekst {Siste handelsvolum} \\ \ end {alger} OBV = OBVprev + ⎩⎪ ⎨⎪⎧ volum, 0, − volum, hvis nær> closeprev hvis nær = closeprev hvis nær

Beregning av OBV

Volum på balanse gir en løpende sum av et eiendels handelsvolum og indikerer om dette volumet strømmer inn eller ut av et gitt sikkerhets- eller valutapar. OBV er et kumulativt volum totalt (positivt og negativt). Det er tre regler implementert når du beregner OBV. De er:

1. Hvis dagens sluttkurs er høyere enn gårsdagens sluttkurs, så: Gjeldende OBV = Forrige OBV + dagens volum

2. Hvis dagens sluttkurs er lavere enn gårsdagens sluttkurs, så: Gjeldende OBV = Forrige OBV - dagens volum

3. Hvis dagens sluttkurs tilsvarer gårsdagens sluttkurs, så: Gjeldende OBV = Forrige OBV

Hva forteller balansen på balansen ">

Teorien bak OBV er basert på skillet mellom smarte penger - nemlig institusjonelle investorer - og mindre sofistikerte detaljinvestorer. Når verdipapirfond og pensjonsfond begynner å kjøpe seg inn i et tema som detaljinvestorer selger, kan volumet øke selv om prisen forblir relativt nivå. Etter hvert driver volum prisen oppover. På det tidspunktet begynner større investorer å selge, og mindre investorer begynner å kjøpe.

Til tross for at den er plottet på et prisoversikt og målt numerisk, er den faktiske individuelle kvantitative verdien av OBV ikke relevant. Indikatoren i seg selv er kumulativ, mens tidsintervallet forblir fast av et dedikert utgangspunkt, noe som betyr at den virkelige tallverdien til OBV vilkårlig avhenger av startdatoen. I stedet ser handelsmenn og analytikere på naturen til OBV-bevegelser over tid; hellingen av OBV-linjen bærer hele analysens vekt.

Analytikere ser ut til volumtall på OBV for å spore store, institusjonelle investorer. De behandler avvik mellom volum og pris som et synonym for forholdet mellom "smarte penger" og de forskjellige massene, i håp om å vise frem muligheter for å kjøpe mot uriktige rådende trender. For eksempel kan institusjonelle penger øke prisen på en eiendel, for så å selge etter at andre investorer hopper på båndtvangen.

Eksempel på bruk av volum på saldo

Nedenfor er en liste over 10 dagers verdi av en hypotetisk aksjes sluttkurs og volum:

1. Dag én: sluttkurs tilsvarer $ 10, volumet tilsvarer 25 200 aksjer
2. Dag to: sluttkurs tilsvarer $ 10, 15, volumet tilsvarer 30 000 aksjer
3. Dag tre: sluttkurs tilsvarer $ 10, 17, volumet tilsvarer 25 600 aksjer
4. Dag fire: sluttkurs tilsvarer $ 10, 13, volumet tilsvarer 32 000 aksjer
5. Dag fem: sluttkurs tilsvarer $ 10, 11, volumet tilsvarer 23 000 aksjer
6. Dag seks: sluttkurs tilsvarer $ 10, 15, volumet tilsvarer 40 000 aksjer
7. Dag syv: sluttkurs tilsvarer $ 10, 20, volumet tilsvarer 36 000 aksjer
8. Dag åtte: sluttkurs tilsvarer $ 10, 20, volumet tilsvarer 20 500 aksjer
9. Dag ni: sluttkurs tilsvarer $ 10, 22, volumet tilsvarer 23 000 aksjer
10. Dag 10: sluttkurs tilsvarer $ 10, 21, volumet tilsvarer 27 500 aksjer

Som det kan ses, er dager to, tre, seks, syv og ni dager oppe, så disse volumene legges til OBV. Dager fire, fem og 10 er døgndager, så disse volumene trekkes fra OBV. På dag åtte blir det ikke gjort endringer i OBV siden sluttkursen ikke endret seg. Gitt dagene er OBV for hver av de 10 dagene:

1. Dag en OBV = 0
2. Dag to OBV = 0 + 30 000 = 30 000
3. Dag tre OBV = 30.000 + 25.600 = 55.600
4. Dag fire OBV = 55.600 - 32.000 = 23.600
5. Dag fem OBV = 23.600 - 23.000 = 600
6. Dag seks OBV = 600 + 40.000 = 46.600
7. Dag syv OBV = 46.600 + 36.000 = 76.600
8. Dag åtte OBV = 76.600
9. Dag ni OBV = 76.600 + 23.000 = 99.600
10. Dag 10 OBV = 99.600 - 27.500 = 72.100

Forskjellen mellom OBV og akkumulering / distribusjon

Volum på balanse og akkumulerings- / distribusjonslinje er lik i og med at de begge er momentumindikatorer som bruker volum for å forutsi bevegelsen av "smarte penger". Imidlertid er det her likhetene slutter. Når det gjelder volum i balanse, beregnes det ved å summere volumet på en oppedag og trekke fra volumet på en nededag.

Formelen som brukes for å lage akkumulerings / distribusjonslinjen (Acc / Dist) er ganske annerledes enn OBV vist ovenfor. Formelen for Acc / Dist, uten å bli for komplisert, er at den bruker posisjonen til den nåværende prisen i forhold til den nylige handelsområdet og multipliserer den med den periodens volum.

Begrensninger i OBV

En begrensning av OBV er at den er en ledende indikator, noe som betyr at den kan produsere spådommer, men det er lite det kan si om hva som faktisk har skjedd når det gjelder signalene den produserer. På grunn av dette er det utsatt for å produsere falske signaler. Det kan derfor balanseres ved å henge indikatorer. Legg til et glidende gjennomsnittslinje til OBV for å se etter OBV-linjeavdelinger; kan du bekrefte et breakout i prisen hvis OBV-indikatoren gjør et samtidig breakout.

En annen oppmerksomhet ved bruk av OBV er at en stor volumøkke på en enkelt dag kan kaste av indikatoren en god stund. For eksempel kan en overraskelse om inntjening, hvis du blir lagt til eller fjernet fra en indeks eller massive institusjonelle blokkhandel, føre til at indikatoren øker eller stuper, men volumøkningen kan ikke indikere en trend.

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Hva er markedets fart, er et mål på den generelle markedssentimentet som kan støtte kjøp og salg med og mot markedstrender. mer Positiv volumindeks (PVI) Definisjon og bruk Den positive volumindeksen (PVI) er en indikator som brukes i teknisk analyse som gir signaler for prisendringer basert på positive økninger i handelsvolumet. Det hjelper med å vurdere trendstyrke og bekrefte prisendringer. mer Definisjon og bruk av dynamisk momentumindeks Den dynamiske momentumindeksen brukes i teknisk analyse for å bestemme om en sikkerhet er overkjøpt eller oversolgt. Det kan brukes til å generere handelssignaler i trender eller varierende markeder. mer Volumanalyse Volumanalyse er undersøkelsen av antall aksjer eller kontrakter for et verdipapir som er omsatt i en gitt tidsperiode. mer Forstå bevegelige gjennomsnitt (MA) Et glidende gjennomsnitt er en teknisk analyseindikator som hjelper til med å jevne ut prishandling ved å filtrere ut "støyen" fra tilfeldige prisendringer. mer Millennials: Økonomi, investering og pensjonering Lær det grunnleggende om hva tusenårsrik trenger å vite om økonomi, investering og pensjonering. mer Partnerkoblinger