Slik senker du 401 (k) gebyrer

401 (k) planer er attraktive investeringskjøretøy for pensjonsplanlegging. I tillegg til skattefordelene, trekkes bidrag automatisk fra deltakende ansattes lønnsjekker - noe som gjør det til en enkel (og smertefri) måte å investere. Dessuten samsvarer mange selskaper med bidrag opp til et visst beløp, som hjelper med å dyrke reireggene raskere.

Mens bare omtrent halvparten av arbeidstakerne i USA har tilgang til 401 (k) planer, [L1], har de anslagsvis 5, 7 billioner dollar i eiendeler, og representerer mer enn 19% av $ 29, 1 billioner i amerikanske pensjonskontoer, ifølge Washington, DC- basert Investment Company Institute, bransjeforeningen for regulerte fondselskaper i USA

Hva betyr alle de pengene for den typiske innehaveren av 401 (k)? Fra første kvartal av 2019 var gjennomsnittlig 401 (k) saldo $ 103 700. [L2] Selvfølgelig representerer det deltakere i alle aldre. Hvis vi bryter det ned etter alder, er gjennomsnittsbalansen en beskjeden $ 11 800 for tjuetallsmøter og fortsetter å vokse til fylte 70 år, når balanserer avsmalnende når folk begynner å ta nødvendige minimumsfordelinger (RMD).

Noe som virkelig kan påvirke disse balansene over tid - og ikke alltid på en god måte - er planens utgiftsforhold. Her tar vi en rask titt på hva utgiftsforholdene er, hvorfor de betyr noe, og hva arbeidsgivere og plandeltakere kan gjøre for å holde dem nede.

Viktige takeaways

• I likhet med verdipapirfond og ETF-er, har 401 (k) planer gebyrer som uttrykkes som en utgiftsgrad.
• Den gjennomsnittlige utgiftsgraden på 401 (k) er 1%, men den kan være høyere eller lavere avhengig av størrelsen på planen og investeringene som tilbys.
• Du kan være i stand til å senke gebyrene dine ved å velge billigere investeringsalternativer, for eksempel fond med lavt gebyr.
• Hvis du ikke forstår gebyrene til planen din, snakk med personal- eller fordelskoordinatoren din.

Hva er en kostnadsgrad på 401 (k)?

Alle 401 (k) planer er underlagt en rekke administrative (også kalt “deltakelse”) gebyrer og investeringsavgift. Administrasjonsgebyrer dekker kostnader som kundesupport, juridiske tjenester, journalføring og behandlingsprosesser. Investeringsgebyr belastes (ikke overraskende) av investeringsfondene som planen investerer i, og blir vanligvis beskrevet som "utgiftsforhold" i planens litteratur. Noen avgifter dekkes av arbeidsgiveren, men vanligvis overføres de fleste gebyrer til planens deltakere (dvs. de ansatte).

Kostnadsgraden er uttrykt som en prosentandel av eiendelene - si 0, 75% eller 1, 25%. Over hele linjen er den gjennomsnittlige kostnadsgraden på 401 (k) 1% av eiendelene, eller $ 1 000 for hver $ 100 000 i forvaltningskapital (husk, de fleste avgifter er ikke en og gjøres; de betales hvert år). Fortsatt varierer utgiftsforholdene veldig avhengig av størrelsen på planen, og generelt har større 401 (k) planer de laveste avgiftene på grunn av stordriftsfordeler, mens småbedrifter 401 (k) s - for eksempel planer med 10 deltakere - har en tendens til å være den dyreste. [3] Her er de gjennomsnittlige utgiftsforholdene etter planstørrelse, i henhold til data fra 401 (k) Books of Average: [L4]

Antall deltakere

Hvorfor er kostnadsforhold viktig?

Forskjellen mellom en utgiftsforhold på 0, 05% og 1% kan ikke skade banken i løpet av ett år - for den typiske twentysomething's 401 (k) balanse er det en forskjell på bare $ 59 - men det kan ha en enorm effekt på bunnen din linje over investeringens levetid. Det kan til og med bety forskjellen mellom å trekke seg når du vil og måtte vente noen år.

Her er grunnen. For det første betyr de høyere gebyrene at du betaler mer hvert år (i faktiske dollar) etter hvert som investeringen vokser: 1% av $ 10.000 er $ 100, men 1% av $ 100.000 er $ 1000, og så videre. Den virkelige skaden er imidlertid at for hver dollar som brukes mer på gebyrer, er det en mindre dollar på kontoen din som kan sammensette og vokse over tid.

Her er et eksempel. Anta at du er 40 år og planlegger å gå av med pensjon i en alder av 70. Den nåværende saldoen på 401 (k) er $ 100 000 (det stemmer overens med den gjennomsnittlige saldoen etter alder), og du planlegger å bidra med 10 000 dollar hvert år - omtrent halvparten av det tillatte beløp. Til slutt, for dette eksempelet, er den antatte investeringsavkastningen (før gebyrer) 8%.

Hvis du betaler 0, 5% i gebyrer, vil du ha 1 909 490 dollar på kontoen din når du går av. Hvis du betaler 1% i gebyrer, vil du imidlertid ha 1 705 833 dollar - eller 203, 656 dollar mindre. En kalkulator på 401kfee.com viser at du må bidra med $ 2, 156 mer hvert år (i tre tiår ) for å ende opp med det samme beløpet ved pensjonering hvis du betalte 1% i stedet for det lavere gebyret på 0, 5%.

Faktisk bekrefter forskning fra Pew Charity Trusts at avgifter har en alvorlig innvirkning, og bemerker at “Gebyrer kan påvirke sparing direkte, ved å redusere det sparte beløpet, og indirekte, ved å senke beløpet som er tilgjengelig for sammensetting - en ofte oversett men betydelig skade for sparing vekst. ”[L5]

Dette er selvfølgelig et hypotetisk eksempel som er forenklet. I det virkelige liv er det svært usannsynlig at du vil oppnå en jevn avkastning på 8% hvert år. Og det er lite sannsynlig at du vil gi de samme bidragene på 10 000 dollar hvert år (noen år kan det være mer, noen år mindre, avhengig av liv). Likevel fungerer det som et godt eksempel på hvorfor gebyrer betyr noe - spesielt på lang sikt.

Selv en liten forskjell i utgiftsforhold kan koste deg mye penger i det lange løp.

Slik senker du 401 (k) gebyrer

Den gode nyheten er at du kan gjøre noe med høye 401 (k) kostnader - og øke pensjonssparingen din i prosessen.

For det første, finn ut hva du betaler nå. Siden de fleste ikke vet det, kan dette ta litt research. Gjennomgå varselet om 401 (k) og kunngjøring om deltakeravgift, og se hvordan planene dine stabler seg opp mot planer av lignende størrelse. Et godt sted å sammenligne planer er på BrightScope, et nettsted som rangerer pensjonsplaner for bedrifter og myndigheter. Hvis avgiftene til planen din er i tråd med bransjen, er det bra. Hvis de er høyere, kan det være på tide å møte planadministratoren din og lobbye for en bedre plan med lavere gebyrer (arbeidsgivere har et tillitsansvar for å sørge for at deres 401 (k) planer har "rimelige" gebyrer).

Neste, se på investeringene dine. En av de beste måtene å minimere kostnadene på er å velge billigere investeringsalternativer. Generelt vil du finne de laveste avgiftene i indeksfond, institusjonsfond og noen måldato-fond (det er verdt å merke seg at mange aksjefondsmengder har kommet ned de siste årene). Hvis planen din ikke har disse lavprisalternativene, kan du finne ut om den tilbyr et selvstyrt meglervindu som lar deg velge andre investeringer.

En annen måte å senke kostnadene på, se om du betaler for uavhengig investeringsråd - noe mange arbeidsgivere legger til pensjonsplanene sine. I så fall kan det hende du betaler ytterligere 1% eller 2% av midlene hvert år for å få dette råd. I mange tilfeller er dette ikke penger brukt godt, spesielt siden planer generelt har faste investeringsvalg. For å unngå disse avgiftene, kan du vurdere å gjøre din egen undersøkelse eller planlegge en økt med en sertifisert økonomisk planlegger som kan hjelpe deg med å peke i riktig retning.

Til slutt, hvis planen har avgifter som du mener er for høye - og selskapet ditt ikke er mottakelig for å gjøre endringer - kan det være lurt å vurdere å investere noen av sparepengene dine andre steder, for eksempel i en IRA. Hvis du har en arbeidsgiverkamp, ​​invester du nok slik at du først får full kamp, ​​og deretter stash hva som er igjen i IRA eller andre investeringer.

Bunnlinjen

Ideelt sett bør 401 (k) -avgiftene være under 1%, spesielt hvis du er en del av en storstilt plan (alt over 1% bør granskes). Gebyrer kan ha betydelig innvirkning på bunnlinjen, så det lønner seg å finne ut hva du betaler - og ta skritt for å senke dem hvis det er aktuelt. En god måte å senke kostnadene på er å investere i fond med lite gebyr som indeksfond, institusjonsfond og fonddato. Gå gjennom planens litteratur og be menneskelige ressurser eller fordeler koordinatoren om å forklare alt du ikke forstår.

kilder:

[L1] //www.cnbc.com/2019/03/18/how-many-americans-have-access-to-a-401k-and-how-to-save-for-retirement-without-one.html

[L2] //www.fidelity.com/bin-public/060_www_fidelity_com/documents/press-release/quarterly-retirement-trends-050919.pdf

[L3] //eu.usatoday.com/story/money/markets/2018/02/08/ask-a-fool-how-much-does-my-401k-cost/110041408/

[L4] //www.forusall.com/401k-blog/401k-expense-ratio/

[L5] //www.pewtrusts.org/en/research-and-analysis/articles/2018/10/23/even-small-differences-in-fees-matter-for-retirement-accounts

[L6] //www.forusall.com/401k-blog/low-401k-fees/